Stocurile de materiale de bază au suportat pe deplin un mediu de piață „risc în afara” în al patrulea trimestru al anului 2018, în timp ce investitorii au aruncat numele prins în focul încrucișat al unui război comercial de tarife pentru tit-pentru-tat între Statele Unite și China și cei cu expunere la scăderea prețurilor petrolului. În cursul perioadei, Dow Jones SUA Materialele de bază (^ DJUSBMT) a scăzut cu aproape 15%, plonjând sectorul în teritoriul de corecție.
Pe măsură ce știrile despre negocierile planificate din ianuarie dintre Washington și Beijing s-au filtrat la sfârșitul lunii decembrie, norii întunecați de pe sectorul materialelor de bază au început să se disipeze. Stocurile de materiale de bază au primit un alt impuls vineri, când au apărut rapoarte că China a oferit o creștere de șase ani a importurilor din SUA în timpul discuțiilor comerciale recente. Acordul intenționează să reducă deficitul comercial al SUA cu China de la 323 miliarde dolari în 2018 la zero până în 2024.
"Dacă nu rezolvăm această problemă, piața va lovi cu capul în sus, indiferent de ce se întâmplă. Dacă scoatem această problemă, ceea ce va spori încrederea în afaceri și consumatori, există încă mult spațiu pentru piața să se descurce foarte bine ", a declarat Randy Frederick, vicepreședinte al comerțului și instrumentelor derivate la Charles Schwab & Co. Inc. (SCHW), conform CNBC.
Din punct de vedere tehnic, principalele fonduri tranzacționate pe schimbul de materiale de bază (ETF-uri) s-au rupt deasupra rezistenței cheie, ceea ce oferă comercianților swing o oportunitate de cumpărare pe termen scurt. Să aruncăm o privire mai atentă la trei fonduri specifice.
Selectează sectorul SPDR ETF (XLB)
Sector Selectează Sectorul SPDR ETF (XLB) își propune să ofere rezultate de investiții care să corespundă performanței Indicelui sectorului de selectare a materialelor S&P. Fondul, creat în 1998, deține în principal companii de materiale de bază cu capitalizare mare din SUA. Producătorul chimic DowDuPont Inc. (DWDP) reprezintă peste 20% din portofoliu. XLB, cu o bază imensă de active de 3, 64 miliarde de dolari și care oferă un randament de 2, 20% din dividende, este cu 2, 40% până în prezent (YTD) începând cu 22 ianuarie 2019. ETF percepe o taxă de administrare redusă de 0, 13% și a primit intrări nete. de 87, 06 milioane USD în ultima săptămână.
XLB a fost tranzacționat într-un interval de șase puncte, în perioada februarie-septembrie a anului trecut, înainte de a scădea cu 12, 2% în trimestrul IV. Fondul a izbucnit deasupra liniei superioare a unui canal descendent vineri, ceea ce sugerează un ritm mai mare. Comercianții care durează mult ar putea stabili o comandă de profit la 56 $, 57 $ sau 60 $ - toate zonele în care prețul poate întâmpina rezistență aeriană. Luați în considerare gestionarea riscului prin oprirea ușoară sub media mobilă simplă de 50 de zile (SMA).
Vanguard Materials ETF (VAW)
Înființat în 2004, Vanguard Materials ETF (VAW) încearcă să ofere performanțe similare indicelui MSCI Market Investable Market Materials 25/50. Fondul, cu active sub administrare (AUM) de 2, 36 miliarde de dolari, investește în spectrul plafonului de piață al companiilor americane care operează în sectorul materialelor clasificate sub Standardul Global de Clasificare a Industriei (GICS). VAW are o înclinare puternică către subsectoarele de produse chimice și de specialitate, cu o expunere combinată a portofoliului de aproape 50%. Grosimea medie de 0, 06% a ETF și volumul zilnic de 31, 21 milioane dolari îl reprezintă un instrument potrivit pentru cei care utilizează strategii de tranzacționare pe termen scurt. Începând cu 22 ianuarie 2019, fondul are o taxă de administrare scăzută de doar 0, 10%, plătește un dividend respectabil de 2, 02% și este cu aproape 3, 5% YTD.
Prețul acțiunii ETF a început să scadă în septembrie înainte de a scădea în cele din urmă la sfârșitul lunii decembrie. De atunci, prețul a crescut aproape 14% și a înregistrat o scădere peste linia superioară a tendinței unui canal descendent. Cei care ocupă o poziție îndelungată ar putea să câștige profiturile pe termen lung până la 124 dolari, unde fondul găsește rezistență dintr-o linie orizontală sau să stabilească o țintă inversă la următoarea zonă de rezistență semnificativă la 130 USD. Protejați capitalul comercial prin plasarea unui ordin de stop-loss ușor sub 115 $.
ProShares Ultra Basic Materials ETF (UYM)
Lansat în 2007, ProShares Ultra Basic Materials ETF (UYM) încearcă să ofere de două ori rentabilitatea zilnică a indicelui Dow Jones US Basic Materials. Indicele de referință este format din companii implicate în producția anumitor metale, produse chimice și produse din hârtie. La fel ca XLB, fondul deține o alocare considerabilă în DowDuPont (20, 06%). Alte stocuri cheie din portofoliu includ Linde plc (LIN, 14, 06%) și Ecolab Inc. (ECL, 6, 12%). Distribuția medie de 0, 69% a ETF o face mai potrivită pentru tranzacționarea în balanță decât cu tranzacționarea pe zi. La 22 ianuarie 2019, UYM a returnat 6, 54% pe an, deține 36, 93 milioane USD în AUM și plătește un randament de 0, 93% din dividende. Raportul său de cheltuieli de 0, 95% este în conformitate cu media categoriei de 0, 93%.
Prețul acțiunilor UYM a fost tranzacționat pe un canal descendent clar definit până la sfârșitul lunii septembrie, care a stabilit zone clare de suport și rezistență. Prețul a înregistrat vineri peste tendința superioară a modelului vineri în volumul peste medie, ceea ce indică convingerea taurilor. Comercianții care cumpără la prețul curent ar trebui să caute o mișcare inițială la 60 de dolari, unde fondul poate găsi rezistență de la o linie orizontală care conectează mai multe puncte de balansare reacționare. O mișcare prin acest nivel poate vedea prețul testează zona de 65 USD. Opriturile ar putea sta la mijlocul punctului de sfeșnic de joi.
StockCharts.com
