2018 este anul alegerilor prezidențiale din America de Sud. Ciclul electoral a început în februarie în Costa Rica și se încheie când brazilienii merg la urne la începutul lunii octombrie. Între ele, alegerile prezidențiale au loc în Paraguay, Venezuela, Columbia și Mexic. Alegerile prezidențiale în Columbia sunt deosebit de interesante, având în vedere că este prima dată din istoricul acord de pace din 2016 între stat și rebelii Forțelor Armate din Columbia (FARC).
Alegătorii din Columbia au de ales între Iván Duque, un candidat de la dreapta care este lipsit de simpatie față de negocierile de pace în curs de desfășurare cu FARC, și candidatul de stânga Gustavo Petro, fostul primar din Bogotá, care are un fond de gherilă M-19. După alegerile prezidențiale din 27 mai 2018, niciun candidat nu a primit o majoritate clară de vot, ceea ce îi trimite pe columbieni înapoi la cabinele de votare din 17 iunie 2018.
În ciuda incertitudinii privind rezultatele alegerilor, economia columbiană este de așteptat să crească cu 3% în acest an. Aceasta oferă o oportunitate de cumpărare pentru investitorii care doresc expunerea la această piață emergentă înainte ca poluarea să se aplaneze.
Investitorii care au o viziune aglomerată asupra economiei columbiene ar trebui să ia în considerare investițiile în fondul de tranzacționare de schimb valutar Global X MSCI Columbia (ETF) (NYSEARCA: GXG) sau iShares MSCI Columbia ETF (NYSEARCA: ICOL). Acei investitori care doresc o expunere mai largă la economia sud-americană pe măsură ce anul electoral urmează, pot dori să ia în considerare achiziționarea iShares Latin America 40 ETF (NYSEARCA: ILF).
Global X MSCI Columbia ETF
ETF Global X MSCI Columbia a fost lansat în 2009 și încearcă să corespundă cu randamentele MSCI All Columbia Select 25/50 Index. Fondul încearcă să facă acest lucru investind majoritatea bazei sale de active de 112, 65 milioane dolari în chitanțele depozitelor americane (ADR) și încasările la nivel mondial ale depozitelor (GDR) bazate pe valorile mobiliare din indicele de referință. ETF oferă expunere companiilor cu legături economice cu Columbia. GXG are un portofoliu extrem de important, cu cele două dețineri de lider ale Bancolombia SA ADR (NYSE: CIB) și Ecopetrol SA ADR (NYSE: EC), având o ponderare cumulată de 27, 54%.
ETF Global X MSCI Columbia percepe o taxă anuală de 0, 61%, ceea ce se compară cu media categoriei de 0, 54%. Fondul are o gamă de tranzacționare relativ restrânsă de 52 de săptămâni între 9, 33 și 11, 51 dolari și se tranzacționează în prezent la 10, 92 USD în iunie 2018. Acesta a returnat 8, 98% an până în prezent (YTD) și plătește un randament de dividende de 1, 76%.
iShares MSCI Columbia ETF
Creat în 2013, iShares MSCI Columbia ETF își propune să reflecte performanța Indexului MSCI All Columbia Capped. ETF investește cel puțin 90% din activele sale administrate (AUM) în valori mobiliare care alcătuiesc indicele de bază. Acestea sunt valori mobiliare ale firmelor care au operațiuni semnificative în Columbia. Ca și GXG, fondul are un portofoliu puternic concentrat; cele mai mari cinci exploatații ale sale au o ponderare combinată de 42, 58%. Denumirile cheie includ Ecopetrol, Bancolombia, Banco Davivienda SA (BVC: PFDAVVNDA), Interconectare Electric SAESP (OTC: IESFY) și Grupo Nutresa SA (OTC: GCHOY). În total, portofoliul conține 28 de titluri.
IShares MSCI Columbia ETF este mai mic decât GXG, cu doar 23, 74 milioane USD în active nete, dar are aceeași taxă anuală de 0, 61%. În iunie 2018, fondul are un randament anualizat de trei ani de 2, 68% și un randament anualizat de un an de 10, 68%. S-a întors cu 7, 92% YTD. Investitorii primesc un dividend de 1, 4%.
iShares America Latină 40 ETF
Format în 2001, iShares Latin America 40 ETF urmărește performanțele Indicelui S&P Latin America 40. Pentru a face acest lucru, ETF investește cea mai mare parte a activelor sale în valori mobiliare care reprezintă indicele de bază. Indicele de referință cuprinde 40 dintre cele mai mari firme din America Latină. Primele 10 exploatații ale ILF au o ponderare cumulativă de peste 50%. Companiile de top din portofoliul său includ Vale SA ADR (NYSE: VALE), Itau Unibanco Holding SA ADR (NYSE: ITUB) și Banco Bradesco SA ADR (NYSE: BBD).
IShares Latin America 40 ETF are AUM de 1, 37 miliarde de dolari, ceea ce îl face mult mai mare decât GXG și ICOL. Fondul are, de asemenea, un preț mai competitiv, cu un raport de cheltuieli de 0, 49%. S-a întors cu 3, 46% în ultimii trei ani, dar a scăzut cu 9, 72% YTD din iunie 2018, ceea ce îl face un posibil joc pentru investitorii contrari.
