Pe măsură ce trecem în 2020, acțiunile în domeniul sănătății ar putea fi mai performante.
Un recul ar fi o schimbare majoră față de un dezastruos din 2019. După un 2017 puternic și 2018, sectorul a redus piața în ansamblu (cu doar 5% față de 20% din S&P 500); Fondurile mutuale de asistență medicală și ETF-urile au înregistrat ieșiri nete de 13 miliarde de dolari până în septembrie, comparativ cu 1, 5 miliarde de dolari în fluxuri pe tot parcursul anului 2018, potrivit datelor Morningstar Direct, conform The Wall Street Journal. Deși acțiunile în domeniul sănătății sunt de obicei un joc defensiv solid, atacurile asupra industriei depuse de candidații la președinția democratică - unele dintre propunerile cărora ar elimina practic asiguratorii privați și / sau ar schimba modelele de afaceri ale industriei - și procesele aflate în derulare în legătură cu opioidele au speriat investitorii.
Cu toate acestea, multe companii oferă bilanțuri solide, randamente atractive de dividende și perspective superioare și, de fapt, rapoarte solide de câștiguri din primul trimestru au ajutat sectorul să se ralieze în ultimele luni ale anului 2019. Cererea alimentată demografic este în creștere pentru produsele de sănătate și serviciile și companiile din acest sector sunt pline de numerar - toate acestea înseamnă un randament mai bun de dividende și chiar rambursări de acțiuni care îmbunătățesc valoarea acționarilor.
Așadar, acum ar putea fi momentul perfect pentru a vă plasa degetele de la picioare pe piața asistenței medicale, în timp ce prețurile sunt încă reduse, deși întrebările despre viitorul Legii de îngrijire la prețuri accesibile și ce ar putea înlocui este probabil să mențină sectorul volatil pe tot parcursul anului electoral. Aceste trei fonduri de top tranzacționate pe schimburi de asistență medicală (ETF-uri) ar putea fi gata să câștige pe o piață în voga. Toate cifrele au fost actuale începând cu 6 decembrie 2019.
livrări cheie
- Deși deprimat în 2019 de procedurile din sala de judecată și promisiunile de campanie, sectorul îngrijirii sănătății ar putea fi mai performant în 2020. Trei ETF-uri de asistență medicală sunt fondul sectorului selectat pentru îngrijirea sănătății și fondul S&P Biotech și fondul pentru indicii de sănătate Vanguard.
Sectorul selectat pentru îngrijirea sănătății ETF SPDR (XLV)
- Emitent: State Street Global Advisors2018 performanță: 6, 30% Performanță YTD 2019: 16, 82% Active nete: 19, 18 miliarde USD Raport cheltuieli: 0, 13%
XLV urmărește stocurile de asistență medicală din S&P 500, ponderate în limita plafonului de piață. Este cel mai vechi fond din acest segment și de departe cel mai mare. Ca o reflectare a pieței medicale din SUA, acest fond este greu de învins. Acesta se află în cap și pe umeri deasupra semenilor, cu aproape fiecare măsurătoare - inclusiv costurile de lichiditate și de menținere.
Desigur, bazându-se pe S&P 500, fondul este ponderat puternic către mega capace - credeți că Johnson & Johnson (JNJ), Merck & Co. (MRK), Pfizer Inc. (PFE) și UnitedHealth Group Incorporated (UNH). XLV este destul de concentrat, primele 10 dețineri reprezentând 51, 5% din totalul activelor din portofoliul de capitaluri proprii al fondului. Randamentele anuale, trei ani și cinci ani ale XLV sunt solide la 8, 73%, 15, 27% și, respectiv, 8, 75%.
Fondul Vanguard Health Care Index (VHT)
- Emitent: Vanguard2018 performanță: 5, 55% Performanță YTD 2019: 18, 39% Active nete: 10, 93 miliarde USD Raport cheltuieli: 0, 10%
Ieftin și diversificat, VHT deține 372 de acțiuni cuprinzând indicele MSCI din Sănătatea pieței investiționale a Sănătății 25/50. Acesta atrage stocurile de asistență medicală - produse farmaceutice, biotehnologie, echipamente medicale, software și IT - din 98% din totalul capitalizării bursiere din SUA. ETF este încă oarecum concentrat, însă primele 10 dețineri reprezintă peste 43% din portofoliul fondului.
Ca și în cazul tuturor fondurilor Vanguard, VHT își publică participațiile doar o dată pe lună, astfel încât există mai puțină transparență în comparație cu alte fonduri. Cu toate acestea, pentru investitorii cumpărați și dețineți, aceasta este rareori o problemă. VHT oferă o expunere largă în sectorul asistenței medicale cu un preț foarte prietenos. Randamentele anuale anuale, de trei ani și cinci ani sunt de 7, 28%, 15, 59% și, respectiv, 9, 6%.
SPDR S&P Biotech ETF (XBI)
- Emitent: State Street Global Advisors2018 performanță: -14, 90% Performanță YTD 2019: 23, 38% Active nete: 5, 89 miliarde USD Raport cheltuieli: 0, 35%
În urma indicelui de industrie selectă S&P Biotechnology Select, acest fond adoptă o abordare inedită a sectorului biotehnologiei din SUA: El are o pondere egală cu portofoliul său, astfel încât performanța este mai strâns legată de companiile cu capacități mici, unele dintre acestea încă neau adus un medicament pe piață. Abordarea pare să funcționeze, întrucât impresionantele randamente anuale ale XBI de un an, trei ani și cinci ani (14, 72%, 14, 53% și, respectiv, 9, 68%) zdrobesc competiția.
Cu toate că este mai volatil decât alte fonduri, XBI este relativ eficient pentru un joc direct în sector, care se înclină spre plafoane mici. În prezent, există 114 acțiuni în coșul de participații, iar primele 10 dețineri reprezintă doar 22, 3% din portofoliul fondului.
