Stocurile lui Boeing Co. (BA) au scăzut cu 8% față de nivelul său constant la începutul lunii iunie. Dar lucrurile se pot agrava. Stocul este pregătit să scufunde încă 6, 5% până la aproximativ 320 dolari pentru o scădere totală de aproximativ 14% din valoarea maximă, ceea ce face ca stocul să fie corectat. Aceasta este o transformare proastă a unei acțiuni care a depășit dramatic piața mai largă din ultimul an.
Unul din cap este încetinirea creșterii veniturilor. Pentru a fi siguri, analiștii consideră că veniturile cresc cu 42, 5% în 2018. Dar această rată de creștere se vede încetinită la doar 16, 4% în 2019 și 15, 4% în 2020.
În plus, acțiunile nu sunt ieftine, tranzacționând aproape 21 de ori estimările câștigurilor din 2019, punând stocul spre capătul superior al gamei sale istorice.
Slab slab din punct de vedere tehnic
Acțiunile Boeing pot scădea la aproximativ 319, 75 USD în următoarele săptămâni, unde urmează nivelul următor de asistență tehnică, de la prețul actual în jur de 341 dolari. Stocul a eșuat la rezistență în jur de 370 dolari și a scăzut acum prin două niveluri de asistență tehnică la 352 USD și 345 dolari, un semn în cotă. În plus, indicele de rezistență relativă a fost în tendință mai scăzut, ceea ce sugerează că impulsul va ieși din stoc.
Încetinirea creșterii
Se estimează că veniturile lui Boeing vor fi puternice în 2018, estimările analiștilor estimând o creștere de peste 42%. Acest ritm semnificativ de creștere a veniturilor va avea o creștere a veniturilor de doar 4, 6%. Problema mai substanțială pentru Boeing vine în 2019, cu o creștere preconizată să încetinească semnificativ până la doar 16, 4%, în timp ce veniturile se văd urcând cu 6%.
Evaluare ridicată
O altă problemă cu care se confruntă acțiunile Boeing este evaluarea sa înaltă. Stocul nu este ieftin la prețul său actual, în ciuda reculului recent. Acțiunile bursei de 20, 8 ori estimările veniturilor din 2019, care se situează în partea înaltă a gamei sale istorice. Înainte de 2017, cel mai ridicat punct al raportului P / E era de doar 17. Dar, din acel moment, raportul P / E a înregistrat niveluri semnificative de extindere multiplă, datorită așteptărilor unei creșteri mari în 2018. Dar acum această creștere este încetinirea, acel multiplu poate fi sensibil la contracție. Atunci când ajustați multiplele P / E ale lui Boeing pentru o rată de creștere a câștigurilor de 16, 4% din 2019, raportul PEG sare peste 1 la 1, 22.
Graficul tehnic actual poate reflecta îngrijorarea creșterii încetinirii câștigurilor din 2019 și poate însemna că stocul mai trebuie să scadă.
