Prețul și volumul constituie elementele fundamentale ale structurii pieței, realizând trenduri interminabile, tendințe de scădere, topuri și funduri în toate orizonturile de timp. Interacțiunile dintre aceste elemente structurale generează relații de convergență-divergență care permit tehnicienilor observanți să facă predicții despre direcție, rezistență relativă sau slăbiciune și durabilitatea virajelor pieței.
Relațiile preț / volum sunt utile în special pentru identificarea fondurilor, deoarece potențialele de profit maxim atunci când pozițiile lungi pot fi introduse la sau aproape de cel mai mic nivel în scădere. În loc să prindă un cuțit în cădere, comerciantul concentrat pe volum acționează din timp asupra semnelor tehnice care arată că cumpărătorii angajați se întorc la o securitate o dată deprimată.
Volumul de citire în scăderi
Examinați scăderea la intervale periodice pentru a vedea cum se încadrează într-un scenariu de fund. Concentrați-vă asupra activității de volum coincidente care măsoară echilibrul între cumpărători și vânzători, aruncând orice semnal ambiguu. Divergențele sunt utile în acest proces, în special atunci când căutați o dobândă ascunsă de cumpărare care nu se reflectă în activitatea prețurilor curente.
Presiunea direcțională poate fi ușor evaluată prin cele mai multe faze ale unei scăderi, deoarece indicatorii de volum vor arăta vânzătorilor cumpărători copleșitori sau exact opusul scenariului prevăzut în partea de jos. În plus față de fluxul comercial, uitați-vă la volumul mediu zilnic pe măsură ce evoluția descendentă progresează, deoarece fondurile se formează rar până la unul dintre cele două evenimente:
- Securitatea este supusă unei vânzări climatice care duce la o cantitate de trei până la cinci ori mai mare decât volumul mediu zilnic, de multe ori pe mai multe sesiuni. Securitatea intră într-o fază latentă în care continuă să scadă în timp ce volumul se usucă, ceea ce duce la un volum mai mic decât media zilnică, de multe ori săptămâni sau luni.
Primul scenariu declanșează un dezechilibru de cumpărare, deoarece presiunea intensă de vânzare reduce oferta noilor vânzători, oferind cumpărătorilor un avantaj, în timp ce cel de-al doilea scenariu indică faptul că vânzătorii au trecut la alte oportunități, permițând jucătorilor de valoare să înceapă procesul de construire de jos. Este contraincurent, dar o securitate într-un declin cu volum redus va dura adesea mai mult pentru a arăta un fund durabil decât unul într-o cădere liberă.
Găsirea fundurilor cu histograme de volum
Histogramele de volum găsite în partea de jos a majorității graficelor de prețuri fac o treabă bună în identificarea și confirmarea fundurilor atunci când sunt analizate corect. În primul scenariu, comerciantul caută un punct culminant de vânzare care să dea unul sau mai multe respingeri de volum mare care să indice acoperirea scurtă. Această activitate de preț și volum nu semnalează un fond imediat și o creștere nouă. Mai degrabă, formează conturul unui fund care poate dura săptămâni sau luni suplimentare pentru a fi finalizat.
O schimbare a volumului în vârf poate fi mai greu de găsit în cel de-al doilea scenariu, deoarece titlurile doborâte pot scădea în lateral pentru a scădea luni întregi înainte de a dobândi sponsorizarea necesară pentru a intra într-un nou randament. Banii noi adesea intră liniștit în aceste tipare, declanșându-se ușor mai mult decât zilele normale de cumpărare în intervalele de tranzacționare pe termen lung. Aceste puncte de control nu declanșează rupturi și sunt adesea ignorate de către tehnicieni, deoarece nu ies în evidență în graficul prețurilor.
Cu toate acestea, suma totală a acestei activități de cumpărare creează o buclă de feedback pozitiv care transportă prețul până la un nivel de rezistență notabil. O dezlănțuire de volum mare urmează adesea imediat, observatori de șocuri care nu au acordat atenție micilor detalii. Drept urmare, urmărirea acestei acumulări liniștite și intrarea într-un comerț cu rezistență de rază de acțiune poate produce profituri remarcabile.
TREI ANI MASCUL DE ÎNCĂLCARE A VOLUMULUI MINIM
Boston Scientific Corp. (BSX) scade pe piața de rulare din 2008 scăzută în 2010, intrând într-un model de fund care durează mai mult de doi ani. Volumul săptămânal scade precipitat în 2011 și 2012, indicând o apatie extremă în mijlocul unei piețe tauroase. Securitatea realizează în liniște un triunghi descendent săptămânal, încălcând linia de tendință superioară și media în mișcare exponențială (EMA) de 50 de săptămâni în ianuarie 2013, stabilind un nou randament care arată un progres rapid.
Găsirea fundurilor cu volum de sold (OBV)
În ambele scenarii, urmăriți volumul când prețul revine în sfârșit și testează scăderea randamentului. Este obișnuit când testul generează un volum mai mic, iar prețul este mai mare decât valoarea anterioară. Reducerile către valorile minime noi sunt comune în mediul nostru modern, dar acestea pot genera în continuare funduri legitime atunci când volumul se aliniază corect și prețul se redresează rapid, închizându-se deasupra valorii minime anterioare.
COMERCIALIZAREA UNEI DIVERGENȚE VOLUME BULLISH
On balance volume (OBV) oferă un instrument tehnic util pentru a măsura durabilitatea unui fund potențial. Urmăriți indicatorul în timpul testului valorii minime anterioare, căutându-l să scoată un nivel mai ridicat. Acest model poate atrage atenția largă, încurajând participanții marginalizați să deschidă poziții îndelungate în sprijinul unei noi creșteri.
Este deosebit de valoros atunci când prețul scade sub valoarea minimă anterioară, în timp ce OBV se menține deasupra acestuia, semnalând o divergență în vârf. Asta se întâmplă în graficul Expeditors International din Washington, Inc. (EXPD), după ce securitatea a scăzut mai mult de opt puncte în trei luni. Cea mai mare imprimare OBV a scos la iveală dobânda de cumpărare ascunsă, înaintea unui val de recuperare care revine la nivelul maxim anual.
Linia de jos
Fondurile de piață deseori realizează modele clasice de volum, care permit comercianților observatori să efectueze apeluri rapide și precise, permițându-le să urce la bord înainte ca mulțimea să descopere noul randament.
