Începând cu jumătatea anului 2017, o gamă extrem de largă de mărfuri au reușit să crească mai mult. Comportamentul previzibil în apropierea nivelurilor majore de sprijin și rezistență a făcut ca acest grup să fie favorit în rândul comercianților activi. Concluziile recente sub nivelurile de suport influente, așa cum s-a discutat în paragrafele de mai jos, sugerează că trendurile ascunse sunt acum în proces de inversare și că urșii vor continua să domine impulsul în 2019.
Fondul de urmărire a indicelui mărfurilor Invesco DB (DBC)
În mod tradițional, atunci când comercianții activi vor căuta să se expună la mărfuri, li se va cere să aibă un cont futures. Cu toate acestea, având în vedere creșterea popularității produselor tranzacționate la schimb, cum ar fi Fondul de urmărire a indexului mărfurilor Invesco DB, investiția directă în contracte futures nu mai este necesară. În cazul în care nu sunteți cunoscut, fondul DBC cuprinde contracte futures pe 14 dintre cele mai solicitate mărfuri din lume, cum ar fi petrolul, aurul și soia.
Pe baza graficului de mai jos, puteți vedea că ursii au împins recent prețul sub suportul combinat al mediei mobile de 200 de zile și o tendință ascendentă. Închiderea sub acest nivel este un semn tehnic al unei defalcări și va dori să fie folosită ca confirmare a unei mutări continue inferioare. Din perspectiva managementului riscului, comercianții vor seta comenzile de stop-loss mai mari de 17, 27 USD sau 17, 49 USD, în funcție de toleranța la risc. Taurii vor dori probabil să rămână pe margine până când indicatorii majori vor începe să prezinte semne de o altă inversare.
Materiale Selectați sectorul SPDR Fund (XLB)
Unul dintre cele mai interesante modele de diagramă în prezent pe piața mărfurilor este sectorul SPDR pentru materiale selectate. După cum puteți vedea mai jos, prețul s-a închis recent sub media sa mobilă de 200 de zile și a înregistrat o mișcare accentuată. Sărbătoarea de până în noiembrie a trimis prețul înapoi la nivelurile de rezistență nou-găsite și ar putea fi un moment ideal pentru ca urșii oportuniști să ia o poziție, având în vedere raportul profit-risc-recompensă. Reclama recentă a ursului între media mobilă de 50 de zile și 200 de zile este cunoscută de comercianții tehnici ca crucea morții și este adesea folosită pentru a marca începutul unei crize pe termen lung. Acțiunile recente ale prețurilor indică faptul că urșii sunt în continuare în control clar al momentului, iar mulți comercianți vor fi cu ochii pe o mișcare către un nivel scăzut, aproape de 50 de dolari.
Indicele internațional al mărfurilor Rogers (RJI)
Un alt model de diagramă interesant de pe piața mărfurilor care merită luat în considerare aparține Indexului Internațional al mărfurilor Elements Rogers. După cum puteți vedea, acest grafic este un alt exemplu clar al modului în care ursii au câștigat recent controlul momentului, trimițând prețul sub suportul mediilor mobile de 50 de zile și 200 de zile. Defalcarea sub mediile mobile pe termen lung, precum și deplasarea sub linia de tendință orizontală sunt semne tehnice conform cărora urșii vor rămâne în control pentru restul anului 2018. Comenzile de stop-loss vor fi probabil plasate peste 5, 56 USD în caz de brusc schimbare în fundamentele de bază.
Linia de jos
Comercianții activi au reușit să profiteze în mod constant din evoluțiile definite pe piața mărfurilor în ultimii ani, dar recentele închideri sub nivelurile cheie de sprijin sugerează că urșii preiau. Pe baza graficelor discutate mai sus, comercianții vor menține, probabil, o perspectivă marcantă asupra rubricii mărfurilor în 2019, iar majoritatea comercianților vor dori să aștepte semnale clare de cumpărare înainte de a paria pe un avans semnificativ mai mare.
