Estimările profiturilor corporative pentru anul 2019 sunt în tendință descendentă, datorită decelerării creșterii PIB și creșterii cheltuielilor, în special a costurilor forței de muncă. "Odată cu încetinirea creșterii economice și a firmelor care se luptă pentru menținerea marjelor, investitorii ar trebui să se concentreze pe 50 de firme care sunt de așteptat să crească cea mai rapidă creștere a vânzărilor din 2019", recomandă Goldman Sachs în cel mai recent raport al săptămânalului american Kickstart.
Printre cele 50 de firme se numără aceste opt: NextEra Energy Inc. (NEE), CF Industries Holdings Inc. (CF), JB Hunt Transport Services Inc. (JBHT), Autodesk Inc. (ADSK), Red Hat Inc. (RHT), Microsoft Corp. (MSFT), Alphabet Inc. (GOOGL) și Gartner Inc. (IT). Tabelul de mai jos le compară cu stocul mediu din indicele S&P 500 (SPX). Acesta este al doilea din două articole dedicate raportului respectiv; primul a profilat alte șapte stocuri și a prezentat câteva descoperiri cheie făcute de Goldman.
8 stocuri cu creștere a veniturilor superioare
(Creșterea estimată a veniturilor din 2019)
- NextEra Energy, 14% CF Industries, 11% JB Hunt, 11% Autodesk, 26% Red Hat, 16% Microsoft, 10% Alfabet, 20% Gartner, 7% stoc mediu S&P 500, 4%
Semnificația pentru investitori
În general, coșul de creștere a veniturilor Goldman a crescut cu 14% pentru anul 2019 până în 7 martie, față de 10% pentru S&P 500 în ansamblu. Analizând stocul median din ambele universuri, cifrele au fost de 13% pentru componentele coșului și de 12% pentru întreaga S&P 500.
Ca în orice temă investițională, o formulă nepricepută este greu de găsit, dacă nu chiar imposibil. Dintre cele 50 de stocuri din coș, 23 (46%) au avut randamente de YTD sub 12% pentru stocul mediu de S&P, inclusiv trei care au scăzut YTD.
Dintre cele opt stocuri evidențiate mai sus, patru sunt în sectorul tehnologiei informației: compania de cercetare tehnică Gartner, firma de software Red Hat, furnizorul de servicii software și cloud Microsoft, și compania Autodesk de proiectare asistată de computer și fabricare asistată de computer (CAD / CAM). Alfabetul părinte Google se află în noul sector al serviciilor de comunicații. Compania de camioane JB Hunt este în industria. NextEra, fostă Florida Power & Light, este o utilitate electrică. CF Industries, în sectorul materialelor, produce și distribuie îngrășăminte pe bază de azot.
Autodesk este un standout în coș. Câștigul său de 19% din prețul acțiunilor YTD îl plasează printre primii 16 în această privință, în timp ce creșterea estimată a vânzărilor sale de 26% în 2019, pe baza estimărilor consensului, este depășită doar de liderul de streaming video Netflix Inc. (NFLX), la 28 de ani. %. Creșterea estimată a EPS de 177% a Autodesk în 2019 este coșul cu o marjă largă, în timp ce CF Industries se situează pe locul doi la 98%. Tehnologia CAD / CAM crește eficiența proceselor de fabricație, iar Autodesk este un lider de lungă durată în domeniu.
Bank of America Merrill Lynch și-a ridicat recent obiectivul de preț pe Autodesk la 169 dolari, ceea ce implică un câștig de 9, 2% față de prețul de închidere din 12 martie, în timp ce obiectivul de consens este de 164 USD, pentru un câștig de 5, 9%, pe piața exclusivă. Veniturile pentru trimestrul IV 2018 au crescut cu 33% an de an (YOY), iar facturațiile au atins estimările consensului cu 9, 2%, în căutarea Alpha. Autodesk urmărește în mod agresiv modelul de facturare a abonamentului, care este tot mai favorizat de furnizorii de software, ca mijloc de a stabiliza creșterea veniturilor. Compania a adăugat 418.000 de clienți abonați în trimestru, pentru același raport.
Privind înainte
După cum sa menționat mai sus, ecranele de selectare a stocurilor nu pot oferi rezultate garantate. Într-adevăr, creșterea estimată a veniturilor se bazează pe prognoze care pot fi sau nu realizate. Investitorii trebuie să utilizeze astfel de ecrane cu grijă și în contextul unei cercetări mai ample.
