Ce este o perioadă de evaluare?
Perioada de evaluare este perioada de timp de la sfârșitul unei anumite perioade de timp în care valoarea este determinată pentru opțiunile de investiții variabile. Evaluarea este calculul valorii unui produs și este efectuată de obicei de evaluatori la sfârșitul fiecărei zile lucrătoare.
Înțelegerea perioadei de evaluare
Perioada de evaluare se aplică produselor de investiții precum rentații variabile și anumitor polițe de asigurare de viață.
Analitele sunt produse financiare care oferă investitorilor o sursă de venit în timpul pensionării. Anualitățile variabile sunt produse anuale care furnizează plăți și depind variabil de valoarea investițiilor anuității. Valoarea contractului unei rente variabile va depinde de performanța acestor investiții. Proprietarul anuității își poate alege produsele de investiții și poate desemna procente sau sume întregi pentru diferitele vehicule de investiții.
O anuitate variabilă oferă potențialul pentru câștiguri mai mari și plăți mai mari, dar din cauza evaluării cotidiene, anuitățile variabile implică mai mult risc decât alte tipuri de anuități, cum ar fi renta amânată fixă.
Calcularea valorilor prezente și viitoare
Când te gândești la evaluare, este util să înțelegi procesul. Când vine vorba de evaluare și anualități, există formule de valoare prezente și viitoare.
Valoarea actuală a unei rente este valoarea de astăzi a plăților viitoare dintr-o rentă atunci când se face o factorizare într-o rată specificată de rentabilitate sau rata de actualizare. Fluxurile de numerar viitoare ale anuității sunt reduse la rata de actualizare. Cu cât este mai mare rata de actualizare, cu atât valoarea actuală a renta este mai mică.
Acest calcul se bazează pe conceptul valorii în timp a banilor, care spune că acum un dolar valorează mai mult decât un dolar câștigat mai târziu. Acest concept înseamnă că a primi bani astăzi valorează mai mult decât a primi aceeași sumă de bani în viitor, deoarece banii de astăzi pot fi investiți cu o rată de rentabilitate dată. De exemplu, a primi o sumă forfetară de 10.000 USD astăzi valorează mai mult decât a obține 1.000 de dolari pe an timp de zece ani. Suma forfetară, dacă este investită astăzi, va valora mai mult la sfârșitul deceniului decât investiții incrementale de 1.000 USD fiecare. Acest lucru este valabil chiar dacă este investit cu aceeași rată a dobânzii.
Cunoașterea valorii viitoare (FV) a unei formule anuale obișnuite este utilă atunci când un investitor știe cât de mult poate investi pe perioadă pentru o anumită perioadă de timp și vrea să afle cât de mult vor avea în viitor. FV este, de asemenea, cunoștințe utile atunci când faceți plăți pentru un împrumut: ajută la calcularea costului total al împrumutului. Calcularea valorii viitoare a anualității necesită calcularea valorii viitoare a fiecărui flux de numerar într-o perioadă de timp. Analitele au o serie de fluxuri de numerar. Calculul valorii viitoare necesită preluarea valorii fiecărui flux de numerar, factorizarea în investiția inițială și rata dobânzii și adăugarea acestor valori împreună pentru a determina valoarea viitoare acumulată.
