Pentru o perioadă mai bună de un deceniu, strategia de cumpărare și-a răsplătit frumos investitorii, întrucât stocurile s-au majorat mai mult pe ceea ce este acum cea mai lungă piață de taur din istorie. În afară de mai multe corecții minore de la Marea Recesiune, prețurile acțiunilor s-au redus din cauza ratelor dobânzii scăzute, a programelor de relaxare cantitativă, a reducerilor de impozite și a rambursărilor corporative.
Toate acestea s-au schimbat la începutul lunii octombrie, când investitorii au început să pună la îndoială câștigurile corporative, în special cele ale stocurilor FAANG - un barometru nu numai pentru sectorul tehnologiei, ci și pentru economia mai largă. Investitorii sunt, de asemenea, îngrijorați dacă Rezerva Federală (Fed) va crește ratele dobânzilor într-un ritm mai rapid decât se aștepta și inversarea recentă a curbei de profit - un semnal de pe piața obligațiunilor care indică o încetinire economică iminentă. „Din păcate, până când vom primi noutăți, piața continuă să fie un cazan de îngrijorări care provoacă prudență investitorilor”, a declarat pentru CNBC Art Hogan, strategul principal al pieței B. Riley FBR.
Comercianții care doresc să pună în aplicare strategii de tranzacționare înrudite cu raza de acțiune pentru a obține profituri în acest nou mediu de piață pot găsi oportunități de tranzacționare satisfăcătoare în aceste companii de servicii de credit oscilante. Să explorăm fiecare în detaliu.
Visa Inc. (V)
Visa operează o rețea globală de plăți în peste 200 de țări. Compania cu sediul în San Francisco oferă autorizarea, compensarea și decontarea tranzacțiilor de plată electronică. Visa generează venituri prin perceperea comisioanelor în funcție de dolarul și volumul tranzacțiilor. Începând cu 12 decembrie 2018, stocul Visa are o capitalizare de piață de 312, 35 miliarde de dolari, plătește un randament de dividende forward de 0, 73% și este cu 21, 7% an până în prezent (YTD), depășind indicele S&P 500 cu peste 20% în aceeași perioadă..
Prețul acțiunii Visa a fost tranzacționat constant mai mare între ianuarie și octombrie. Din acel moment, stocul a oscilat într-un interval de tranzacționare de aproximativ 20 de puncte, ceea ce permite comercianților să valorifice utilizând strategii legate de interval. Luați în considerare cumpărarea Visa cu rambursări până la 130 USD, unde prețul ar trebui să găsească suport din partea de jos a gamei de tranzacționare. De asemenea, analizați mișcările de scurtcircuitare în partea de sus a intervalului de tranzacționare la 145 USD. Gândiți-vă la rezervarea profiturilor atunci când prețul generează un semnal în sens invers. Comercianții ar trebui să protejeze capitalul plasând o comandă de stop-loss chiar în afara liniei de tendințe mai mici pentru o cumpărare sau o linie de tendință superioară pentru o vânzare.
Mastercard Incorporated (MA)
Mastercard, cu un plafon de piață de 204, 22 miliarde de dolari, oferă soluții de procesare a tranzacțiilor, inclusiv autorizare, compensare și decontare, precum și oferirea de produse și servicii conexe. Compania percepe volumul dolarului și comisioanele pentru activitatea cardurilor pentru a genera venituri. Stocul Mastercard are un randament YTD impresionant de 31, 51% și plătește investitorilor un randament modest de 0, 67% din dividende începând cu 12 decembrie 2018.
La fel ca Visa, Mastercard a realizat cea mai mare parte a câștigurilor YTD în primele nouă luni ale anului, dar a tranzacționat lateral din octombrie. Interesant este că volumul și volatilitatea au crescut odată cu continuarea acțiunilor legate de prețuri. Comercianții ar trebui să caute să deschidă o poziție lungă în ceea ce privește retracement-urile până la capătul inferior al intervalului de tranzacționare cuprins între 180 $ și 185 $, în timp ce o altă strategie ar putea fi realizarea unor mitinguri scurte către vârful gamei la nivelul de 210 $. Indicatorii de moment, cum ar fi indicele de rezistență relativă (RSI) și oscilatorul stocastic, pot fi folosiți în combinație cu acțiunea prețurilor pentru a confirma nivelurile de pre-cumpărare și de vânzare. Comercianții pot utiliza aceleași tehnici menționate mai sus pentru a stabili opriri și obiective de profit.
PayPal Holdings, Inc. (PYPL)
Fondată în 1998, PayPal este o platformă de procesare a plăților care facilitează tranzacțiile de comerț și de consum. Soluțiile sale de plată includ PayPal, PayPal Credit, Braintree, Venmo, Xoom și Paydiant. Compania realizează venituri prin comisioane de tranzacție și oferind alte servicii financiare, precum împrumuturi. Tranzacționând la 85, 51 USD cu un plafon de piață de 100, 76 miliarde USD, acțiunile PayPal au returnat 15, 36% YTD la 12 decembrie 2018.
Prețul acțiunii PayPal arată similar cu primele două acțiuni discutate prin faptul că a tranzacționat lateral în ultimele două luni. Comercianții ar trebui să țină cont de faptul că media în mișcare simplă de 50 de zile (SMA) a trecut recent sub valoarea SMA de 200 de zile. Analiștii tehnici se referă la aceasta ca la o „cruce a morții” - un eveniment care sugerează o schimbare a tendinței în dezavantaj. Cei care doresc să joace actuala gamă de tranzacționare de 13, 5 puncte ar trebui să aștepte să cumpere între 76 și 78 USD și să vândă între 88 și 90 USD.
Comercianții pot automatiza procesul de gestionare a comerțului folosind comenzi condiționate, cum ar fi o comandă de trimitere a comenzii (OSO). De exemplu, un comerciant ar putea atașa un OSO la o ordine limită care declanșează o comandă one-cancels-other (OCO) odată ce comanda de limită este executată. Comanda OCO plasează simultan o comandă de stop-loss și de profit și anulează partea opusă odată completată.
StockCharts.com
