Informațiile nu sunt întotdeauna ceea ce credeți. Știați că porecla din „Windy City” din Chicago nu are nicio legătură cu vremea? A venit de la jurnaliști ai secolului al XIX-lea, care au spus că locuitorii săi sunt genti de vânt și plini de aer cald. Aceste informații sunt lipsite de importanță. Uneori, lucrurile importante sunt îngropate sub orice altceva vezi și auzi.
Când vine vorba de piața de valori, te-ai uitat vreodată la TV și ai observat că un stoc pe care îl deții este solicitat pentru un câștig imens? De exemplu, Jim Cramer spune: "XYZ crește cu 18% în volumul imens!" Se simte grozav. Tu deții câștigătorul și știi că niște bani mari se grăbesc chiar în stocul propriu. Ei bine, acesta este un ban de cumpărare mare, unul dintre semnalele foarte cumpărate pe care le caut. Se simte mai puțin grozav când se întâmplă să vedeți un semnal de vânzare pe stoc, ca atunci când scade cu 10% în volumul imens: banii se grăbesc.
Cramer care vă evidențiază storcătorul se simte excelent, dar nu aveți nevoie de informații - l-ați cumpărat bine înainte. Dar informații interesante se ascund de dedesubt. Văd zilnic semnale de cumpărare și de vânzare care provin din sondaj la peste 5.500 de stocuri. Simplificarea semnalelor de cumpărare (și de vânzare) se întâmplă atunci când o tonă de bani împinge stocurile către valori maxime (sau minime) aproape pe termen lung și volumul masiv.
Dar există tranzacții mari în fiecare zi, care nu împing stocurile la valori maxime sau minime. Acestea sunt doar tranzacții mari de whopper: volum monstruos care se deplasează într-un stoc. Și se poate întâmpla fără niciun impact asupra prețului. Se întâmplă în fiecare zi; aproximativ 10% din stocuri tranzacționează zilnic un volum uriaș. Șansele sunt că s-ar putea să nu observați chiar dacă tranzacțiile de genul acesta se întâmplă cu acțiunile pe care le dețineți. Această informație se află sub radarul media mass-media.
În săptămâna precedentă (9 decembrie - 13 decembrie), am văzut că unele dintre aceste informații „în afara radarului” au impact potențial asupra viitorului. Și nimeni nu vorbește despre asta. Pe scurt, cumpărarea a fost din nou în afara graficelor uriașe săptămâna trecută. De fapt, fiecare sector a văzut „să acorde atenție” stilului de cumpărare. În tabelul de mai jos, atunci când un sector vede o casetă galbenă în coloana% BUYS. Este momentul în care mai mult de 25% din stocurile mari de bani din jurnalul sectorului cumpără semnale.
Observați că nu a fost doar o privire peste 25%. Aceasta a fost cumpărarea cutremurului. Pentru a înregistra un semnal de cumpărare, aveți nevoie de volum, volatilitate și maxime pe termen scurt, toate fiind eclipsate. Nu este chiar atât de comun. În orice săptămână dată, în urmă cu 20 de ani, ne așteptăm ca 500 de stocuri să facă semnale de cumpărare sau de vânzare. În mod normal, atunci când obținem o tonă de semnale, acestea sunt vândute și semnalează, de obicei, un nivel scăzut. Ei bine, săptămâna aceasta am văzut 890 de semnale totale față de media săptămânală de 20 de ani de 505: aproape de două ori media. Poate mai uimitor este că am văzut de 2, 4 ori media medie săptămânală a tranzacțiilor mari săptămâna trecută . Aici este rezumat într-un tabel:
www.mapsignals.com
Acum, ar trebui să știți că mă concentrez pe evenimente anterioare. Acestea sunt lucrurile precum cel mai bun sau cel mai rău dintr-o categorie de departe, dar în repetate rânduri. Gândiți-vă că Warren Buffet pentru investiții, Tom Brady sau Drew Brees pentru fotbal, LeBron James pentru baschet… obțineți imaginea. Cumpărarea săptămânii trecute a fost un eveniment extraordinar. Atât de mult, încât am privit în urmă peste 30 de ani pentru a vedea cât de mare a fost și ce înseamnă să mergi înainte.
Iată ideea: când văd volume monstruoase de tranzacționare, mi-a spus foarte precis că a fost aici un jgheab. Are sens; oamenii, de obicei, aruncă prosopul când durerea devine insuportabilă. De obicei, investitorul de zi cu zi este cel care se scutură în partea de jos. Strigătele „unchiului” vin la unison. Dacă ne uităm la graficul de 30 de ani de mai jos, putem vedea că barele roșii sunt zile la fel ca vineri, în care marile tranzacții au fost de peste 2, 4 ori față de media zilnică de un an. Barele gri sunt piețe de referință.
www.mapsignals.com
În general, pare destul de agitat când apar aceste zile roșii. Dar ce se întâmplă când facem zoom pentru a vedea când s-au întâmplat în ciclurile de piață pe termen scurt? Aici puteți vedea iunie 2013 până în ianuarie 2016. Observați cum fiecare dintre cele patru ori am văzut de 2, 4 ori mai mare volum comercial care a coincis cu jgheaburile pieței? Acestea sunt lovituri. Încheieturile oamenilor erau aplecate și trebuiau să se vândă pentru a alina durerea.
www.mapsignals.com
Dar am vrut să găsesc un scenariu similar săptămânii trecute, unde cumpărarea a fost masivă la o piață ridicată. Ce se întâmplă cu cumpărăturile mari? Problema: nu puteam găsi decât una. Aici ne uităm la decembrie 2017. Ceea ce vedem este încurajator inițial. Piața a avut mai mult gaz pentru a crește semnificativ. Adică, înainte de inevitabilul retragere care a avut ca rezultat o altă mare explozie de câteva zile în februarie 2018. Observați din nou că barurile roșii ulterioare se petrec la jgheaburi?
www.mapsignals.com
Și doar pentru a satisface curiozitatea, iată zilele similare pe piețele de urs: septembrie 2008 și august 2011. Acestea sunt ursitoare pe termen scurt, dar sunt încă viitoare pe termen lung:
www.mapsignals.com
Deci ce înseamnă să mergi mai departe? Iată un tabel al fiecărei instanțe în care tranzacțiile mari au fost de 2, 4 ori media medie zilnică.
www.mapsignals.com
Copleșitor, este hulitor. Rețineți că tranzacția de roșu pe care o vedeți pentru returnări la termen a fost înaintea pieței ursului de criză financiară din 2008. Randamentul mediu de 1-, 3-, 6-, 9- și 12 luni au fost mai mari în urmă cu 30 de ani.
Iată ce cred eu: piața ar trebui să se ridice încă câteva săptămâni. Atunci vom fi cumpărați în mod hotărât. M-aș aștepta la un pullback sănătos, dar inconfortabil. Nu adăugați risc acum. Plimbă-ți dorința cu un ochi spre tăierea expunerii. Vindeți la miting. Ridicați numerar pentru a identifica oportunitățile de cumpărare când va veni inevitabilul retragere. Încă simt că a doua jumătate a lunii ianuarie-februarie ar trebui să aducă prețuri mai mici pe piață.
Într-o țară cu informații emoționale, urmăriți informațiile ascunse. Artistul Paul Klee a spus: „Un ochi vede, celălalt simte”. Asigurați-vă că vedeți.
Linia de jos
Noi (Mapsignals) continuăm să fim agistați pe acțiunile americane pe termen lung și considerăm orice retragere ca o oportunitate de cumpărare. Piețele slabe pot oferi vânzări la acțiuni dacă un investitor are răbdare.
