Care este raportul datoriilor pe active pe termen lung?
Raportul datoriilor pe total și a activelor pe termen lung este o măsurare care reprezintă procentul din activele unei corporații finanțate cu datorii pe termen lung, care cuprinde împrumuturi sau alte obligații ale datoriei care durează mai mult de un an . Acest raport oferă o măsură generală a poziției financiare pe termen lung a unei companii, inclusiv capacitatea acesteia de a-și îndeplini obligațiile financiare pentru împrumuturi restante.
Formula pentru raportul datoriilor pe active pe termen lung
LTD / TA = Total active datorii pe termen lung
Rata datoriilor pe termen lung în raport cu activele totale
Ce vă spune raportul datoriilor pe total pe active pe termen lung?
O scădere de la un an la an a raportului datoriei / activelor totale pe termen lung al companiei poate sugera că aceasta devine din ce în ce mai puțin dependentă de datorie pentru a-și dezvolta afacerea. Deși un rezultat al raportului care este considerat indicativ al unei companii „sănătoase” variază în funcție de industrie, în general, un rezultat al raportului mai mic de 0, 5 este considerat bun.
Cheie de luat cu cheie
- Raportul datoriilor pe active pe total pe termen lung este un raport de acoperire sau de solvabilitate utilizat pentru a calcula valoarea levierului unei companii. Rezultatul raportului arată procentul din activele unei companii pe care ar trebui să le lichideze pentru a-i rambursa datoria pe termen lung.Recalcularea raportului pe mai multe perioade de timp poate releva tendințele în alegerea unei companii de a finanța activele cu datorii în loc de capitaluri proprii și capacitatea acesteia de a-și rambursa datoria în timp.
Exemplu al datoriei pe termen lung la raportul activelor
Dacă o companie are 100.000 USD în active totale cu 40.000 USD în datorii pe termen lung, raportul său datorie-total-active active este de 40.000 USD / 100.000 $ = 0.4 sau 40%. Acest raport indică faptul că compania are 40 de centi de datorii pe termen lung pentru fiecare dolar pe care îl are în active. Pentru a compara poziția generală de pârghie a companiei, investitorii se uită la același raport pentru firmele comparabile, industria în ansamblu și modificările istorice proprii ale companiei în acest raport.
În cazul în care o afacere are un raport de datorie / active mare pe termen lung, sugerează că afacerea are un grad relativ ridicat de risc și, în cele din urmă, este posibil să nu-și poată rambursa datoriile. Acest lucru face ca creditorii să fie mai sceptici cu privire la împrumutul banilor afacerii, iar investitorii mai mult să încerce să cumpere acțiuni.
Dimpotrivă, dacă o afacere are un raport scăzut al datoriilor pe active pe termen lung, poate semnifica puterea relativă a activității. Cu toate acestea, afirmațiile pe care un analist le poate face pe baza acestui raport variază în funcție de industria companiei, precum și de alți factori, iar din acest motiv, analiștii tind să compare aceste cifre între companii din aceeași industrie.
Diferența dintre datoriile pe termen lung și datoriile pe activ
În timp ce raportul datorie pe active pe termen lung ține cont numai de datoriile pe termen lung, raportul total-datorie-total-active include toate datoriile. Această măsură ia în considerare atât datoriile pe termen lung, cum ar fi creditele ipotecare și titlurile, cât și datoriile curente sau pe termen scurt, cum ar fi chiria, utilitățile și împrumuturile cu scadență în mai puțin de 12 luni.
Ambele raporturi cu toate acestea, cuprind toate activele unei întreprinderi, inclusiv active corporale, cum ar fi echipament și inventar și imobilizări necorporale, cum ar fi creanțele conturilor. Deoarece raportul total datorii-active include mai multe datorii ale companiei, acest număr este aproape întotdeauna mai mare decât raportul datoriei pe active pe termen lung.
