Toți investim cu speranța că într-o zi nu vom mai trebui să muncim, dar vom avea suficienți bani pentru a ne feri de investiții. Rămâne întrebarea: un investitor obișnuit poate bate cu adevărat piața? Avem ce trebuie pentru a câștiga intermediari și instituții care au milioane, sau chiar miliarde, investite pe piață? Potrivit lui Terrance Odean, profesor de finanțe la Universitatea din California, Berkley's Haas School of Business, „Multe dintre greșelile pe care investitorii le fac provin dintr-o lipsă de înțelegere a dezavantajelor înnăscute cu care se confruntă”., vă aducem câteva dintre aspectele legate de baterea piețelor de la experți în domeniu.
Cheie de luat cu cheie
- Să ne dăm seama dacă puteți bate piața nu este unul ușor, dar, în general, răspunsurile variază în funcție de cine întrebați. Investitorul mediu poate să nu aibă șanse foarte bune de a bate piața. Investitorii reguli pot fi capabili să obțină o ajustare mai bună la riscuri se întoarce concentrându-se pe pierderea mai puțin.Consideră să folosești platforme low-cost, să creezi un portofoliu cu un scop și să fii atent la riscul de titlu.
David și Goliat
Poți bate pe piață? Răspunsul la această întrebare nu este unul ușor, iar răspunsurile variază în general în funcție de cine întrebi. Învingând piața, vorbim despre americani care lucrează de zi cu zi, care investesc pentru a încerca să obțină câștiguri de capital mai mari și mai multe rentabilități decât S&P 500. Potrivit unui expert, este posibil ca investitorii să fie nevoiți să renunțe la ceva în schimbul unor profituri mai mari.
"Cu toții avem ceva larcenie la noi. Cumpărăm titluri pentru că credem că cunoaștem pe cineva sau ceva de alții. Nu cred că cineva poate depăși în mod constant S&P 500 fără a-și asuma un risc mai mare decât piața", spune David EY Sarna, autor al „Istoriei lăcomiei”.
Nu vă modelați după profesioniști
În timp ce unii dintre noi avem instrumentele - și conexiunile - necesare pentru a lua decizii în cunoștință de cauză care ne vor conduce la un portofoliu cu randamente mai mari, alții, cum ar fi brokerii, bancherii și marile corporații au un avantaj, nu?
Sigur, acești oameni din industria financiară au informații privilegiate pe care nu le pot comercializa legal. Dar, de asemenea, dețin abilitățile necesare de analiză a situațiilor financiare pentru a dezvolta o perspectivă mai mare despre o anumită companie.
Nu te modelează după profesioniștii financiari care au un istoric de abilități analitice.
Batați piața: Probabilități
"Realitatea este că va exista întotdeauna o tentă de a încerca să bată piața, mai ales că cei care au bătut-o în mod constant sunt venerați atât de puternic (Bill Miller, Peter Lynch) și / sau sunt bine compensați (managerii de fonduri speculative). Cred că piața poate fi bătută, dar chiar și un ceas spart este corect de două ori pe zi. Cel mai bun mod de a-l descrie: este posibil, dar nu probabil ", spune Robert Laura, autorul" Naked Retirement: A Stimulating Guide To A More Sensful Retirement "și președinte al grupului financiar SYNERGOS.
Potrivit Laura, investitorul mediu individual are șanse mici să învingă piața. El spune că investitorul comun folosește fonduri mutuale, este blocat în planurile 401 (k) care urmăresc în esență indicele mai larg și plătește comisioane mai mari în comparație cu acțiunile, fondurile cu indice sau ETF-urile. De asemenea, multe investiții de tip mutual de fonduri nu folosesc ordinea de oprire a pierderilor pentru a proteja câștigurile și nu oferă întotdeauna tipul de protecție pe care îl pot efectua portofoliile individualizate. După cum spune el, „investitorii sunt pregătiți să eșueze din start-go”.
Investiția în 401 (k) s nu este mai bună. "Majoritatea celor 401 (k) nu sunt etalonate, iar majoritatea companiilor nu au o politică de investiții bună pentru selectarea fondurilor din program. Nu puteți obține chiar și anumite clase de active la mulți, iar majoritatea consilierilor sunt persoane de vânzări, nu fiduciarii și tocmai a învățat cum să vândă fonduri ”, adaugă Laura.
