Atunci când se discută despre fluxul de numerar al companiilor, industriile tehnologice și de vânzare cu amănuntul sunt adesea folosite ca exemple opuse cu privire la modul în care diferite tipuri de afaceri utilizează capitalul de lucru. În general, întreprinderile cu amănuntul necesită mult mai mult capital de lucru decât companiile tehnologice, în mare parte din cauza nevoilor de inventar. Rata la care fiecare tip de afacere câștigă și apoi cheltuie bani, și cum și când trebuie să finanțeze cheltuielile obișnuite, contribuie la determinarea nevoilor sale de capital de lucru.
Ce este capitalul de lucru?
Capitalul de lucru este pur și simplu cantitatea de numerar sau echivalente o companie le are la îndemână pentru zi cu zi cheltuieli. Poate fi calculat cu ușurință scăzând datoriile curente ale unei companii din activele sale curente. Active curente sunt orice compania deține care pot fi folosite pentru a plăti rapid cheltuielile. Acestea includ numerar și conturi asimilate, titluri de valoare negociabile, și conturi de primit. Obligațiile curente includ acele datorii și cheltuieli pe care compania trebuie să le finanțeze în cursul perioadei curente de 12 luni.
Capital de lucru în comerț cu amănuntul
Suma capitalului de rulaj necesar de fiecare tip de afacere este în mare parte dictată de ciclul său de funcționare. Ciclul de funcționare este exprimat ca numărul de zile care trece între momentul în care compania cheltuie bani pe inventar și când primește venituri din vânzarea acelui inventar. Venitul respectiv este folosit pentru a achiziționa mai multe stocuri, continuând ciclul. întreprinderile de vânzare cu amănuntul au adesea cicluri lungi, deoarece acestea trebuie să cumpere cantități mari de inventar bine înainte de orice vânzări. Acest lucru este valabil mai ales în cazul operațiunilor de vânzare cu amănuntul din cărămidă și mortar, deoarece cantități uriașe de inventar sunt adesea necesare doar pentru a deschide un magazin. Deoarece magazinele de vânzare cu amănuntul își vând rareori întregul inventar imediat, trebuie să mențină niveluri mai ridicate de capital de lucru pentru a se asigura că pot suporta orice cheltuieli pe termen scurt, fără să se bazeze pe venituri din vânzări care nu pot veni până mult mai târziu.
Necesitatea unui capital de lucru amplu este deosebit de mare în anotimpurile de sărbători care oferă cadouri. Magazinele de vânzare cu amănuntul trebuie să se pregătească din timp pentru atacul cumpărătorilor de vacanțe, ceea ce înseamnă să cheltuiești în avans cantități uriașe de capital pentru inventar. Veniturile din aceste vânzări pot fi lungi, astfel încât întreprinderile de vânzare cu amănuntul trebuie să se asigure că au mai mult decât suficient pentru a acoperi facturile, chiria, primele de asigurare, dobânzile la împrumut, salariile și alte cheltuieli pe termen scurt, fără a se baza pe veniturile viitoare. Acest lucru înseamnă că întreprinderile cu amănuntul au nevoie de un capital de lucru chiar și mai mare chiar înainte și în perioada de vârf a cumpărăturilor de vacanță decât în restul anului.
Capital de lucru în tehnică
Cantitatea de capital de lucru de care are nevoie o afacere variază de-a lungul anului, după cum se dovedește în exemplul de mai sus despre tendințele de vânzare cu amănuntul de vacanță. Multe companii tehnologice nu se bazează pe produse fizice pentru a vinde vânzările, ceea ce înseamnă că nevoile lor de capital de lucru sunt mult mai mici. Cu toate acestea, există o distincție importantă între companiile de software și companiile de hardware.
O companie de tehnologie care vinde software doar printr-un site web are puțin nevoie de fonduri de rulment. Întrucât nu există niciun produs fizic de păstrat în stoc, iar software-ul poate fi descărcat de către clienți cu un singur clic, nu este necesar să vă faceți griji cu privire la cheltuielile de inventar. Prin urmare, companiile de software pot obține cu un capital de rulare foarte mic, sau chiar negativ, deoarece au costuri de întreținere foarte mici și fără costuri de inventar. Dacă compania este complet online, fără locații de cărămidă și mortar, acest lucru este chiar mai adevărat. Odată ce site-ul este configurat și numele de domeniu obținut, site-urile web costă foarte puțin la întreținere. Chiar dacă o mică companie de software online nu face vânzări timp de luni, probabil că va putea rămâne operațională cu un capital de lucru minim. Acest lucru devine mai puțin adevărat pe măsură ce mărimea afacerii crește, desigur, deoarece capitalul de lucru poate fi necesar pentru plata salariilor și a altor cheltuieli recurente, dacă vânzările rămân scăzute.
Companiile care fabrică și vând hardware, cum ar fi computere, telefoane și părțile componente ale acestora, au mult mai multe stocuri de a face. Prin urmare, aceștia au nevoi de capital de lucru care sunt la fel cu o afacere de vânzare cu amănuntul. În afară de produsele finite de vânzare, cu toate acestea, aceste întreprinderi trebuie să stocheze și materiile prime necesare fabricării, ceea ce leagă mai mult capitalul de lucru. Orice tip de activitate de fabricație necesită, de obicei, o mulțime de investiții avansate în mașini și echipamente, astfel încât companiile tehnologice care dezvoltă și fabrică produse hardware trebuie să mențină, de asemenea, un capital de lucru ridicat pentru a se asigura că plățile împrumuturilor pot fi menținute chiar și atunci când vânzările sunt în scădere.
