Cafeaua este la fel de populară la comercianții de mărfuri, la fel ca la somnolentii în primul rând dimineața. Cafeaua este de departe cea mai comercializată din grupul „mărfuri pentru micul dejun”, care este compus din cafea, zahăr, cacao și suc de portocale. Este, de asemenea, cea mai comercializată cultură agricolă printre mărfuri tropicale.
Statele Unite sunt cel mai mare consumator de cafea la aproape jumătate de miliard de căni pe zi, dar Canada, Mexic și Europa nu sunt în urmă. Producătorul de cafea numărul unu este Brazilia, reprezentând aproape 60% din totalul producției mondiale de cafea. Datorită acestui fapt, prețurile cafelei, care sunt notabile volatile în funcție de anotimp, sunt afectate semnificativ de vremea din Brazilia și, într-o măsură mai mică, de valoarea relativă a monedei braziliene, cea reală. O perioadă de o lună în 2014 a înregistrat o creștere a prețurilor la futures la cafea, apoi a scăzut, cu aproximativ 20%.
Numărul doi și trei țări producătoare de cafea sunt Vietnam și Columbia. Vietnam produce în primul rând soiul de cafea robusta care are un nivel mai mare de cofeină decât varietatea de arabica mai populară produsă în Brazilia, Columbia și alte țări mari producătoare de cafea, cum ar fi Etiopia.
Oferta și cererea la nivel mondial sunt principalii factori ai prețurilor la cafea. Cererea de cafea, ușor în creștere din anul 2000, este relativ stabilă, deși poate fi afectată de nivelul veniturilor discreționare ale consumatorilor. Oferta, sau oferta viitoare percepută, de cafea poate și variază foarte mult de la an la an. În mod similar cu factorii care afectează sucul de portocale, vremea bună și culturile de protecție a barelor de protecție trimit, de obicei, prețurile care se încadrează, în timp ce seceta sau alte dezastre naturale care amenință culturile de cafea din lume provoacă, de obicei, prețuri majore. Nu este neobișnuit să vedem viitorul cafelei dublu în preț sau să scadă la jumătate pe parcursul unui singur an.
Există două fonduri tranzacționate la schimb sau ETF-uri, disponibile pentru investitorii americani și alți investitori care urmăresc în mod direct performanța pieței cafelei: iPath Dow Jones-UBS Coffee Subindex Total Return ETN (JO) și iPath Pure Beta Coffee ETN (CAFENEA).
IPath Dow Jones-UBS Coffee ETN
IPN Dow Jones-UBS Cafea Subindex Total Return ETN oferă potențialele rentabilități disponibile printr-o investiție ETF nestingherită în contracte futures pentru cafea. Se intenționează să reflecte performanța indicelui de cafea Dow Jones, prin menținerea contractelor futures pentru cafea în cea mai apropiată lună. Fondul include, de asemenea, rata dobânzii obținute din garanțiile de numerar investite în facturile Trezoreriei SUA (facturi T).
Rata cheltuielilor fondului este de 0, 75%. Întrucât deținerile fondului sunt contracte futures și nu acțiuni, nu există un randament de dividende. JO este cel mai mare și cel mai lichid ETF de cafea, cu active totale de peste 100 de milioane de dolari.
IPath Peta Beta Coffee ETN
IPath Peta Beta Coffee ETN, care este destinat să reflecte performanța Indicelui de rentabilitate totală Barclays Capital Coffee Pure Beta, diferă de iPath Dow Jones-UBS Coffee Subindex ETN în primul rând prin strategia de investiții. Ambii încearcă să profite prin investiții în contracte futures pentru cafea, dar, în timp ce fondul JO menține investiții în luna de tranzacționare frontală pentru contracte futures la cafea, strategia utilizată de Pure Beta Coffee ETN nu urmărește o astfel de practică de rulare standardizată de la o lună de tranzacționare la alta. Alegerea lunilor de tranzacționare este la discreția administratorului fondului, care poate alege să investească într-o serie de luni de tranzacționare diferite, în efortul de a evita efectele negative ale contango-ului și a profitului din restituirea normală a prețurilor futures.
Acest fond are, de asemenea, un raport de cheltuieli de 0, 75%. Cu doar 5 milioane de dolari în active și un volum mediu de tranzacționare zilnic corespunzător mai mic, fondul Peta Beta oferă mai puțină lichiditate decât JO. Ambele fonduri sunt note tranzacționate pe schimburi emise de Barclays Bank. Oricare dintre fonduri poate apela la investitorii care doresc să utilizeze ETF-uri pentru a specula asupra prețurilor la futures la cafea.
