O reducere de 7% a ocupării forței de muncă cu normă întreagă nu stă bine cu acționarii Tesla, Inc. (TSLA), care au scăzut stocul până la cel mai mic nivel din octombrie. Este clar că nu pot concilia comentariile companiei potrivit cărora este nevoie de reducerea forței de muncă pentru a ridica vânzările sedanului cu probleme de model 3 atunci când bunul simț dictează că o producție mai mare necesită mai mulți lucrători. Dar, ciudat, această narațiune se încadrează în universul cu susul în jos, la care ne-am așteptat la CEO Elon Musk în ultimii ani.
Rezultatele de ultimă generație ale modelului 3 au scăzut în mod semnificativ în 2018, dar bateria standard nu va fi pregătită pentru încă patru-șase luni, crescând șansele unei scăderi de vânzări care deteriorează în continuare poziția slabă a fluxului de numerar al companiei. Obligațiile Tesla cu randament ridicat reflectă acest stres, emisia din 2025 scăzând la 88 de cenți pe dolar săptămâna trecută. Și în mod neplăcut, o plată a obligațiunilor convertibile de 920 de milioane de dolari trebuie să iasă din cofrele companiei în martie, dacă stocul nu se tranzacționează cu sau peste 360 USD.
Graficul săptămânal TSLA (2014 - 2019)
TradingView.com
O creștere impulsionată impulsionată s-a încheiat la 292 de dolari în septembrie 2014, dând naștere unui declin care a găsit sprijin la nivelul minim din mai aproape de 177 de dolari. Un val de recuperare la începutul anului 2015 s-a inversat la o rezistență de rază de acțiune în iulie, renunțând la stoc la nivelul de susținere din ianuarie 2016. S-a descompus apoi și s-a scufundat prin media mobilă exponențială (EMA) de 200 de săptămâni, scăzând la un nivel minim de doi ani la 141 USD. Asta a marcat un punct culminant de vânzare și o oportunitate de cumpărare, înaintea unui uptick puternic care a reinstalat suportul câteva săptămâni mai târziu.
Un al treilea test la rezistența de rază de acțiune din februarie 2017 a declanșat o inversare, urmată de o declanșare din aprilie care a atras interesul de cumpărare larg răspândit. Rata ascendentă s-a oprit în iunie, după ce a ajuns la 14 puncte de 400 $ și a întors coada, coborând înapoi la 300 USD în iulie. O tentativă de izbucnire din septembrie a eșuat, generând o criză secundară care a întrerupt sprijinul din 2017 în martie 2018, aruncând stocul la un nivel minim de 52 de săptămâni la EMA de 200 de săptămâni. Acest nivel a găsit din nou cumpărători dedicați, înainte de o călătorie de două luni înapoi la rezistență.
Diagrama zilnică TSLA (2017 - 2019)
TradingView.com
Acțiunile pe două părți ale prețurilor au continuat în ultimele șapte luni, cu o retracție extinsă la EMA de 200 de săptămâni în trimestrul IV, urmată de o călătorie înapoi la rezistență în decembrie 2018. Reversarea în ianuarie 2019 marchează al patrulea eșec la rupere Rezistența din iunie 2017, în timp ce stocul a fost acum sărit la EMA de 200 de săptămâni de cinci ori în ultimii trei ani. Această structură de prețuri convolute stabilește etapa unei defalcări sau defalcări majore în lunile următoare.
Stocul a înregistrat divergențe semnificative de volum în timpul mitingurilor din august și decembrie 2018. Indicatorul de distribuție a acumulării și distribuției volumului on-balance (OBV) a coborât în linie dreaptă între iunie și octombrie, ca reacție la termenele de model 3 și tweet-ul de cumpărare nesubstanțat al lui Musk. Acordul SEC a declanșat o inversare, dar ridicarea de două luni dintre octombrie și decembrie a înregistrat o presiune anemică de cumpărare, ridicând șansele unei alte tentative eșuate de rupere.
Declinul de șase săptămâni a ajuns acum la un sprijin critic la nivelul maxim 2014 (linia albastră), în apropiere de 290 dolari. OBV a scăzut la nivelul minim la începutul lunii ianuarie în același timp, cu o defalcare a prețurilor care ar putea arunca indicatorul într-un test la nivelul minim din octombrie 2018, care marchează cel mai mic nivel din februarie 2016. EMA de 200 de săptămâni a ridicat acum la 270 USD sau aproximativ 13 puncte sub tiparul de deschidere din această dimineață. Trebuie să mențină acest nivel sau să semnalizeze semnalele de vânzare pe termen lung care presupun o defalcare din intervalul de tranzacționare pe doi ani.
În schimb, este necesară o putere de cumpărare semnificativă pentru a depăși luni de distribuție grea și pentru a ridica OBV înapoi la nivelul maxim din 2018. Vor fi necesare multe săptămâni de vești bune pentru a îndeplini acea sarcină, având în vedere ieșirea agresivă cu bani deștepți începând cu iunie 2018. Chiar și așa, nu este prea mult pentru jucătorii care se află pe margine să facă în acest moment, în afară de a juca scufundarea cu o oprire continuă de pază. împotriva următoarei surprize nedorite.
Linia de jos
Stocul Tesla a scăzut la un nivel minim de trei luni și ar putea testa suportul pentru doi ani în următoarele săptămâni. Urșii au mâna superioară după un exod instituțional, ridicând șansele unei defalcări.
