Aurul a fost un performant destul de strălucitor în ultimii ani, în special în a doua jumătate a anului 2019. La 1.454 dolari pe uncie începând cu 27 noiembrie 2019, prețul metalului galben a crescut cu 19, 5% față de ultimul an - 14, 4% numai în ultimele șase luni. Banca Mondială prevede că prețurile vor urca până la 1.600 de dolari pe uncie în 2020.
Investitorii individuali care sunt interesați să dețină metalul prețios pot dori să ia în considerare cumpărarea de acțiuni dintr-un fond tranzacționat cu schimb de aur (ETF). Aceste fonduri administrate oferă o modalitate comodă și lichidă de a deține lingouri, într-un mod mai diversificat - și, prin urmare, mai puțin riscant - decât dacă ai cumpărat și depozitat singur lucrurile. Acestea fiind spuse, prețul aurului va dicta întotdeauna performanța acestor ETF-uri de aur.
Am ales primele cinci ETF-uri de aur pe baza activelor nete. Niciunul dintre ei nu plătește un dividend, dar, după un 2018 deprimant, randamentul lor s-a raliat în 2019. Citiți cu atenție prospectele și descrierile lor, deoarece fiecare dintre aceste ETF-uri are diferite tipuri de cheltuieli. Toate cifrele sunt actuale începând cu 27 noiembrie 2019.
- Perspectivele pentru aur sunt bune în 2020. ETF-urile aurii sunt o modalitate convenabilă și lichidă pentru investitorii individuali de a cumpăra și deține aur. Fif-uri ETF-uri de aur sunt acțiunile de aur SPDR, iShares Gold Trust, Aberdeen Physical Swiss Gold, Granite Shares Gold Trust și Invesco DB Gold.
Acțiuni de aur SPDR (GLD)
Cel mai mare ETF susținut de aur, acest fond cumpără și ține la plata lingurilor de aur. Singura dată când vinde aur este să plătească cheltuieli și să onoreze răscumpărările. Drept urmare, acest fond este extrem de sensibil la prețul aurului și va urma îndeaproape tendințele prețurilor aurului.
Unul dintre avantajele deținerii barelor de aur este că nimeni nu le poate împrumuta sau împrumuta. Un alt avantaj este că fiecare acțiune a acestui fond reprezintă un joc de aur mai pur decât acțiunile din alte fonduri care nu cumpără aur fizic. Cu toate acestea, dezavantajul este impozitele. Serviciul de venituri interne (IRS) consideră aurul fizic un obiect de colecție și, chiar dacă acțiunile ETF sunt cumpărate și vândute la fel ca acțiuni, sunteți impozitat pe vânzarea lor ca și cum ați deține propriul aur fizic - cu o rată de 28% pe termen lung. -câștiguri de capital pe termen lung.
- Volumul mediu: 9, 09 milioane active imobilizate: 44, 46 miliarde USD2018 Returnare: -1, 54% Returnare YTD 2019: 13, 38% Raport cheltuieli: 0, 40%
iShares Gold Trust (IAU)
Al doilea cel mai mare ETF orientat spre aur, IAU este un alt fond care cumpără aur fizic. Fondul suportă cheltuieli pentru transport, depozitare și asigurarea lingurilor. IAU își păstrează aurul în bolți împrăștiate pe planetă. Interesant este că fondul nu încearcă să profite din aur vânzându-l atunci când prețul crește. În schimb, administratorii de fonduri consideră IAU o modalitate prin care investitorii pot cumpăra și deține lingouri de aur. Acest lucru face ca fondul să fie foarte stabil.
Din cauza cheltuielilor reduse pentru fond, investitorii au o modalitate ieftină de a cumpăra și de a gestiona aurul într-un mod pe care nu l-au putut singuri. La început, o parte din fond a echivalat cu 1/100 din uncie de aur. Acest număr scade de fapt pe măsură ce trece timpul, deoarece cheltuielile trebuie luate în calcul la costul unei acțiuni.
- Volumul mediu: 120, 01 milioane Active imobilizate: 17, 34 miliarde USD Returnare: -1, 39% Returnare YTD 2019: 13, 54% Raport cheltuieli: 0, 25%
Aberdeen aur fizic elvețian (SGOL)
Diferența principală dintre acest fond și alte ETF-uri este că SGOL își păstrează aurul exclusiv în bolțile elvețiene (în primul rând la Zurich). Deși volumul său de tranzacționare nu este la fel de mare ca alții, acest fond este încă foarte lichid. Acest lucru vă permite să luați profit în mod eficient sau să adăugați acțiuni atunci când doriți să cumpărați scufundările.
- Volumul mediu: 811.247 active imobilizate: 1, 19 milioane USD Returnare 2018: -1, 51%% Returnare YTD 2019: 13, 62% Raport cheltuieli: 0, 17%
Trustul de granit Gold (BAR)
Creat pe 31 august 2017, GraniteShares Gold Trust este relativ nou. Se angajează să mențină cheltuielile scăzute, cu atât mai bine ca acțiunile sale să urmărească strâns prețul spot al aurului. ETF deține aurul fizic real ținut și securizat în seifuri la Londra, sub custodia de către ICBC Standard Bank.
- Volumul mediu: 57.536Neturi active: 595, 18 milioane USD Returnare 2018: -1, 34% Returnare YTD 2019: 13, 61% Raport cheltuieli: 0, 17%
Invesco DB Gold (DGL)
Spre deosebire de aceste alte ETF-uri, DGL nu investește în aur fizic; în schimb, urmărește DBIQ Optimum Yield Gold Excess Return, care reflectă modificările valorii de piață a metalului, prin cumpărarea contractelor futures.
Proprietarii de ETF-uri care investesc în futures de mărfuri primesc un formular de impozitare IRS K-1, ceea ce înseamnă că trebuie să plătească impozite ca parteneri.
Investiția în viitor are avantajele sale - permite unui fond să dețină cantități mari de aur, cu un angajament de capital relativ mic. Însă, de asemenea, înseamnă că administratorii fondului trebuie să lupte constant împotriva contango, ceea ce reprezintă o situație în care contractul futures este mai mare decât prețul la vedere viitor al aurului. Investitorii pierd bani, deoarece contractul futures trebuie ajustat în jos pentru a se potrivi cu prețul spot.
- Volumul mediu: 40.780 de active net: 175.18 milioane USD2018 Returnare: -3.64% Returnare YTD 2019: 12.54% Raport cheltuieli: 0.75%
