Investitorii care caută profituri pe piața bursieră spumoasă și caută locuri pentru a le păstra, pot dori să ia în considerare câteva idei de investiții în refugiu sigure, altele decât banii obișnuiți și titlurile cu venit fix. Aceste investiții defensive includ fonduri legate de infrastructură, trusturi de investiții imobiliare din centrul de date, diverse strategii ETF, stocuri de telecomunicații, fonduri de creanță gestionate activ, acțiuni europene ieftine, aur și alte active, după cum a subliniat Barron. Strategiile au fost recomandate de un grup de investitori respectați.
Cinci mari experți de investiții veterani de mai jos împărtășesc câteva dintre cele mai bune idei ale lor pentru a pune banii în mediul actual. Analistul ETF din Bloomberg Intelligence, Eric Balchunas, adaugă sugestii cu privire la modul de utilizare a ETF-urilor pentru a reda ideile prezentate.
Kettererul lui Causeway Capital
Sarah Ketterer, economist-șef global și șef de strategie de investiții la Causeway Capital Management, critică investitorii de pe piața taurilor pe termen lung pentru că urmărește creșterea și nu acordă suficientă atenție evaluării. În loc să cumpere câștigători de pe piață, avertizând în special împotriva celor din sectoarele tradiționale defensive, ea recomandă „stocuri de telecomunicații nepopulare”, multe urmărite de iShares Global Communications Services ETF (IXP).
Îi plac în special companiile asiatice de telecomunicații, având în vedere că țările mai mari din regiune tind să aibă doar câțiva concurenți care controlează majoritatea pieței și beneficiază de reglementări favorabile. Ea adaugă că mai multe dintre ele tranzacționează la evaluări extrem de scăzute.
BlackRock's Koesterich,
Russ Koesterich, manager de portofoliu la BlackRock Global Allocation Fund, este cazul diversificării internaționale. El citează acțiunile europene ca fiind un „punct luminos” surprinzător.
„Deși există provocări, inclusiv o creștere structural mai redusă, există mai mulți factori care favorizează acțiunile europene: evaluare, dividende, așteptări de creștere scăzute, compoziția indicelui și, în final, Banca Centrală Europeană (BCE)”, a scris el, menționând că BCE este probabil să își extindă stimulul.
Balchunas recomandă să joace pe această temă iShares Core MSCI Europe ETF (IEUR).
Ian Harnett al Strategiei absolute
Ian Harnett este strategul principal de investiții la Absolute Strategy Research. El spune că echipa sa se îngrijorează de faptul că „confidența confortabilă” în mediul actual se va „dezlănțui în următoarele trimestre, deoarece investitorii își dau seama că atât acțiunile, cât și obligațiunile nu pot fi corecte”.
În loc să „investească direct în scăderea randamentului obligațiunilor”, Harnett recomandă achiziționarea de fonduri legate de infrastructură, de asemenea, care să beneficieze de orice inițiative fiscale interne sau de trusturi de investiții imobiliare din centrul de date. Îi place și aurul.
Davis-ul Vanguard-ului
Joe Davis, economist șef global și șef de strategie de investiții la Vanguard Group, îndeamnă investitorii care pot tolera riscul crescut să ia în considerare strategiile active. Balchunas recomandă investitorilor care doresc o poziție mai activă prin intermediul ETF-urilor să se uite la ETF activat de durată joasă de durată (LDUR) PIMCO, care se reechilibrează lunar și are un raport de cheltuieli de 0, 40%
Calea fondurilor mutuale Sierra
Terri Spath, directorul de investiții al Sierra Mutual Funds, spune investitorilor să țintească datoriile pieței emergente, deoarece „confuzia pe piețele financiare va contribui, și cu siguranță, la o incertitudine și volatilitate în continuare”.
Ea observă că, în timp ce acțiunile piețelor emergente au pierdut bani în ultimul an, măsurate de iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM), EMD este cu peste 10%, măsurată de iShares JP Morgan USD Emerging Markets Bond ETF (EMB). „Mai mult randament, mai puțin risc”, a adăugat Spath.
Privind înainte
Aceste recomandări vin în condițiile în care managerul de bani al Deutsche Bank Wealth, de 338 miliarde de dolari, spune că este timpul să protejăm profiturile prin reducerea acțiunilor la 40% din 50% din portofolii. Diverse faguri, inclusiv războaie comerciale din China din SUA, tensiuni cu Iranul și încetinirea creșterii economice globale, ar putea amortiza și mai mult sentimentele, trăgând S&P 500 în jos de maximele sale din toate timpurile din 2019. În acest caz, investitorii vor fi fericiți că au încasat și au fost realocați în culmea freneziei.
