Ce este analiza stilului?
Analiza stilului este procesul de determinare a tipului de comportament al investițiilor pe care îl folosește un investitor sau un manager de bani atunci când ia decizii de investiții. Practic, toți investitorii se abonează la o formă de filozofie de investiții și trebuie efectuată o analiză prudentă a stilului unui manager de bani înainte ca un investitor să poată determina dacă managerul va fi potrivit pentru obiectivele și preferințele sale personale de investiții.
Înțelegerea analizei stilului
Există practic un număr nelimitat de stiluri de investiții; cu toate acestea, unele dintre cele mai comune tipuri de stiluri de investiții sunt clasificate ca investiții în creștere, investiții în valoare și tranzacționare activă. Unii manageri de bani își schimbă stilul de investiții de-a lungul timpului, optând să meargă cu o abordare în timp ce funcționează bine și apoi trec la alta când vechea abordare pare să-și piardă strălucirea.
Cheie de luat cu cheie
- Analiza stilului înseamnă pur și simplu identificarea filozofiei generale de investiții a unui manager de bani. Există multe stiluri de investiții și variații și combinații ale acestor stiluri, dar unele dintre cele mai comune școli sunt investiții în creștere, investiții în valoare și tranzacționare activă. Un investitor va fi probabil mult mai mulțumit de un manager de bani care se potrivește stilului său, dar există un avantaj de diversificare pentru a pune niște fonduri cu managerii de bani care au un stil diferit de cel personal.
Stil de investiții în creștere
Investiția în creștere este un stil și o strategie axată pe creșterea capitalului. Investitorii în creștere investesc de regulă în acțiuni sau companii ale căror câștiguri sunt de așteptat să crească la o rată peste medie în comparație cu industria sa sau pe piața generală. Aceste tipuri de acțiuni prezintă foarte multe riscuri, deoarece acționarii se bazează doar pe succesul companiei pentru a genera profituri pe investițiile lor. Dacă creșterea companiei este neașteptat de lentă, acționarii pot ajunge să se confrunte cu o scădere a prețurilor acțiunilor. Stilul de investiții în creștere este considerat unul dintre cele mai agresive stiluri de investiții.
Valoarea stilului de investiție
Investitorii valorici caută deseori stocuri care tind să tranzacționeze la un preț mai mic în raport cu elementele fundamentale ale acestora și sunt considerate ca fiind subestimate. Stocurile valorice sunt adesea identificate ca având trăsături, cum ar fi un raport scăzut dintre preț și câștig sau un randament ridicat al dividendelor. Investitorii de valoare cred că piața reacționează la noutăți, bune sau rele, ceea ce duce la mișcări de preț care nu se potrivesc cu fundamentele pe termen lung ale companiei. Stilul de investiții de valoare se pretează la o abordare de cumpărare și deținere cu o cifră de afaceri mai mică din portofoliu, care poate economisi bani și din punct de vedere al taxelor.
Stil de tranzacționare activ
Tranzacționarea activă, cunoscută și sub denumirea de tranzacționare de zi sau de tranzacționare swing, este considerată un stil de tranzacționare extrem de speculativ. Un comerciant de zi cumpără și vinde valori mobiliare cu intenția de a le deține pe o durată scurtă, de multe ori nu mai mult de o zi. Comercianții activi încearcă să profite de mișcările prețurilor pe termen scurt pe piețele extrem de lichide, cum ar fi stocurile, opțiunile și schimbul valutar. Majoritatea comercianților activi folosesc efectul de levier (datorie sau capital împrumutat) în încercarea de a spori potențialul randament al pozițiilor lor. Un cont de marjă vă permite să împrumutați bani de la un broker pentru o rată a dobânzii fixă pentru a cumpăra titluri cu așteptarea de a primi niveluri ridicate de rentabilitate.
Utilizarea analizei stilului pentru a selecta un manager de bani
Analiza stilului de realizare este relativ simplă, deoarece majoritatea administratorilor de bani spun în mod explicit investitorilor ceea ce practică. Cu toate acestea, merită întotdeauna să urmăriți evidența managerului de bani din ultimii ani pentru a vă asigura că practică ceea ce predică. De exemplu, a vedea un fond valoric cu o cifră de afaceri mare ar sugera că administratorul de bani nu este atât de angajat în ceea ce privește valorile pe care le-ați aștepta. În general, investitorii ar trebui să folosească analiza stilului pentru a găsi un manager de bani care să se potrivească cu toleranța lor la risc. Acestea fiind spuse, există un argument pentru a pune unele fonduri cu manageri al căror stil este diferit de stilul dvs. personal, deoarece acestea vor diversifica probabil participațiile dvs. într-un mod benefic pentru portofoliul dvs. general.
