Ce este comutarea?
În general, comutarea se referă la procesul de transfer sau schimbare a investițiilor sau a strategiei de investiții. Investitorii pot decide să mute banii de investiții între diferite fonduri, să transfere contul de brokeraj la un broker diferit sau să-și vândă titlurile în schimbul diferitelor valori mobiliare. În funcție de procesul pe care îl alegeți, există uneori costuri asociate comutării.
Cheie de luat cu cheie
- Comutarea este atunci când o persoană sau o organizație își schimbă investițiile. Acest proces poate implica mutarea banilor între fondurile mutuale ale diferitelor strategii, schimbarea la clase de acțiuni diferite sau realocarea unui portofoliu către un alt mandat. Comutarea se poate referi și la mutarea unui portofoliu de investiții din un broker la altul.
Cum funcționează comutarea
Comutarea are loc atunci când un investitor decide să transfere fonduri de la o investiție la alta. Multe companii de investiții permit investitorilor să își mute activele într-o clasă de acțiuni diferită sau la un alt fond. Politicile de schimb ale fiecărui fond sunt discutate în prospectul unui fond.
Unele fonduri oferă privilegii de schimb care permit acționarilor să își transfere investițiile de la un fond la altul fără comision. Cu toate acestea, chiar dacă un schimb nu suportă o taxă, investitorul va fi în continuare responsabil pentru orice diferențe de prețuri între fondurile implicate.
De exemplu, un investitor care se schimbă într-un fond cu o valoare mai mare va trebui să acopere diferența. Un investitor care se schimbă într-un fond cu o valoare mai mică va suporta un câștig de capital. Drept urmare, investitorii ar trebui să monitorizeze îndeaproape toate conversiile pentru cerințele și documentația fiscală.
De asemenea, investitorii se pot angaja în schimbare atunci când își transferă activele dintr-un cont de brokeraj în altul. Investitorii pot decide să schimbe brokerii din diferite motive. Majoritatea firmelor permit transferuri de cont de brokeraj în natură. Un transfer în natură vă permite să vă mutați investițiile existente direct de la un broker la alt broker, fără a fi necesar mai întâi să vă vindeți investițiile și apoi să transferați încasările în numerar. Transferurile în natură nu implică de obicei costuri.
Dezavantajele comutării
Procesul de transfer al investițiilor poate avea asociate costuri ridicate, inclusiv timp. Atunci când un investitor încearcă să facă schimb de valori mobiliare pentru o investiție netransferibilă, trebuie să lichideze mai întâi poziția sa și apoi să reinvestească, folosind în esență banii primiți din lichidarea titlurilor inițiale pentru a achiziționa noi titluri.
Acest scenariu suportă cele mai mari costuri din cauza comisioanelor necesare pentru cumpărarea și vânzarea de valori mobiliare. Deși acest proces poate fi scump, investitorii pot alege să continue plata taxelor dacă perspectivele sunt mai mari pentru creștere sau câștiguri de capital într-o altă investiție.
Transferul investițiilor de la un broker la altul implică de obicei documente extinse, perioade de deținere și, în timpul transferului, toate activele vor fi nelegale. Trecerea la noi fonduri poate duce, de asemenea, la o considerare suplimentară de raportare, inclusiv raportare suplimentară de impozite.
Linia de jos
Pentru a minimiza costurile financiare și de timp ale transferului, investitorii ar trebui să își îndeplinească diligența, poate să lucreze cu o companie de investiții care să răspundă oricăror nevoi de schimbare pentru a minimiza costurile.
