Una dintre caracteristicile marcante ale majorității monedelor digitale este volatilitatea extremă. Fluctuațiile frecvente și semnificative ale prețurilor au fost o preocupare în special în primele zile ale unora dintre criptocurrențele majore, dar fenomenul continuă până în zilele noastre. Nu trebuie să privim mai departe decât cea mai mare monedă digitală din lume, bitcoin (BTC), pentru a vedea dovezi că acesta este cazul; la sfârșitul anului 2017, BTC a ajuns la un nivel record de aproape 20.000 USD pe monedă. Doar câteva săptămâni mai târziu, aceasta a scăzut la aproximativ o treime din această valoare.
Fluctuațiile prețurilor nu apar doar la o scară mai mare, cum ar fi aceasta, care se întinde pe săptămâni și luni. De fapt, au loc și de la a doua la a doua. Acest fapt a permis ca unele operațiuni criminale să beneficieze de prăbușirile flash ale monedelor digitale populare, cumpărarea celor mai tari jetoane la prețuri mici și apoi vânzarea acestora după ce prețurile sunt corectate. Acum, o nouă tendință a provocat și îngrijorarea comunității criptomonede. Numit „răsfăț”, este procesul prin care infractorii încearcă să influențeze artificial prețul unei monede digitale prin crearea de comenzi false.
O grundă de împrăștiere
La fel ca în cazul tuturor valorilor mobiliare, prețul unui jeton digital depinde de mulți factori, printre care simțul general al optimismului sau al pesimismului care afectează piața mai largă și investitorii individuali. Deși acest sentiment al momentului și potențialului unei criptocurrency poate fi dificil de cuantificat, este totuși un lucru la care investitorii experimentați sunt foarte atenți. Din cauza impactului pe care un sentiment de optimism sau de pesimism îl poate avea asupra unui grup de tendințe a investitorilor de a cumpăra sau vinde acea monedă digitală, aceste concepte sunt esențiale pentru prețul acelui simbol, chiar dacă rămân oarecum evazive.
Faptul că aceste sentimente sunt evazive, care permite ca spoofing-ul să fie posibil și eficient. Comercianții care doresc să manipuleze piața pentru o anumită criptură pot crea iluzia de optimism sau pesimism prin inițierea unor comenzi frauduloase de cumpărare sau vânzare. Când comercianții generează aceste comenzi fără intenția de a le umple, îi păcălesc pe alți investitori în a cumpăra sau a vinde, iar prețul criptocurrenței reprezintă posibilitatea de a fi ajustat în consecință. Comerciantul anulează comenzile odată ce prețul criptomonedei se deplasează în direcția dorită.
Spargerea în practică
Bloomberg a raportat o anchetă a Departamentului de Justiție al SUA (DOJ) lansat pentru a stabili dacă manipularea prețurilor criptomonedelor a avut loc în rețeaua de bitcoin ca urmare a spargerii. Potrivit raportului, autoritățile din cadrul DOJ sunt îngrijorate de faptul că schimburile din întreaga lume au adoptat o abordare activă de urmărire a comercianților care se implică în spofing. S-ar putea ca ancheta să fie concentrată pe bitcoin nu doar pentru că rămâne cea mai mare monedă digitală în funcție de plafonul pieței, ci și pentru că creșterea masivă a prețurilor sale la sfârșitul anului trecut a condus hoarde de noi investitori amatori în spațiu. Acești investitori, dornici să facă ceea ce ei consideră că sunt banii ușori dintr-o monedă digitală care pare destinată înălțimilor stratosferice, pot fi cei mai susceptibili de a se răsfăța.
Când spoofing-ul are loc, acesta este adesea însoțit de tranzacționarea spălărilor. Tranzacționarea prin spălare este similară cu spoof-ul, întrucât își propune să manipuleze prețul unei monede digitale prin mijloace artificiale, deși mijloacele de implementare sunt diferite. În tranzacțiile de spălare, un trădător tranzacționează cu el sau ea însăși, pentru a crea iluzia cererii de pe piață, atrăgând astfel investitorii neobservați să intre și în tranzacții.
Profesorul de finanțe al Universității din Texas, John Griffin, consideră că spațiul criptomonedei este deosebit de susceptibil la spoofing. El explică faptul că „există foarte puține monitorizări ale tranzacționării manipulative, spoofing și spălare” în lumea criptomonedelor, adăugând că ar putea fi ușor să răsfrângeți piața și să manipulați ilegal prețurile ”.
Păstrând împotriva stropirii
Cum este un investitor cel mai capabil să se protejeze de a investi într-o monedă digitală în timp ce are loc spoofing? În general, precauția este abordarea centrală a multor investitori. Cel mai bine este să vă feriți de oportunitățile care par prea bune pentru a fi adevărate și, de asemenea, merită să vă asigurați că orice schimburi pe care le tranzacționați sunt vigilenți cu posibilitatea fraudării de toate tipurile, inclusiv tranzacționarea prin spofing și spălare. În același timp, unele schimburi încearcă să-și îmbunătățească sistemele de securitate și monitorizare pentru a proteja clienții și a proteja clienții.
Schimbul Gemeni, creat de Cameron și Tyler Winklevoss, de exemplu, a anunțat recent un parteneriat cu Nasdaq pentru realizarea supravegherii tranzacționării cu jetoane digitale.
În cele din urmă, chiar și cei mai vigilenți investitori pot fi în continuare sensibili la manipularea prețurilor în lumea monedei digitale. Din acest motiv, este esențial să țineți cont de faptul că acest spațiu rămâne unul extrem de speculativ și că monedele digitale nu sunt toate și nu sunt toate strategiile de investiții.
