Fondurile mutuale pentru obligațiuni corporative investesc în obligațiuni emise de companii din sectorul privat. Obligațiunile corporative sunt titluri cu venituri fixe care efectuează plăți de dobândă pe toată perioada de valabilitate a unei obligațiuni, apoi plătesc capitalurile la scadență. Aceste obligațiuni pot fi de calitate de investiții sau de non-investiții, creând o serie de profituri datorate diferențelor de risc implicit.
Cheie de luat cu cheie
- Fondurile mutuale pentru obligațiuni corporative expun investitorii la obligațiuni corporative emise de companii private, fără comisioanele de tranzacție implicate în investirea directă în obligațiunile subiacente. grad de non-investiții. Fondurile mutuale de obligațiuni corporative includ Delaware Extended Duration Bond Fund Clasa C (DEECX), Fidelity Corporate Bond Fund (FCBFX), Calvert pe Long Term Income Fund Class A (CLDAX) și Lord Abbett Income A (LAGVX).
Fondurile mutuale pentru obligațiuni corporative permit investitorilor să acceseze în mod convenabil titluri cu venituri fixe, fără să investească timpul și să plătească costurile de tranzacție pentru cumpărarea de obligațiuni individuale.
La sfârșitul anului 2018, obligațiunile corporative de calitate investițională ofereau un randament mediu de 4, 25%, conform cifrelor de rentabilitate corporativă AAA ale companiei Moody's. Aceasta reprezintă o creștere substanțială față de randamentul mediu de 3, 51% din 2017.
Cele cinci fonduri mutuale de obligațiuni corporative de mai jos merită explorate.
Fondul de obligațiuni de durată extinsă Delaware Clasa C (DEECX)
Creat pe 15 septembrie 1998, Delaware Extended Duration Bond Fund Class Class (DEECX) este administrat de Delaware Investments, o divizie a grupului Macquarie. DEECX investește cel puțin 80% din activele sale nete în obligațiuni corporative de durată lungă de investiții. Obligațiile guvernamentale și municipale solicită 17% și 2% din alocarea fondului.
Deținerile de obligațiuni ale fondului sunt cotate BBB și mai sus de Standard & Poor's sau Baa3 și mai sus de agenția de credit Moody's. DEECX deține 182 de valori mobiliare care includ obligațiuni corporative emise de JPMorgan Chase, Pepsico și Duke Energy.
Datorită duratei mai mari decât media de 13, 4 ani a fondului, acesta este sensibil la modificările ratelor dobânzii de pe piață.
La 8 noiembrie 2019, DEECX a deținut un rating de patru stele de Morningstar, cu un raport de cheltuieli de 1, 57% și un randament de 21, 67% YTD.
Acest fond este favorizat de cei care doresc expunerea la obligațiuni corporative de înaltă cotă, care tolerează confortul riscului și volatilității dobânzii.
Fondul de obligațiuni corporative Fidelity (FCBFX)
Fondul de obligațiuni corporative Fidelity investește mai mult de 80% din activele sale în obligațiuni corporative străine și interne de grad de investiții, cu riscuri de rată a dobânzii similare cu indicele de obligații de credit Barclays din SUA. Restul de active sunt repartizate între obligațiunile guvernamentale și numerar. Principalele dețineri ale FCBFX includ emisiunile Bank of America, Barclays și Morgan Stanley.
Spre deosebire de DEECX, acest fond deține obligațiuni corporative cu scadențe mai scurte, cu o medie de 6, 9 ani. Din acest motiv, profiturile fondului sunt mai puțin sensibile la modificările ratelor dobânzilor și sunt mai puțin volatile, ceea ce vine în detrimentul unor profituri ușor mai mici.
La 8 noiembrie 2019, FCBFX a obținut un rating de trei stele de la Morningstar, un raport de cheltuieli de 0, 45% și un randament de 14, 16% YTD.
Acest fond este cel mai potrivit pentru investitorii care doresc expunere la obligațiuni corporative de calitate cu investiții cu durate mai scurte și sensibilitate la riscuri la rata dobânzii mai mică.
Fondul de venit pe termen lung Calvert Clasa A (CLDAX)
Fondul de venit pe termen lung de la Calvert Clasa A încearcă să maximizeze randamentul investind în obligațiuni corporative, guvernamentale și municipale în valoare de dolari americani, cu calitate de credit de calitate a investițiilor.
Comparativ cu alte fonduri, CLDAX are o concentrație ceva mai mică de obligațiuni corporative, cu o alocare aproximativă de 54%. Restul activelor sale sunt distribuite între obligațiunile guvernamentale americane (31%), obligațiile securitizate (10%) și unele participații în numerar și obligațiuni municipale. Aproape 16% din activele fondului investesc într-o singură obligațiune a guvernului american, aceasta urmând să se maturizeze în 2045.
Pe 8 noiembrie 2019, CLDAX a obținut un rating de două stele de la Morningstar, un raport de cheltuieli de 0, 92% și un randament de 20, 70% YTD.
Fondul este cel mai potrivit pentru investitorii care încearcă să dețină obligațiuni guvernamentale americane pentru a-și atenua riscul de neplată.
Acțiunile de clasă F din Fondul de obligațiuni federate (ISHIX)
Acțiunile fondului de obligațiuni Federated Clasa F investesc în obligațiuni corporative de grad de investiții și neinvestite. Obligațiile corporative reprezintă mai mult de 90% din activele fondului, în timp ce obligațiile guvernamentale reprezintă mai puțin de 5% din participațiile fondului.
ISHIX alocă 27% din portofoliul său obligațiunilor cu randament ridicat și 71% obligațiunilor de grad investițional. Datorită expunerii fondului la obligațiuni de grad speculativ, randamentul acestuia este supus unui risc de neplată mai mare, totuși, în condiții favorabile de piață, fondul îi poate întrece pe colegii săi.
La 8 noiembrie 2019, ISHIX a obținut un rating de două stele de la Morningstar, un raport de cheltuieli de 0, 86% și un randament de 12, 84% în YTD.
ISHIX se potrivește investitorilor care doresc expunere la obligațiuni de tip investițional și speculative care pot genera profituri ridicate în condiții favorabile pieței obligațiunilor.
Când nu sunt siguri cu privire la riscul de neplată, investitorii ar trebui să-și amintească că, în general, cu cât scadența unei obligațiuni este mai mare, cu atât gradul său de volatilitate a prețurilor va fi mai mare.
Venitul A Lord Abbett (LAGVX)
Venitul Lordului Abbett Un fond mutual investește atât în obligațiuni corporative de calitate și cu randament ridicat, dar cu un accent mai mare asupra obligațiunilor pe o gamă mai mică a spectrului de investiții.
Fondul alocă aproximativ 65% din participațiile sale obligațiunilor corporative și aproximativ 24% instrumentelor de venit fix securitizate.
La 8 noiembrie 2019, LAGVX a obținut un rating de patru stele de la Morningstar, un raport de cheltuieli de 0, 77% și un randament YTD de 11, 85%.
LAGVX este cel mai indicat pentru investitorii care doresc să-și diversifice portofoliile cu obligațiuni cu randament ridicat, care se concentrează pe emisiuni de investiții, cu rating de calitate BBB.
