Niveluri de risc (rg)

Ce înseamnă RiskGrades?

RiskGrades (RG) este o metodă înregistrată pe marcă pentru calcularea riscului unui activ. RiskGrades este o măsură standardizată pentru evaluarea volatilității unui activ într-o varietate de clase de active. Scara începe de la zero, ceea ce este ratingul cel mai puțin riscant. Un rating de 1.000 este egal cu riscul de piață standard al unui indice de capital global global ponderat de capacitate de piață. RiskGrade se schimbă în timp pentru a reflecta nu numai riscul nesistematic al unei investiții, ci și creșterea riscului sistematic general pe piață. RiskGrade se bazează pe o abordare de varianță-covarianță care măsoară volatilitatea activelor sau a portofoliilor de active ca abateri standard reduse ale profiturilor.

Calcule RiskGrade mai complexe permit câteva concepte suplimentare. Pentru a calcula RG-ul unui activ, utilizați următoarea formulă:

$\begin{matrix} {RG}_{eu} = \frac{s_{eu} \div 12}{0.2} \\ Unde: \\ s_{eu} = abaterea standard lunară a activului \end{matrix} \ begin {align} & \ text {RG} _i = \ frac {s_i \ div 12} {0.2} \ & \ textbf {unde:} \ & s_i = \ text {abaterea standard lunară a activului} \ \ end {aliniat}$ RGi = 0, 2si ÷ 12 unde: si = abaterea standard lunară a activului

RG al unui portofoliu de 2 active este calculat cu următoarea formulă:

$\begin{matrix} {RG}_{p}^{2} = (W_{1}^{2} \times {RG}_{1}^{2}) + (W_{2}^{2} \times {RG}_{2}^{2}) + \\ 2 \times W_{1} \times W_{2} \times r_{12} \times {RG}_{1} \times {RG}_{2} \\ Unde: \\ W = ponderarea activului \end{matrix} \ begin {align} & \ text {RG} ^ 2_p = (W ^ 2_1 \ times \ text {RG} ^ 2_1) + (W ^ 2_2 \ times \ text {RG} ^ 2_2) + \\ & \ phantom { text {RG} ^ 2_p =} 2 \ times W_1 \ times W_2 \ times r_ {12} times \ text {RG} _1 \ times \ text {RG} _2 \\ & \ textbf {unde:} \ & W = \ text {ponderarea activului} \ \ end {aliniat}$ RGp2 = (W12 × RG12) + (W22 × RG22) + RGp2 = 2 × W1 × W2 × r12 × RG1 × RG2 unde: W = ponderea activului

Gradul de risc nediversificat (URG) din același portofoliu utilizează următoarea formulă:

$\begin{matrix} {URG}_{p} = (W_{1} \times {RG}_{1}) + (W_{2} \times {RG}_{2}) \\ Unde: \\ W = ponderarea activului \end{matrix} \ begin {align} & \ text {URG} _p = (W_1 \ times \ text {RG} _1) + (W_2 \ times \ text {RG} _2) \ & \ textbf {unde:} \ & W = \ text {ponderarea activului} \ \ end {aliniat}$ URGp = (W1 × RG1) + (W2 × RG2) unde: W = ponderea activului

Pentru a determina beneficiul din diversificare, putem utiliza RiskGrades pentru a determina beneficiul pentru diversificare:

$\begin{matrix} {DB}_{p} = {URG}_{p} - {RG}_{p} \end{matrix} \ begin {align} text {DB} _p = \ text {URG} _p - \ text {RG} _p \\ \ end {align}$ DBP = URGp -RGp

Înțelegerea riscurilor (RG)

RiskGrade a fost dezvoltat de JPMorgan. Puteți utiliza RiskGrades pentru a determina nivelul de risc din portofoliul dvs. pe baza următoarelor numere:

RG pentru un activ fără risc este de așteptat să fie zero.

RG-ul unui activ cu risc scăzut este de așteptat să fie de la zero la 100.

Stocurile / indexurile normale ar trebui să aibă o RG de 100 până la 300.

Stocurile cu un RG de 100 până la 800 sunt considerate cu risc ridicat.

IPO-urile au un RG mai mare de 800.

Cuprins:

Ce înseamnă RiskGrades?

Înțelegerea riscurilor (RG)

Alegerea editorilor