Plasarea liniilor de tendință ale unei securități pe un grafic este una dintre cele mai ușoare metode pentru comercianții tehnici de a avea o idee rapidă asupra direcției unui activ. Cu toate acestea, astfel de linii de tendință pot avea o varietate de forme și pot varia foarte mult în lungimea și semnificația lor., vom arunca o privire asupra unui exemplu istoric care implică o linie de tendință de 11 luni pe care am identificat-o în graficul acțiunilor NVR Inc. (NYSE: NVR) în buletinul nostru de informații ChartShare, din 12 iunie 2007, și vom arăta cum este a afectat direcția pe termen scurt a prețului acțiunilor. Vom acoperi, de asemenea, o simplă strategie de stop-loss care poate fi folosită atunci când tranzacționăm semnale tehnice bazate pe pauze de sprijin / rezistență.
Ce am văzut
O evoluție a prețurilor printr-o linie de tendință identificată este unul dintre cele mai frecvente semnale ale unei inversări a tendinței și, după cum puteți vedea în figura 1 de mai jos, acest lucru a fost exact ceea ce s-a întâmplat în graficul din 12 iunie pentru stocul NVR. Am remarcat că scăderea sub linia de tendință ar fi probabil primul semnal al unei inversări a tendinței, dar și că este important să se acorde atenție volumului mai mic decât media, deoarece ar putea semnaliza o pauză eșuată. Volumul redus a fost o preocupare pentru comercianții tehnici, deoarece arăta că urșii nu erau la fel de interesați să împingă prețul brusc, așa cum se așteptau majoritatea. Având în vedere volumul redus și lipsa volatilității, am susținut că ar fi bine să așteptăm câteva zile pentru a confirma că taurii nu vor putea trimite prețul acțiunii deasupra liniei de tendință.
(Pentru citire conexă, consultați Reversările pieței și Cum să le detectați .)
figura 1
Ce s-a întâmplat?
În cazul NVR, prețul a început să se micșoreze și cu aceasta a venit confirmarea tehnică că defalcarea a fost valabilă. Taurii au încercat să pășească înapoi prin împingerea prețului către nivelul de rezistență nou format, dar această încercare a fost întâmpinată de o inundație de vânzători. Reevaluarea rezistenței, cunoscută și sub denumirea de returnare, este o întâmplare frecventă în tranzacționare, iar mișcarea eșuată mai mare este de obicei ultima confirmare necesară comercianților care doresc să profite de un pullback. (Pentru mai multe informații, citiți Tranzacțiile eșuate în comerț .)
Când praful s-a instalat aproape la sfârșitul lunii iulie, volatilitatea a rămas ridicată, iar volumul a fost tranzacționat la niveluri mai mari decât media. Acțiunile NVR se ridicau în jurul valorii de 600 de dolari, scăzând de la un nivel maxim la jumătatea lunii de 723 de dolari.
Pauză sub linia de tendință a fost un bun indiciu al momentului descendent iminent și s-a dovedit a fi o strategie profitabilă pentru cei care știau ce să caute.
(Pentru a afla mai multe despre cum să încorporați acest instrument în strategia dvs., consultați Urmărirea prețurilor stocurilor cu trenduri .)
Țara nimănui
Semnalul clar al unei acțiuni printr-o linie de tendință este primul pas către realizarea unui comerț extrem de profitabil. Totuși, actul de a obține un profit nu este la fel de ușor. Locul de muncă al unui comerciant devine substanțial mai dificil atunci când un stoc tranzacționează la jumătatea distanței între nivelurile influente de sprijin și rezistență, deoarece, din perspectivă tehnică, stocul ar putea merge în orice mod. Întrebările din mintea comerciantului vin repede: „Ar trebui să obțin un profit atunci când impulsul descendent scade?” și „Este doar o perioadă de consolidare înainte ca urșii să continue să bată stocul mai jos?”
După cum puteți vedea din graficul de mai jos, NVR a înregistrat o tendință mai scăzută în următoarele două luni, încheindu-se aproape 560 USD. Este important de menționat că câștigul procentual suplimentar de la 600 la 550 dolari are un cost substanțial mai mare, deoarece comerciantul și-a asumat conștient riscul de a renunța la un câștig sănătos în cazul în care stocul a putut găsi o putere neașteptată. Observați cum, în figura 2, stocul a fost tranzacționat la jumătatea perioadei între nivelul maxim din martie 2007 și cel mai mic din 2006. Acest lucru poate lăsa un comerciant incert în direcția viitoare. În plus, volumul în scădere a sugerat din nou că comercianții își pierd interesul. Dacă un comerciant nu are o țintă definită, poate fi o decizie înțeleaptă să închidă o parte sau toată poziția într-o intersecție ca aceasta și să caute un comerț cu o probabilitate mai mare de succes.
Figura 2
O strategie pentru gestionarea pierderilor stop
Există, de asemenea, o strategie pe care comercianții o pot lua în considerare atunci când folosesc linii de trend ca bază pentru o tranzacție. Valorile maxime / minuscule anterioare sunt un bun indicator al zonelor potențiale care pot influența ritmul stocului. Acestea sunt niveluri în care prețul s-a inversat în trecut, iar comercianții vor căuta adesea ca această situație să apară din nou. După cum puteți vedea în figura 3 de mai jos, pot exista adesea multe niveluri de suport / rezistență și o strategie ar fi să setați o ordine de stop-loss peste nivelul anterior de rezistență (în cazul unei poziții scurte) și să urmăriți comanda în spatele prețului, deoarece se sparge sub nivelurile mai mici ale prețurilor. Rețineți că comercianții vor acorda mai multă atenție nivelurilor testate de mai multe ori (linii roșii) din cauza influenței lor istorice.
Figura 3
În acest exemplu, comercianții cu un nivel mai mare de aversiune la risc sau cei cu un orizont de investiții pe termen lung, pot prefera în schimb să urmărească o comandă de oprire peste rezistența găsită la două niveluri peste prețul curent. Acest lucru ar permite securității date să aibă mai mult spațiu pentru a fluctua și este utilizat pentru a profita de mișcări prelungite în jos. Este important de menționat că această versiune a strategiei va duce la pierderi mai mari dacă se atinge prețul de oprire, dar poate duce și la câștiguri mai mari.
Linia de jos
Un preț care scade sub o linie de tendință este adesea utilizat de comercianți ca semnal al unei inversări a tendinței actuale. Trecerea clară sub o linie de tendință este adesea un indicator bun pentru determinarea unui preț strategic de intrare. Uneori este nevoie de punerea în aplicare a unei simple strategii de gestionare a riscurilor pentru a proteja câștigurile obținute de la o absorbție în ritm, care însoțește o defalcare printr-o tendință.
