Componenta Dow Caterpillar Inc. (CAT) s-a luptat până acum în 2019, pierzând teren ca reacție la escaladarea războiului comercial cu China. Compania a fost vulnerabilă în fața ascensiunilor gigantului asiatic în ultimii 15 ani, beneficiind de o acumulare de infrastructură enormă, care a încetinit după 2012. Călătoria în curs de închidere din acea perioadă a afectat stomacul pentru acționari, în 2016 scăzut de șase ani, urmat de cel mai important din 2018.
Stocul Caterpillar a scăzut în al 26-lea slot în performanța componentelor Dow, scăzând cu 7% de la prima zi de tranzacționare din 2019. S-a vândut luni în termen de șase puncte din cel mai mic nivel de 14 luni al lunii octombrie 2018, la 102 USD, marcând următoarea etapă a unui test critic care ar putea pune capăt formal creșterii de trei ani a acțiunilor. Citirile de distribuție a acumulării au înregistrat deja valori minime din 2019, crescând șansele ca taurii să nu reușească să facă o ultimă poziție la acel nivel de sprijin.
Grafic CAT pe termen lung (1991 - 2019)
TradingView.com
Stocul a testat un sprijin de cinci ani la o valoare de 4, 70 USD ajustată în scădere în 1992 și a devenit brusc mai mare, intrând într-un randament puternic care s-a desfășurat în două valuri de raliu largi în maximul din 1997, la 30, 82 USD. Încercările de dezlănțuire din 1998 și 1999 au eșuat, obținând o scădere accentuată care a găsit sprijin la un nivel minim de patru ani la jumătatea adolescenței în 2000. Stocul a eșuat o altă tentativă de desfacere în 2002 și a testat cu succes anul 2000 cu șase luni mai târziu.
O declanșare din 2003 a obținut tracțiune, înregistrând câștiguri impresionante pe toată piața taurilor la jumătatea deceniului. Rata ascendentă a înregistrat o scădere în 80 de dolari scăzută în 2006, obținând o încercare eșuată de declin din 2007 și 2008, înaintea unei defalcări masive în timpul prăbușirii economice. Acțiunile Caterpillar au scăzut cu peste 70% în valoarea scăzută din martie 2009, dar valul de recuperare ulterior a fost la fel de dinamic, completând o călătorie dus-întors până la nivelul maxim anterior în doar 18 luni.
O declanșare din 2011 s-a oprit la 116 dolari în același timp în care mărfurile erau peste tot în lume. Stocul a fost cel mai ridicat în 2012 și s-a redus, tranzacționându-se într-un interval de 25 până la 30 de puncte într-o defalcare din 2015, care a atins un nivel scăzut de șase ani în 50 de dolari în primul trimestru al anului 2016. Un nivel constant a atins rezistența în 2012 în vara anului 2017, obținând o întrerupere imediată, înainte de valoarea maximă din ianuarie 2018, la 173, 24 USD.
Declinul în decembrie 2018 a găsit sprijin la declanșarea din 2017, în timp ce respirația din aprilie 2019 s-a încheiat la un nivel de retracement de vânzare de 50% peste 140 USD. Oscilatorul lunar de stochastics a intrat într-un ciclu de cumpărare în iulie 2018, care este încă în vigoare 13 luni mai târziu, dar stocul a pierdut efectiv în această perioadă. Divergența sugerează că crossover-ul bearish de la jumătatea mediei va controla acțiunea prețurilor până în lunile de vară.
Grafic CAT pe termen scurt (2016 - 2019)
TradingView.com
O grilă Fibonacci întinsă pe parcursul anului 2016 până în anul ascendent în 2018 plasează decalarea din 2017 la nivelul de retracement de 50%, o defalcare expunând 100 $ și 80 $. Întârzierea parțială a tarifelor din această săptămână până în decembrie ar putea păstra un etaj sub stocul Caterpillar până la acea vreme, urșii deștepți păstrându-și pulberea uscată, în timp ce următoarea undă de speculații și manipulare a acordului comercial face runda.
Tendința descendentă a maximelor mai scăzute (linia roșie) ar trebui urmărită îndeaproape în această perioadă, deoarece indică faptul că mitingurile de vânzare în exces ar trebui să eșueze între 130 și 140 $. Indicatorul de distribuție de acumulare a volumului de echilibru (OBV) se potrivește cu acest model (linia neagră), cu decalajele prețurilor și volumului înclinând perspectivele pe termen lung în favoarea taurilor în timp ce stabilesc scena pentru un test la nivelul maxim din 2018.
Linia de jos
Acțiunile Caterpillar au fost tranzacționate luni în termen de șase puncte din 2018, dar întârzierile tarifare ar trebui să păstreze un plan de tranzacționare sub acțiuni în trimestrul IV.
