Stocul Starbucks Corporation (SBUX) se tranzacționează brusc mai mic vineri, după ce compania a încasat estimările EPS din primul trimestru fiscal cu un ban, în timp ce așteptările de venituri lipsesc cu peste 100 de milioane de dolari. Vânzările comparabile la nivel global au crescut cu doar 2%, în timp ce marja de operare s-a contractat, stârnind temerile că compania va avea probleme în atingerea obiectivelor de creștere în anul următor. Declinul inițial a adus stocul la un nivel scăzut de cinci săptămâni, reducând prin sprijin intermediar la media mobilă exponențială de 50 de zile (EMA) pentru prima dată din noiembrie.
Stocul a câștigat teren semnificativ în ultimele cinci luni, ridicându-se la un test al rezistenței din 2015 și 2017 la mijlocul anilor 60 de dolari. Valoarea de vânzare marchează a treia respingere la aceste niveluri, crescând șansele ca stocul să creeze un model de topping pe termen lung, care va genera în cele din urmă o scădere majoră. O acumulare excepțională slabă în această perioadă aduce un plus de greutate unui scenariu în vârstă, multe instituții alegând să își riște capitalul în altă parte.
Diagrama SBUX pe termen lung (1992 - 2018)
Stocul a devenit public la 36 de cenți ajustat pe scădere în iunie 1992 și s-a majorat chiar peste un miliard doi ani mai târziu. Un nivel mai ridicat din 1995, cu 69 de cenți, a oferit un model de tracțiune pentru un avans puternic al tendinței în noul mileniu, generând trei scinduri de acțiuni, în timp ce analiștii analiștilor conservatori cu traiectoria sa de creștere rapidă. De fapt, mulți așa-numiți experți din acea epocă au pledat investitorilor pentru a evita stocul, despre care credeau că se oprește rapid din opțiuni de creștere.
Stocul Starbucks a depășit doar peste 6, 00 USD în noiembrie 2000, a construit un mic dublu top în 2001 și s-a descompus, scăzând la 3, 37 USD după atacurile din 11 septembrie. Acest nivel scăzut a marcat o oportunitate de cumpărare, în fața unei creșteri care a înregistrat câștiguri impresionante pe piața taurului de la jumătatea deceniului, ajungând aproape la 20 de dolari în 2006. S-a descompus din nou în al patrulea trimestru al anului 2007, intrând într-o scădere majoră care a atins cifrele unice. în cursul prăbușirii economice din 2008.
Valul ulterior de recuperare a atins nivelul maxim din 2006 în 2012, generând un avans de tendință care a înregistrat mai multe valuri de cumpărare în nivelul maxim din octombrie 2015, la 64 USD. Acțiunea prețurilor de la acel moment s-a transformat într-o gamă de tranzacționare de mărfuri, delimitată prin sprijin aproape de 50 USD și rezistență la jumătatea anilor 60 de dolari. Stocul a ridicat pe 2015 maximul în iunie 2017, dar mitingul a inversat doar 87 de cenți peste acest nivel, întărind o barieră care poate fi de nepătruns în următorul deceniu. (Pentru mai multe, consultați: Dacă ați investit imediat după IPO-ul Starbucks .)
Diagrama SBUX pe termen scurt (2015 - 2018)
O grilă Fibonacci întinsă pe întreaga gamă de tranzacționare care a început în timpul mini crash-ului flash din august 2015 organizează acțiuni haotice asupra prețurilor. Patru reduceri în această perioadă au menținut retragerea.382, în timp ce vânzarea în noiembrie 2016 a găsit sprijin la nivelul de 50%. O linie de rezistență secundară s-a organizat aproape 60 de dolari, defalcările generând un dezavantaj rapid în 50 de ani. Acest scenariu se poate desfășura din nou, preconizând că scăderea post-câștigurilor va dura cel puțin câteva săptămâni.
Volumul on-balance (OBV) a depășit prețul în al patrulea trimestru 2015, intrând într-un val de distribuție agresiv, care a înregistrat o serie de valori minime și minime mai mici în august 2017. Ridicarea din 2018 a scos cumpărătorii dispuși de pe margine, dar indicatorul nu a reușit să atingă vârful din iunie 2017, sculptând un alt nivel mai mic. La rândul său, semnalele de vânzare agresive vor izbucni acum dacă OBV scade prin balansarea din decembrie.
Declinul inițial a scăzut stocul în EMA de 200 de zile, ceea ce ar putea genera o respingere pe termen scurt. Nivelul de 60 de dolari reprezintă acum o rezistență majoră, pozițiile de vânzare scurtă luate aproape de acest nivel, generând recompensă avantajoasă: riscul. În schimb, o defalcare a nivelului minim de decembrie, la 57, 05 dolari, ar încălca, de asemenea, sprijinul EMA de 200 de zile, crescând șansele de dezavantaj care testează nivelurile profunde ale anului trecut.
Linia de jos
Starbucks a scăzut cu peste 5% după câștiguri și testează acum sprijinul de aproape 57 de dolari. O defalcare poate completa următoarea etapă într-un model de topping pe termen lung care generează un dezavantaj semnificativ în următorii ani. (Pentru lectură suplimentară, verificați: Starbucks ca exemplu al modelului lanțului valoric .)
