CrowdStrike Holdings Inc. (CRWD), o vedetă a valului tehnic IPO din 2019 și una dintre cele mai mari oferte publice de cibersecuritate „joc pur”, prin capitalizarea de pe piață, a obținut un vot de încredere din partea unui analist de seamă. Taurul, analistul Băncii din America Merrill Lynch, Tal Liani, se așteaptă ca compania de software bazată pe cloud, care a sărit cu peste 70% în prima zi de tranzacționare, să-și vadă piața totală adresabilă triplând la peste 20 de miliarde de dolari în următorii ani.
Într-o notă recentă, Liani a inițiat acoperirea acțiunilor companiei de software pentru întreprinderi la un rating de cumpărare. Compania, care oferă tehnologie de securitate bazată pe cloud, a intrat pe piața publică în iunie.
CrowdStrike este condus de co-fondatorul și CEO George Kurtz, care compară firma cu alte companii din diferite sectoare software, cum ar fi Salesforce.com Inc. (CRM) și Workday Inc. (WDAY). El a menționat că companiile din partea de sus beneficiază de o tranziție rapidă de la centrele de date premise la cloud, conform Wall Street Journal.
Spre deosebire de IPO-urile tehnologice orientate spre consumatori în acest an, cum ar fi Uber Technologies Inc. (UBER) și Lyft Inc. (LYFT), IPO-urile software pentru întreprinderi au strălucit. Acțiunile CrowdStrike rămân cu peste 100% din prețul lor inițial de IPO de 34 de dolari începând de miercuri dimineața.
În timp ce obiectivul de preț al lui Liani în valoare de 75 de dolari confirmă că stocul își va păstra câștigurile stratosferice, aceasta implică doar o majorare de 6, 5% pe parcursul a 12 luni. Dacă piața adresată de CrowdStrike se triplă pe termen lung de la 7 miliarde de dolari astăzi, conform prognozei, sugerează că stocurile au un potențial major de creștere dincolo de anul viitor.
Conducerea pieței
Liani spune că perspectivele sale optimiste de lungă durată se datorează „forței dominante” a CrowdStrike pe piața securității de creștere a obiectivelor. Compania de 14 miliarde de dolari se află într-o „poziție unică” pentru a perturba piața de securitate a efectului, doar o parte din ofertele sale cloud, pe Liani și echipa sa de analiști. Pe lângă securitatea punctelor de vedere, CrowdStrike oferă servicii precum serviciile de informații împotriva amenințărilor și serviciile de reacție la atacuri cibernetice.
„Credem că piața totală adresabilă pentru platforma CrowdStrike ar putea crește de la piața finală de 7 miliarde de dolari la 20 miliarde de dolari + atunci când adăugăm piețele adresate de cele 10 servicii diferite ale sale”, a scris Liani. Se așteaptă ca compania să „depășească” piața finală și să „câștige cota în domenii mai noi ale pieței, cum ar fi Gestionarea Vulnerabilității, Securitatea Administrată, Igiena IT și o acoperire mai largă a punctului final (de exemplu, mobil) în timp”.
Schimbarea industriei în securitate cibernetică
BofA a subliniat, de asemenea, trecerea la arhitectura bazată pe cloud în spațiul cibersecurității, unde CrowdStrike este lider. Analistul a menționat un efort al industriei de a trece de la „antivirusul moștenit la platformele gen mai puternice, bazate pe comportament, pe următorul gen”. Liani scrie că CrowdStrike strălucește datorită „învățării superioare a mașinilor, a informațiilor despre amenințări, a agentului ușor și a unui 100% cloud bazat pe cloud. arhitectură."
Având în vedere abordarea de ultimă generație, Liani se așteaptă ca CrowdStrike să câștige teren în continuare față de rivali precum Symantec Corp. (SYMC), Trend Micro Inc., Sophos Group plc și alții.
Explorarea evaluării, ce urmează?
Pentru a fi sigur, analistul BofA avertizează că „negativul maxim” pentru acțiunile de astăzi ale CrowdStrike este evaluarea sa. Acțiunile sale în prezent tranzacționează dramatic mai mult decât colegii săi de securitate cibernetică. Dar Liani subliniază că CrowdStrike crește mult mai repede decât industria, cu o creștere a veniturilor la 110%. În modelul lor taur, BofA spune că vânzările ar putea crește de 5 ori în perioada 2019 - 2022.
