Concentrarea pe acțiuni cu o creștere mare a câștigurilor proiectate este o strategie de investiții pentru 2020 sugerată de grupul de strategii de investiții din portofoliu la Goldman Sachs, condus de David Kostin, strategul principal al acțiunilor lor din SUA. Pe baza datelor din FactSet Research Systems, Goldman enumeră cele 100 de stocuri din Indicele S&P 500 care sunt prognozate să furnizeze cele mai mari creșteri procentuale din câștig pe acțiune (EPS) pe parcursul anului 2020, pe baza estimărilor analistului consens.
Pentru această analiză, Goldman a inclus stocuri în toate cele 11 sectoare ale S&P 500. Top 10 în ceea ce privește ratele de creștere a EPS pe 2020 proiectate sunt: Charter Communications Inc. (CHTR), 88%, Netflix Inc. (NFLX), 63%, ExxonMobil Corp. (XOM), 39%, Facebook Inc. (FB), 36%, Bristol-Myers Squibb Co. (BMY), 34%, Adobe Inc. (ADBE), 27%, Amazon.com Inc. (AMZN), 26%, Nvidia Corp. (NVDA), 26%, Fiserv Inc. (FISV), 26% și Qualcomm Inc. (QCOM), 24%.
Cheie de luat cu cheie
- Goldman Sachs a identificat că stocurile vor avea o creștere ridicată a EPS, întrucât prețurile acțiunilor urmează câștigurile, aceste acțiuni pot depăși performanțe. Cu toate acestea, prețurile actuale pot anticipa deja o creștere atât de mare.
Semnificația pentru investitori
Rata medie de creștere a EPS pe 9% pentru întregul S&P 500 ar fi o îmbunătățire majoră față de rata de creștere reală de 0% pentru 2019, pe baza estimărilor actuale. Privind sectoarele, cei așteptați să se descurce mai bine decât indicele sunt: energie, 19%, materiale, 16%, industrie, 14%, consumator discreționar, 13%, imobiliare, 12% și tehnologia informației, 10%.
În 2019, Goldman observă că tehnologia informației a bătut S&P 500. În plus, din cele 27 de sectoare, stiluri și strategii urmărite de Goldman, tehnologia informației, serviciile de comunicare și finanțele au fost printre cele șase care au depășit S&P 500.
Cele 10 stocuri care trebuie să conducă în termeni de creștere a EPS EPS 2020 reprezintă un număr de industrii. Bristol-Myers Squibb este producător de droguri. Abobe este un furnizor de software. Facebook este o companie lider de socializare, ale cărei proprietăți includ și Instagram, Messenger și WhatsApp și vinde ochelari Oculus 3D folosiți de jucătorii de jocuri video. Netflix oferă streaming video. Charter Communications oferă servicii TV, internet și voce sub brandul Spectrum. ExxonMobil este o companie de explorare, rafinare și distribuție a petrolului. Nvidia și Qualcomm sunt producători de semiconductori. Amazon.com este un important distribuitor online și furnizor de servicii de cloud computing. Fiserv este o companie de tehnologie pentru servicii financiare, incluzând aplicații în procesarea plăților.
Privind înainte
Piața este de perspectivă, iar impulsurile mari ale EPS în 2020 pot avea deja prețuri. În caz afirmativ, orice dezamăgire a câștigurilor poate trimite acțiunile lor în scădere.
