Prețurile aurului au luat o bătaie de la întoarcerea metalului galben la rezistența din 2016 în aprilie, scăzând peste 125 de puncte la cel mai mic nivel minim din decembrie 2017. Acțiunea agresivă a Rezervei Federale cu privire la ratele dobânzilor a determinat declinul, cu un sentiment bearish consolidat de un războiul comercial în curs. Din fericire pentru tauri, a căzut prea mult prea repede și acum stă la un nivel de sprijin care ar trebui să ofere profituri de tranzacționare pe termen lung în lunile de vară.
Acesta este un apel de tranzacționare, mai degrabă decât o recomandare de cumpărare, deoarece declinul a suferit daune tehnice care ar putea marca un eventual top și o scădere. Acum va fi nevoie de un miting peste nivelul primului trimestru pentru a ușura acest fundal, ceea ce pare puțin probabil, având în vedere programul ambițios al creșterii ratei Fed. Cu toate acestea, un război comercial s-ar putea juca cu un foc inflaționist, declanșând perturbări ale aprovizionării care ridică prețurile mărfurilor la nivelurile maxime ale secolului XXI. Dacă da, aurul ar putea izbucni în următorii ani și s-ar îndrepta către 2.000 USD pe uncie.
Diagrama GLD pe termen lung (2004 - 2018)
Trustul de aur SPDR (GLD) a devenit public aproape 45 USD în 2004, când marfa de bază tranzacționează doar peste 450 $ și s-a vândut la 41, 05 dolari în primul trimestru al anului 2005, marcând cel mai mic nivel din ultimii 13 ani. S-a majorat în trimestrul al treilea și a intrat într-o creștere puternică, care s-a oprit la nivelul celor mai mici 70 de dolari în 2006. Fondul a eliminat acest nivel în octombrie 2007, în același timp, piața taurului de acțiuni s-a încheiat, ridicându-se la rezistență la 100 USD în martie. 2008.
Acesta a scăzut cu peste 30% pe piața ursului, ajungând să se odihnească în cei 60 de dolari superiori, în timp ce respirația ulterioară a atins nivelul maxim anterior în februarie 2009. O consolidare de șapte luni a finalizat o decalare istorică în triplul cifrelor fondului și patrupedului. cifre pe marfa de bază. Raliul s-a extins în al treilea trimestru al anului 2011, înregistrându-se în topul tuturor timpurilor, aproape de 186 și 1.905 dolari. Metalul a construit un vârf în triunghi descendent în aprilie 2013 și s-a descompus, intrând într-un declin brutal care a ajuns în sfârșit la sprijinul de rupere din 2009 în al patrulea trimestru din 2015.
Oscilatorul stochastic lunar a trecut într-un ciclu de vânzare în mai 2017, atingând în sfârșit nivelul de vânzare în iunie 2018. Acum a scăzut în cea mai extremă lectură de baj din 2014, semnalând o posibilă oportunitate de cumpărare pentru jucătorii de pe piață care doresc să obțină profituri la retracție proporțională niveluri. Acest lucru exclude taurii pe termen lung, care ar trebui să aștepte o ieșire peste rezistența de bază de cinci ani (linia roșie), situată acum în apropiere de 129 dolari.
Diagrama GLD pe termen scurt (2016 - 2018)
Valul inițial de recuperare din 2015 scăzut a scăzut la 131 dolari în iulie 2016, generând un pullback care s-a încheiat aproape de 107 dolari în decembrie. Acțiunile prețurilor au fost tranzacționate în limitele acestor limite în ultimele 18 luni, negând profiturile la taurii și urșii pe termen lung. Oscilările bilaterale pe mediile mobile exponențiale (EMA) de 200 de săptămâni în această perioadă nu arată nicio înclinație de a construi energie direcțională și de a depăși deasupra rezistenței de bază pe termen lung sau a coborî prin sprijin pe termen lung.
Fondul a găsit sprijin la nivelul de retracement de nivel de 50% în decembrie 2017, a finalizat o călătorie dus-întors până la nivelul maxim din septembrie și a inversat, completând un retracement de 100% la nivelul minim mai mic la începutul acestei săptămâni. Acest lucru stabilește un model dreptunghiular care prognozează un sar de rezistență situat la intersecția dintre defalcarea intervalului 1 mai, decalajul neîmplinit din 15 mai și EMA-urile aliate de 50 și 200 de zile. La rândul său, cumpărătorii cu scufundare în sprijin ar putea profita dintr-un respirație care ajunge la 122 $ până la 125 $ înainte de următoarea inversare majoră. Pentru a gestiona riscul în acest scenariu este necesară o pierdere strânsă, plasată în condiții de siguranță sub minimul lunii decembrie și iulie. (Pentru mai multe, consultați: Previziunile prețurilor aurului: câștiguri corective slabe, suportul defensiv încă lipsește .)
Linia de jos
Fondul de aur a obținut sprijin după ce a renunțat la 100% din valul de raliuri din decembrie 2017 în luna aprilie 2018. Această locație favorizează o respirație sănătoasă, care în cele din urmă se încheie cu o rezistență intermediară în perioada minimă până la mijlocul anilor 120 $. (Pentru lectură suplimentară, consultați: Pinch Pennies With a New Gold ETF .)
