Știți care este stilul dvs. de investiții? Dacă sunteți ca majoritatea investitorilor, probabil că nu v-ați gândit prea mult. Cu toate acestea, obținerea unei înțelegeri de bază a principalelor stiluri de investiții este una dintre cele mai rapide modalități de a face sens din miile de investiții disponibile pe piața de astăzi.
Stilurile majore de investiții pot fi împărțite în trei dimensiuni: gestionare activă pasivă, investiție în creștere vs. valoare și investiții cu capacități mici și companii mari. Parcurgerea fiecăruia și evaluarea preferințelor vă va oferi o idee rapidă despre ce stiluri de investiții se potrivesc personalității voastre.
ÎN IMAGINI: Învață să investești în 10 pași
Management activ sau pasiv
Pentru a determina stilul de investiții, un investitor ar trebui să ia în considerare în primul rând gradul în care consideră că experții financiari pot crea profituri mai mari decât cele normale.
Investitorii care doresc să aibă manageri de bani profesioniști își selectează cu atenție exploatațiile, vor fi interesați de un management activ. Fondurile administrate activ au, de obicei, un personal full-time de cercetători financiari și manageri de portofoliu, care caută constant să obțină profituri mai mari pentru investitori. Întrucât investitorii trebuie să plătească pentru expertiza acestui personal, fondurile administrate activ percep în mod obișnuit cheltuieli mai mari decât cele gestionate pasiv.
Unii investitori se îndoiesc de abilitățile managerilor activi în căutarea de rentabilitate redusă. Această poziție se bazează în principal pe cercetarea empirică arată că, pe termen lung, multe fonduri pasive obțin profituri mai bune pentru investitorii lor decât fac fonduri similare gestionate activ. Fondurile administrate în mod pasiv au un avantaj integrat - întrucât nu necesită cercetători, cheltuielile fondurilor sunt adesea foarte mici. (Pentru a afla mai multe, consultați cercetarea bazată pe taxe: binele, răul și urâtul .)
Investiție în creștere sau valoare
Următoarea întrebare pe care trebuie să o aibă investitorii este să prefere dacă preferă să investească în firme cu creștere rapidă sau în lideri din industria scăzută. Pentru a determina din ce categorie aparține o companie, analiștii analizează un set de valori financiare și folosesc aprecierile pentru a determina care etichetă se potrivește cel mai bine.
Stilul de creștere a investițiilor caută firme care au rate de creștere a câștigurilor, randament ridicat al capitalurilor proprii, marje mari de profit și randamente scăzute ale dividendelor. Ideea este că, dacă o firmă are toate aceste caracteristici, este deseori un inovator în domeniul său și câștigă mulți bani. Astfel crește foarte repede și reinvestește majoritatea sau toate veniturile sale pentru a alimenta creșterea continuă în viitor.
Stilul valoric al investiției este axat pe achiziționarea unei firme puternice la un preț bun. Astfel, analiștii caută un raport preț-venit scăzut, raport preț-preț scăzut și, în general, un randament mai mare de dividende. Principalele raporturi pentru stilul valoric arată modul în care acest stil este foarte preocupat de prețul la care cumpără investitorii.
Companii cu capace mici sau mari
Întrebarea finală pentru investitori se referă la preferințele lor de a investi în companii mici sau mari. Măsurarea mărimii unei companii se numește „capitalizare de piață” sau „plafon” pe scurt. Capitalizarea de piață este numărul de acțiuni pe care o companie le-a restantat, înmulțit cu prețul acțiunilor.
Unii investitori consideră că întreprinderile cu capacități mici ar trebui să poată oferi profituri mai bune, deoarece au oportunități mai mari de creștere și sunt mai agile. Cu toate acestea, potențialul de rentabilitate mai mare la nivelul capacelor mici are un risc mai mare. Printre altele, firmele mai mici au mai puține resurse și adesea au linii de afaceri mai puțin diversificate. Prețurile acțiunilor pot varia mult mai larg, provocând câștiguri mari sau pierderi mari. Astfel, investitorii trebuie să fie confortabili să își asume acest nivel suplimentar de risc, dacă doresc să profite de un potențial de rentabilitate mai mare.
Investitorii mai puternici pentru riscuri pot găsi un confort mai mare în stocurile de capacități mari mai fiabile. Printre numele unor capace mari, veți găsi numeroase nume comune, cum ar fi GE, Microsoft și Exxon Mobil. Aceste firme sunt în jur de ceva timp și au devenit cele 500 de kilograme de kilograme din industriile lor. Este posibil ca aceste companii să nu poată crește la fel de rapid, deoarece sunt deja atât de mari. Cu toate acestea, nu sunt probabil să iasă din activitate fără avertisment. De la plafoane mari, investitorii se pot aștepta la un randament ușor mai mic decât în cazul plafoanelor mici, dar și la un risc mai mic. (Pentru a afla mai multe, consultați Capitalizarea pieței definită .)
Linia de jos
Investitorii ar trebui să se gândească cu atenție la locul în care se află pe fiecare din aceste trei dimensiuni ale stilului investițional. Definirea clară a stilului de investiții care vi se potrivește vă va ajuta să selectați investiții pe care vă veți simți confortabil să le dețineți pe termen lung. (Pentru mai multe, verificați dacă stilul dvs. investițional este fierbinte, sau nu? )
Nu ratați ce se întâmplă săptămâna asta în lumea financiară. Consultați finanțarea Cooler Water: Tot ce este vechi este din nou știri.
