CE ESTE Rezerva de evaluare
Rezervele de evaluare sunt activele pe care companiile de asigurări le-au rezervat conform legii statului pentru a atenua riscul scăderii valorii investițiilor pe care le dețin.
Deoarece polițele precum asigurările de viață, asigurările de sănătate și diverse anuități pot fi în vigoare pe perioade îndelungate de timp, aceste rezerve protejează compania de asigurări împotriva pierderilor din investiții care s-ar putea să nu funcționeze așa cum era de așteptat. Acest lucru ajută să se asigure că deținătorii de polițe sunt plătite pentru creanțe și că deținătorii de anuale primesc venituri chiar dacă activele unei companii de asigurare își pierd valoarea.
BREAKING DOWN Rezervare de evaluare
Cerințele rezervelor de evaluare s-au schimbat de-a lungul anilor. Înainte de 1992, Asociația Națională a Comisarilor de Asigurări a solicitat o rezervă obligatorie de evaluare a valorilor mobiliare pentru a se proteja de o scădere a valorii titlurilor pe care o companie de asigurări o deținea ca investiție.
După 1992, cu toate acestea, cerințele obligatorii ale rezervei de evaluare a valorilor mobiliare au fost modificate pentru a include o rezervă de evaluare a activelor și o rezervă de întreținere a dobânzii. Aceasta a reflectat natura activității de asigurare cu companii care dețin diferite categorii de active și clienți care achiziționează mai multe produse legate de renta.
Modificarea cerințelor rezervelor de evaluare pe o piață schimbătoare
Companiile de asigurări de viață au obligația de a plăti beneficiarilor numiți de asigurații care cumpără asigurare și renta. Aceste companii trebuie să dețină un nivel adecvat de active în rezervă pentru a se asigura că pot îndeplini aceste obligații pe parcursul mai multor ani, pentru ca politicile să fie în vigoare.
Diverse legi și standarde ale statului impun ca acest nivel să fie calculat pe o bază actuarială. Această abordare are în vedere creanțele preconizate ale asiguratilor, la care se adaugă prognozele privind primele viitoare pe care compania le va primi și cât de mult interesul unei companii poate aștepta să câștige.
Cu toate acestea, piața produselor de asigurare și anuitate se schimbase în anii '80. Consiliul american de asigurători de viață a raportat că, în 1980, asigurările de viață reprezentau 51 la sută din rezervele deținute de companii, în timp ce rezervele pentru anualități individuale reprezentau doar 8 la sută.
Însă până în 1990, rezervele pentru asigurările de viață au scăzut la 29% din toate rezervele, în timp ce procentul reținut pentru anuități individuale a urcat la 23%. Aceasta reflectă creșterea popularității planurilor de pensionare administrate de companiile de asigurări.
Un climat de schimbare a ratei dobânzii poate crea riscul ca impactul rezervelor necesare pentru plățile anuale continue să fie mai mult decât pentru prestațiile de asigurare de viață care sunt plătite într-o sumă forfetară.
Prin recomandarea modificării reglementărilor pentru a separa rezervele de evaluare a activelor de rezervele de menținere a dobânzii, Asociația Națională a Comisarilor de Asigurări a recunoscut necesitatea protejării împotriva fluctuațiilor valorilor câștigurilor și pierderilor de capital legate de credit diferit de câștigurile și pierderile legate de dobândă.
