Futures valutare vs. Spot FX: o imagine de ansamblu
Piața valutară (Forex) este o piață foarte mare, cu multe caracteristici, avantaje și capcane diferite. Investitorii Forex se pot angaja în tranzacționare futures valutare (cunoscute și ca viitor valutar sau viitor valutar), precum și în comerț pe piața Forex spot (Spot FX). Diferența dintre aceste două opțiuni de investiții este subtilă, dar merită remarcată.
Cheie de luat cu cheie
- Un viitor valutar este un contract futures care prevede schimbul unei monede pentru alta la o dată viitoare și la un preț de achiziție fix. Un contract FX spot prevede că livrarea monedelor subiacente are loc prompt (de obicei 2 zile) după data decontării. Principala diferență între contracte este atunci când este determinat prețul de tranzacționare și când are loc schimbul fizic al perechii de valute.
Futures valutare
Un contract futures în monedă este un contract obligatoriu legal care obligă părțile implicate să tranzacționeze o anumită sumă a unei perechi valutare la un preț predeterminat (cursul de schimb declarat) la un moment dat în viitor. Presupunând că vânzătorul nu închide prematur poziția, poate fie să dețină moneda în momentul în care se scrie viitorul sau poate „juca” că moneda va fi mai ieftină pe piața spot înainte de data decontării. De multe ori, una dintre monede este dolarul american. Viitorul valutar este folosit în principal de firmele globale care solicită protecție împotriva mișcărilor cursurilor valutare.
Spot FX
Odată cu FX spot, valutele subiacente sunt schimbate fizic după data decontării. Livrarea are loc, de regulă, în termen de 2 zile de la executare, deoarece în general durează 2 zile pentru a transfera fonduri între conturile bancare. În general, orice piață spot implică schimbul efectiv al activului de bază. Acest lucru este cel mai frecvent pe piețele de mărfuri. De exemplu, de fiecare dată când cineva merge la o bancă pentru a schimba valute, persoana respectivă participă la piața spotului Forex. Ca cea mai mare piață din lume, piața spotului valutar realizează aproximativ 1 trilion de dolari (USD) pe zi în tranzacții.
Diferențele cheie
Deci, diferența principală dintre futures-ul valutar și FX spot este atunci când este determinat prețul de tranzacționare și când are loc schimbul fizic al perechii de valute. În cazul futures-urilor valutare, prețul este determinat la semnarea contractului, iar perechea valutară este schimbată la data livrării, care este de obicei în viitorul îndepărtat.
În FX spot, prețul este determinat și la punctul de tranzacționare, dar schimbul fizic al perechii de monede are loc chiar la punctul de tranzacționare sau într-o perioadă scurtă de timp după aceea. Cu toate acestea, este important de menționat că majoritatea participanților pe piețele futures sunt speculanți care, de obicei, își închid pozițiile înainte de data decontării și, prin urmare, majoritatea contractelor nu au tendința să dureze până la data livrării.