Lucrul bun este că mulți investitori își asumă responsabilitatea și interesul pentru investițiile lor. Ei iau inițiativa de a afla cum funcționează investițiile lor și sunt mai puțin intimidați. Laura spune că investitorii învață că stocurile individuale nu sunt la fel de înfricoșătoare precum sugerează toată lumea și că există informații valoroase disponibile pentru toată lumea dacă știu unde să o găsească și cum să o aplice.
„Apariția ETF-urilor și a investițiilor în index le permite oamenilor să imite piața, în loc să încerce să o învingă, ceea ce este o perspectivă mai bună, mai puțin costisitoare de a avea”, adaugă Laura.
O cauză pierdută?
"Toate dovezile susțin faptul dezamăgitor că investitorii obișnuiți în general au o performanță mai scăzută pe piață. Atât timp cât încearcă să„ bată piața ", ei au o performanță redusă", a spus Todd R. Tresidder, fondatorul FinancialMentor.com, în 2010
Potrivit Tresidder, cea mai bună metodă pentru investitorii obișnuiți de a obține o rentabilitate mai bună ajustată la risc este prin concentrarea nu asupra performanței, ci prin pierderea mai puțin. Cu alte cuvinte, investitorii obișnuiți au un avantaj competitiv - lichiditatea.
"Investitorii mari sunt piața, dar tipul mic este agil și poate cumpăra sau vinde fără să afecteze piața - lucru pe care tipul mare nu îl poate face. Managementul sistematic al riscurilor poate lucra pentru a oferi investitorilor obișnuiți performanțe similare sau ușor îmbunătățite în raport cu piață cu un risc substanțial mai puțin ", spune el.
Ajutând cote
Ce poate face un investitor pentru a-și crește șansele de a bate piața? Laura spune că puteți face mai multe lucruri.
Economiseste bani
Folosiți fonduri low-cost și / sau o platformă low-cost pentru tranzacții. În realitate, nu există niciun sens să încercați să vă măriți șansa de a obține un randament mai mare dacă veți cheltui mulți bani investind banii. Căutați oportunități de a încerca să reduceți costurile dacă gestionați propriul portofoliu. Nu uitați: Cel mai bun mod de a face bani este să economisiți bani.
Ai nevoie de disciplină
Indiferent care sunt obiectivele și intențiile dvs., trebuie să aveți un plan. Și odată ce aveți un plan, trebuie să vă respectați, indiferent de circumstanțe. Stabiliți și urmați o disciplină care se traduce prin a face doar ceea ce ați spus că veți face.
Portofoliu cu scop
Oferiți fiecărei investiții din portofoliul dvs. un preț de cumpărare, dețineți prețul și vindeți prețul împreună cu unul sau două motive pentru a cumpăra, deține sau vinde la acea valoare. Acest lucru vă oferă criterii specifice pentru a acționa și oferă portofoliului dvs. un scop și o direcție specifică.
Titlu de risc
Urmăriți care este riscul pentru titlu. Acest termen se referă la șocul de știri care poate afecta stocul, industria sau sectorul unei companii. Configurați alerte prin e-mail pentru investițiile dvs., astfel încât, pe măsură ce apar noi informații despre acestea, să înțelegeți acest lucru în etapele incipiente pentru a lua în considerare modificările. Marcează-ți calendarul pentru a vedea aspecte precum date de câștiguri, termene de proprietate intelectuală și rapoarte ale industriei, precum întâlniri ale Rezervei Federale, numere de șomaj, începuturi noi de locuințe și alte informații care vor afecta sectorul sau securitatea specifică.
Sarna sugerează să investești în ceea ce știi și înțelegi, cum ar fi capace mici, rentabile și chiar microcapuri în nișe pe care le poți monitoriza și înțelege. Acestea pot aprecia mult mai rapid decât capacele mari la prețuri echivalente.
Singura modalitate de a obține venituri peste piață este de a dezvolta un avantaj competitiv. "Este dezvoltat fie prin fluxul de cunoștințe și informații, fie este dezvoltat printr-o cercetare extinsă, rezultând o strategie de investiții care exploatează comportamentul neregulat al pieței", spune Tresidder.
Potrivit Tresidder, singura modalitate de a depăși piețele este de a dezvolta un avantaj competitiv care depășește costurile tranzacției și randamentul pasiv al pieței.
Linia de jos
Dezbaterea dacă un investitor individual poate bate piața este la fel de veche ca piața bursieră în sine. Cei care au găsit investiții de avere vor propune adesea că dețin abilități analitice superioare care le-au permis să prezică piața. Acei investitori care suferă pierderi vor spune o poveste mult diferită.
