Ce este volumul comerțului
Volumul comerțului este cantitatea totală de acțiuni sau contracte tranzacționate pentru o garanție specificată. Poate fi măsurată pe orice tip de garanție tranzacționată în timpul unei zile de tranzacționare. Volumul comerțului sau volumul comerțului se măsoară pe acțiuni, obligațiuni, contracte de opțiuni, contracte futures și toate tipurile de mărfuri.
Bazele volumului comerțului
Volumul comerțului măsoară numărul total de acțiuni sau contracte tranzacționate pentru o garanție specificată într-o perioadă specificată. Acesta include numărul total de acțiuni tranzacționate între un cumpărător și un vânzător în timpul unei tranzacții. Atunci când valorile mobiliare sunt tranzacționate mai activ, volumul lor comercial este mare, iar atunci când valorile mobiliare sunt tranzacționate mai puțin activ, volumul lor comercial este redus.
Fiecare schimb de piață își urmărește volumul de tranzacționare și furnizează date despre volum. Volumul numerelor comerciale este raportat la fel de des o dată pe oră în întreaga zi de tranzacționare curentă. Volumele comerciale raportate pe oră sunt estimate. Un volum comercial raportat la sfârșitul zilei este, de asemenea, o estimare. Cifrele reale reale sunt raportate a doua zi. Investitorii pot, de asemenea, să urmeze un volum de bifă al unei garanții sau numărul de modificări ale prețului unui contract, ca un substitut pentru volumul comerțului, deoarece prețurile tind să se schimbe mai frecvent cu un volum mai mare de tranzacții.
Volumul le spune investitorilor despre activitatea și lichiditatea pieței. Volumele comerciale mai mari pentru o securitate specificată înseamnă o lichiditate mai mare, o executare mai bună a comenzilor și o piață mai activă pentru conectarea unui cumpărător și a unui vânzător. Atunci când investitorii se simt ezitați în legătură cu direcția pieței bursiere, volumul tranzacționării futures tinde să crească, ceea ce determină adesea opțiunile și futures pentru titluri specificate să tranzacționeze mai activ. Volumul general tinde să fie mai mare în apropierea perioadelor de deschidere și închidere a pieței, precum și în zilele de luni și vineri. Acesta tinde să fie mai mic la ora prânzului și înainte de vacanță.
În ultimele timpuri, comercianții de înaltă frecvență și fondurile de indici au devenit un contribuitor major la statisticile privind volumul de tranzacționare pe piețele americane. Conform unui studiu JPMorgan din 2017, investitorii pasivi, precum ETF-urile și conturile de investiții cantitative, care utilizează tranzacțiile algoritmice de înaltă frecvență, au fost responsabile pentru 60 la sută din volumele totale de tranzacționare, în timp ce „comercianții discreționari fundamentali” (sau comercianții care evaluează factorii fundamentali care afectează un stoc înainte de a face o investiție) a cuprins doar 10 la sută din totalul cifrelor.
Comercianții și volumul comerțului
Comercianții folosesc diverși factori de tranzacționare în analiza tehnică. Volumul comerțului este unul dintre cei mai simpli factori tehnici analizați de comercianți atunci când au în vedere tranzacțiile de piață. Volumul comerțului în timpul creșterii sau scăderii mari a prețurilor este adesea important pentru comercianți, deoarece volumele mari cu modificări de preț pot indica catalizatori de tranzacționare specifici. Volumele mari asociate cu modificările direcționale ale prețului pot ajuta, de asemenea, la consolidarea suportului pentru valoarea unei garanții.
Nivelurile de volum pot ajuta, de asemenea, comercianții să decidă asupra perioadelor specificate pentru o tranzacție. Comercianții urmăresc volumul mediu zilnic de tranzacționare al unei garanții pe perioade pe termen scurt și pe termen lung, atunci când iau decizii cu privire la calendarul comerțului. De asemenea, comercianții pot utiliza mai mulți indicatori de analiză tehnică care încorporează volumul. Comisia pentru valori mobiliare și schimb (SEC) reglementează vânzarea de valori mobiliare de către comercianți. Conform articolului 144, vânzătorii nu pot efectua vânzări de garanții care depășesc 1% din acțiunile restante din aceeași clasă care sunt vândute.
Cheie de luat cu cheie
- Volumul comerțului se referă la numărul total de acțiuni sau contracte schimbate între cumpărători și vânzătorii unei garanții în timpul orelor de tranzacționare într-o anumită zi. Este o măsură a activității pieței și a lichidității. Volumele de tranzacționare mai mari sunt considerate bune, deoarece înseamnă mai multă lichiditate și o execuție mai bună a comenzilor.
Exemplu de volum al comerțului
Să presupunem că o piață este formată din doi comercianți. Primul comerciant cumpără 500 de acțiuni ABC și vinde 250 de acțiuni XYZ. Celălalt comerciant achiziționează 500 de acțiuni și vinde primului comerciant 250 de acțiuni din DEF. Volumul total al comerțului pe piață este de 1000 (500 acțiuni ABC +250 acțiuni XYZ + 250 acțiuni DEF).
