Ce este SEC Forma F-3?
Formularul SEC F-3 este un formular utilizat pentru înregistrarea anumitor valori mobiliare de către emitenți privați străini care îndeplinesc anumite criterii în conformitate cu Securities and Exchange Exchange (SEC). Formularul F-3 este cunoscut și sub denumirea de „Declarație de înregistrare” în cadrul valorilor mobiliare Actul din 1933.
Emitenții privați străini care au o capitalizare de piață globală mai mare de 75 milioane dolari și care au raportat în conformitate cu Legea Valorilor Mobiliare din 1934 pentru cel puțin un an, trebuie să depună formularul F-3. De asemenea, este utilizat de către emitenții privați străini eligibili pentru a înregistra ofertele de valori mobiliare neconvertibile.
Înțelegerea formularului SEC F-3
Formularul F-3 ajută SEC să îndeplinească obiectivele Legii valorilor mobiliare din 1933, cerând ca investitorii să aibă acces la informații importante despre orice titluri oferite și astfel ajută la interzicerea fraudei în vânzarea titlurilor oferite. Adesea denumită legea „adevărul în valori mobiliare”, Legea privind valorile mobiliare a fost adoptată de Congresul SUA după prăbușirea bursei din 1929. Formularul F-3 și alte forme sunt depuse pentru a furniza date esențiale despre valorile unei companii la înregistrare.
Cerințe pentru înregistrați
Conform Legii valorilor mobiliare, o companie trebuie să îndeplinească anumite condiții pentru a utiliza formularul F-3 pentru înregistrare. Fiecare solicitanți trebuie să aibă o clasă de valori mobiliare înregistrate în conformitate cu secțiunea 12 (g) din Legea privind valorile mobiliare, denumită și actul de schimb sau trebuie să li se solicite să depună rapoarte în conformitate cu secțiunea 15 litera (d) și trebuie să fi depus la cel puțin un raport anual folosind Formularul 20-F, Formularul 10-K sau Formularul 40-F (conform prevederilor Legii de schimb).
Solicitanții înregistrării nu pot să nu fi plătit niciun dividend sau nicio tranșă de fonduri afundate pe stocul preferat. De asemenea, nu pot fi implicite în nicio rată pentru bani împrumutați sau pentru nicio închiriere pe termen lung.
Dacă un solicitant este o filială cu capital majoritar, ofertele de garanție pot fi, de asemenea, înregistrate în formularul F-3 (presupunând că filiala respectă seria necesară de cerințe de eligibilitate).
Cerințe de tranzacție
Ofertele de securitate făcute de solicitanții care îndeplinesc anumite condiții tranzacționale pot utiliza, de asemenea, acest formular pentru înregistrare. Aceasta include ofertele primare de valori mobiliare pentru numerar de către un solicitant (sau în numele unui solicitant) dacă valoarea de piață totală la nivel mondial a capitalurilor comune este echivalentul a 75 milioane USD sau mai mult.
Ofertele primare de valori mobiliare ne convertibile pot fi, de asemenea, înregistrate atâta timp cât solicitantul a emis cel puțin un miliard de dolari în titluri ne convertibile în 60 de zile de la depunerea declarației de înregistrare (fără includerea capitalurilor proprii în cei trei ani precedenți), sau cel puțin 750 milioane USD din titluri neconvertibile restante. Se aplică, de asemenea, unei filiale deținute integral sau a unui parteneriat de exploatare cu capital majoritar al unui trust de investiții imobiliare care se califică ca un emitent cunoscut.
