Rezultatele financiare puternice din trimestrul doi au condus la creșterea stocurilor în ultimele două săptămâni. Conform FactSet, 83% dintre companiile S&P 500 au raportat o surpriză EPS pozitivă, iar 77% au raportat o surpriză pozitivă de vânzări. Este probabil ca aceste tendințe să continue, aproximativ 47% din companiile S&P 500 încă se pregătesc să raporteze câștigurile din cel de-al doilea trimestru. PIB-ul al doilea trimestru a înregistrat, de asemenea, o rată foarte puternică de 4, 1%, în semn că economia continuă să se extindă.
În ciuda acestei performanțe puternice, există semne că aceste rate de creștere ar putea încetini. Dintre companiile S&P 500 care au raportat veniturile din cel de-al doilea trimestru, de două ori mai multe au emis orientări EPS negative decât au emis orientări EPS pozitive pentru trimestrul III. De asemenea, Facebook, Inc. (FB), Twitter, Inc. (TWTR) și alte stocuri tehnologice au raportat câștiguri mai puțin decât se așteptau în al doilea trimestru din cauza încetinirii creșterii utilizatorilor. Mai mult, vânzările de locuințe au afectat pe piețele cheie precum sudul Californiei.
Comercianții vor urmări cu atenție mai mulți indicatori economici cheie în săptămâna viitoare. În așteptarea datelor privind vânzările de locuințe publică pe 30 iulie, anunțul ședinței FOMC este la 1 august, iar datele privind ocuparea forței de muncă sunt scadente la 3 august. Rezerva Federală va fi de păstrat ca rata dobânzii să fie constantă între 175 și 200 de puncte de bază, dar comercianții vor asculta limba băncii centrale pentru a vedea dacă s-a schimbat ceva.
Piețele largi se deplasează mai sus
SPDR S&P 500 ETF (SPY) s-a majorat drastic săptămâna trecută înainte de a renunța la teren vineri, din cauza câștigurilor slabe din tehnologie. Comercianții ar trebui să urmărească o mișcare spre capătul inferior al canalului său de preț, cu un potențial sprijin la nivelurile R1 de 276, 84 USD sau media medie de 50 de zile la 275, 40 dolari. Este posibil ca orice rază de acțiune să fie limitată la trendul superior la aproximativ 285, 00 USD. Indicele de forță relativă (RSI) s-a mutat la niveluri mai moderate de 60, 08, dar divergența medie de convergență (MACD) în mișcare ar putea observa o crossover bearish pe termen scurt.
Industriale conduc calea
SPDR Dow Jones Industrial Middle ETF (DIA) a crescut brusc mai mare săptămâna trecută, înregistrând o rezistență R1 la 250, 74 dolari spre capătul superior al canalului său de preț. Comercianții ar trebui să urmărească un raliu continuu la trendul superior și rezistența la R2 la 259, 07 USD sau o mutare în jos pentru a retesta sprijinul R1 la 250, 74 USD. Analizând indicatorii tehnici, RSI rămâne aproape de nivelurile de pre-cumpărare la 65, 85, dar MACD rămâne într-o tendință agitată după ce a depășit recent linia zero.
Stocurile tehnice arată urs
Încrederea QQQ Invesco (QQQ) a izbucnit din trendul superior și rezistența la R2 la 181, 74 USD săptămâna trecută, înainte de a se muta brusc mai târziu vineri, după anunțurile de câștiguri de la Facebook și Twitter. Defalcarea falsă ar putea semnaliza un dezavantaj mai mare al indicelui, deoarece testează suportul R1 la 176, 70 USD. O defalcare de la aceste niveluri ar putea duce la trecerea la o tendință mai scăzută și la o medie a mișcării de 50 de zile, la aproximativ 174, 54 dolari. În timp ce RSI este neutru la 51, 33, MACD ar putea vedea o crossover bearish pe termen scurt, semnalând mai mult capul dezavantajului.
Șepci mici renunță la teren
IShares Russell 2000 ETF (IWM) a fost unul dintre cei mai puternici performanți ai anului, dar defalcarea de la trendline-cheie și sprijinul mediu în mișcare de 50 de zile la 165, 62 USD ar putea crea probleme. Comercianții ar trebui să vegheze la o mutare continuă, mai mică decât suportul S1, la 160, 04 USD. Dacă indicele revine din punctul principal, comercianții ar trebui să urmărească o mutare pentru a retesta rezistența R1 la 167, 95 USD. Analizând indicatorii tehnici, RSI pare ușor suprasolicitat la 44, 76, dar MACD rămâne într-un ritm redus, care poate fi accelerat. (Pentru mai multe informații, consultați: Războiul comercial amenință juggernaut-ul cu stocuri mici .)
