Mișcări majore
Petrolul brut este blocat în mijlocul unui remorcher-război geopolitic de cerere și ofertă care îl trage în două direcții opuse.
Pe de o parte, aveți probleme cu aprovizionarea - cum ar fi sancțiunile Statelor Unite privind petrolul iranian, încetinirile producției de șist din SUA și petrolul rusesc contaminat - care încearcă să ridice prețul petrolului mai mare.
Pe de altă parte, aveți probleme de cerere - cum ar fi o încetinire potențială a economiei globale, datorită războiului comercial dintre Statele Unite și China - care încearcă să scadă prețul petrolului mai mic.
Momentan, preocupările cererii sunt câștigătoare. Petrolul brut a rupt astăzi sub 60 USD pe baril pentru prima dată începând cu 29 martie și s-a închis la 57, 74 dolari, pe măsură ce tensiunile comerciale au crescut.
Aceasta a fost o veste groaznică pentru companiile independente de petrol și gaze precum Hess Corporation (HES), Devon Energy Corporation (DVN) și Noble Energy, Inc. (NBL) - care astăzi au scăzut cu 7, 93%, 7, 30% și, respectiv, 6, 93%. Cu cât prețurile petrolului brut sunt mai mici, cu atât mai puține bani fac aceste companii pentru fiecare butoi de petrol pe care îl trag din pământ.
Dacă discuțiile comerciale dintre Statele Unite și China nu se îmbunătățesc în curând, probabil că prețul petrolului va continua să scadă. Un lucru care ar putea stabiliza prețurile petrolului este o reducere a producției de către Organizația Țărilor Exportatoare de Petrol (OPEC), dar acest lucru nu se va întâmpla decât mai târziu în această vară, când grupul se va întâlni, dacă este deloc.
S&P 500
S&P 500 abia a evitat să completeze astăzi un model de inversare a capului și umerilor. Indicele a scăzut până la un nivel minim de 2.805, 49 din interiorul zilei, ceea ce este potrivit cu decolteul potențial al modelului bearish - înainte de a se ralia în clopotul de închidere. Indicele s-a închis la 2.822.24, dar comercianții au depus multă muncă pentru a stabiliza piața bursieră înainte de lungul weekend-ului Memorial Day de trei zile.
Așa cum am menționat mai sus, stocurile independente de petrol și gaze au fost cel mai puternic, dar dezavantaje în marile companii de tehnologie - cum ar fi United Technologies (UTX), Broadcom, Inc. (AVGO) și International Business Machines Corporation (IBM) - nu au ajutat bullish cauza mult.
Singurul loc luminos de pe Wall Street a fost astăzi sectorul utilităților. Stocurile de utilități au crescut pe măsură ce randamentele Trezoreriei au scăzut - ceea ce face ca randamentele dividendelor la aceste acțiuni să fie mai atractive prin comparație - iar comercianții au început să rotească banii în sectoare mai defensive.
Eversource Energy (ES), AES Corporation (AES) și Duke Energy Corporation (DUK) au fost primele trei stocuri performante în sectorul utilităților, dar chiar și câștigurile lor au fost dezactivate la 1, 49%, 1, 45% și, respectiv, 1, 24%.
Fii atent la asistență la 2.816.94 mâine. În cazul în care nu poate ține capul în weekend-ul lung, S&P 500 poate face o corecție mai mare.
:
Cum afectează țițeiul prețurile gazelor naturale?
5 pași pentru a obține un profit în comerțul cu petrol brut
Ulei și monede: Înțelegerea corelației lor
Indicatori de risc - TNX
Când vine vorba de diversificarea portofoliului, aveți două opțiuni de bază. Puteți cumpăra stocuri sau puteți cumpăra obligațiuni, cum ar fi Trezoreria SUA.
Acum, recunosc că proliferarea de produse tranzacționate în schimburi (ETP) - cum ar fi fondurile tranzacționate în schimburi (ETF-uri) și notele tranzacționate pe bursă (ETN-uri) - a făcut posibilă diversificarea portofoliului dvs. într-o varietate de alte active, cum ar fi aurul, petrol și monede străine. Dar când vine vorba de aceasta, majoritatea comercianților mai alocă cea mai mare parte a dolarilor lor de investiții acțiunilor și obligațiunilor.
Când comercianții sunt mai siguri că economiile SUA și globale vor crește în viitor, ei tind să pună mai mulți bani în acțiuni și mai puțini bani în obligațiuni. În schimb, atunci când comercianții sunt mai puțin încrezători că economiile SUA și globale vor crește, ei tind să pună mai puțini bani în acțiuni și mai mulți bani în obligațiuni. Știind acest lucru, putem urmări semnele că comercianții mută bani dintr-o clasă de active în cealaltă și extrapolează ceea ce se întâmplă cu încredere în comerț.
Astăzi, am văzut confirmarea faptului că comercianții mută bani în Trezorerie într-un mod mare. Când comercianții încep să mute banii în Trezorerie, prețul acestor Trezorerie crește ca răspuns la creșterea cererii. Aceasta, la rândul său, împinge randamentele Trezoreriei mai mici, deoarece prețurile și randamentele au o corelație inversă.
Randamentul de trezorerie de 10 ani (TNX) a fost în scădere din noiembrie 2018, deoarece un număr din ce în ce mai mare de comercianți au mutat bani din stocuri și înapoi în trezorerie. Cea mai recentă respingere a asistenței sale a venit pe 27 martie, când a revenit cu sprijinul de 2, 36%.
Din păcate pentru taurii bursei, acest nivel nu a reușit să se mențină astăzi. TNX s-a prăbușit prin sprijin, scăzând până la 2, 30% - cel mai scăzut nivel din 17 octombrie 2018 - în timp ce mai mulți comercianți au scos bani din stocuri și l-au introdus în Trezorerie.
Văzând acest lucru îmi spune că unii comercianți își pierd încrederea în acțiuni. Este prea devreme pentru a intra în panică. La urma urmei, S&P 500 a urcat în 2019, în timp ce TNX a scăzut, dar acesta este un semn de avertizare că un impuls urcător este în flagrant.
:
Ce factori economici au impact asupra randamentelor tezaurului?
Dimon a JPM vede randamentele de trezorerie de 10 ani la 5%
Înțelegerea randamentului de trezorerie și a ratelor dobânzii
Linia de jos - tranzacționarea războiului comercial
Tranzacționarea războiului comercial s-a dovedit a fi incredibil de dificilă pe Wall Street. Se pare că toate articolele cu potențial bune sau rele vor avea capacitatea de a schimba piața mai sus sau mai puțin în aceste zile.
Sperăm că în curând vom primi o ușurare, dar până atunci, se pare că volatilitatea și incertitudinea vor fi temele predominante pe piață.
