Ce este echitatea comună tangibilă (TCE)?
Capitaluri proprii tangibile (TCE) este o măsură a capitalului fizic al unei companii, care este utilizat pentru a evalua capacitatea unei instituții financiare de a face față pierderilor potențiale. Capitaluri proprii corporale (TCE) sunt calculate scăzând activele necorporale și capitalurile proprii din valoarea contabilă a companiei.
Măsurarea TCE-ului unei companii este deosebit de utilă pentru evaluarea companiilor care au cantități mari de stocuri preferate, cum ar fi băncile din SUA care au primit bani federali de salvare în criza financiară din 2008. În schimbul fondurilor de salvare, aceste bănci au emis guvernului federal un număr mare de acțiuni ale acțiunilor preferate. O bancă poate stimula TCE prin transformarea acțiunilor preferate în acțiuni comune.
Cuvântul tangibil înseamnă fizic sau capabil să atingă; acest lucru poate fi contrastat cu lucruri intangibile care nu au o prezență fizică.
- Capitaluri proprii tangibile (TCE) este o măsură a capitalului fizic al unei companii, care este utilizat pentru a evalua capacitatea unei instituții financiare de a face față pierderilor potențiale. Măsurarea TCE-ului unei companii este deosebit de utilă pentru evaluarea companiilor care au cantități mari de stocuri preferate, cum ar fi băncile din SUA care au primit bani federali de salvare în criza financiară din 2008. Raportul TCE (TCE împărțit la active corporale) este o măsură a adecvării capitalului la o banca. Raportul de echitate comună tangibilă (TCE) măsoară capitalul social tangibil al unei firme în ceea ce privește imobilizările corporale ale firmei.
Înțelegerea echității comune tangibile
Companiile dețin active corporale (fizice) și imobilizabile. O clădire este tangibilă, de exemplu, în timp ce un brevet este intangibil. Același lucru se poate spune despre capitalurile unei firme. Companiile financiare sunt cel mai adesea evaluate cu TCE.
Raportul TCE (TCE divizat în active corporale) este o măsură a adecvării capitalului la o bancă. Raportul de echitate comună tangibilă (TCE) măsoară capitalul social tangibil al unei firme în ceea ce privește imobilizările corporale ale firmei. Poate fi utilizat pentru a estima pierderile durabile ale unei bănci înainte de eliminarea capitalului acționar. Proprietatea corporală corporală tangibilă (TCE) se calculează prin prima constatare a valorii capitalului social tangibil al firmei, care este capitalul propriu al firmei mai puțin activele active mai puțin intangibile.
Capitalul social tangibil este apoi împărțit la imobilizările corporale ale firmei, care se constată prin scăderea activelor necorporale ale întreprinderii din totalul activelor. În funcție de circumstanțele firmei, brevetele pot fi excluse din imobilizările necorporale în scopul acestei ecuații, deoarece acestea pot avea uneori o valoare de lichidare.
Utilizarea capitalurilor comune concrete poate fi, de asemenea, utilizată pentru a calcula un raport de adecvare a capitalului ca o modalitate de evaluare a solvabilității unei bănci și este considerată o măsură conservatoare a stabilității sale.
Exemplu de echitate comună tangibilă
Într-un exemplu simplu, să presupunem că o bancă are active de 100 de miliarde de dolari, depozite în valoare de 95 de miliarde de dolari și 5 miliarde de dolari în TCE. Rata TCE ar fi de 5%. Dacă TCE scade cu 5 miliarde de dolari, banca este insolvabilă din punct de vedere tehnic. Cu toate acestea, TCE nu este impus de GAAP sau de reglementările bancare și este de obicei utilizat intern ca unul dintre mai mulți indicatori de adecvare a capitalului.
O măsură alternativă la TCE
Un alt mod de a evalua solvabilitatea unei bănci este de a analiza capitalul său de nivel 1, care constă din acțiuni comune, acțiuni preferate, câștiguri obținute și active impozite amânate. Băncile și autoritățile de reglementare urmăresc nivelurile de capital de nivel 1 pentru a evalua stabilitatea unei bănci, deoarece tipurile de active deținute de o bancă sunt relevante.
În special, activele cu risc mai scăzut deținute de o bancă, precum notele Trezoreriei SUA, au mai multă siguranță decât titlurile de grad scăzut. Autoritățile de reglementare nu necesită prezentări periodice ale nivelurilor de capital de nivel 1, dar intră în joc atunci când Rezerva Federală efectuează teste de stres pe bănci.
