Cu ratele dobânzilor deja în creștere, iar Rezerva Federală va anunța pe scară largă creșteri ale ratei, Goldman Sachs Group Inc. (GS) a elaborat un raport în timp util, identificând stocurile care prosperau în acest mediu și care se pot bucura de o performanță continuă. Concret, ei consideră că astăzi investitorii ar trebui să favorizeze acțiunile cu un efect de pârghie redus și bilanțuri solide. Aceasta este a doua poveste a Investopedia despre raportul respectiv și se concentrează pe opt stocuri: Surgical Inc. (ISRG), Align Technology Inc. (ALGN), Illumina Inc. (ILMN), Ulta Beauty Inc. (ULTA), Robert Half International Inc. (RHI), Valero Energy Corp (VLO), Electronic Arts (EA) și Pioneer Natural Resources Co. (PXD).
| Stoc | Sector | Câștig YTD |
| Intuitiv chirurgical | Sănătate | 33% |
| Aliniați tehnologia | Sănătate | 53% |
| Illumina | Sănătate | 28% |
| Frumusețea Ulta | Discreționar de consum | 15% |
| Robert Half | Industrials | 24% |
| Valero | Energie | 34% |
| Arte Electronice | Tehnologia de informație | 30% |
| Resurse naturale pioniere | Energie | 13% |
| Stoc mediu S&P 500 | 2% |
Coșul de bilanț puternic al Goldman include 50 de stocuri în general. Articolul nostru anterior a analizat câteva dintre alegerile lui Goldman din sectorul tehnologiei informației.
Fișe de echilibru puternice și creștere
După cum am menționat în articolul nostru anterior, raportul constată că „în contrast cu istoria, multe dintre companiile cu cele mai puternice bilanțuri de astăzi sunt și companiile cu cea mai puternică creștere”. Mai precis, indică faptul că „corelația zilnică de 6 luni a factorului nostru de bilanț cu factorul nostru de creștere este egală cu 0, 6, clasându-se în a 98-a percentilă în raport cu ultimii 35 de ani”.
Valuations
Stocul median al coșului de bilanț puternic are un raport P / E forward de 22 de ori câștigul estimat în următoarele 12 luni, față de 17 ori pentru stocul median din indicele S&P 500 (SPX) și de 14 ori pentru mediana stoc în coșul de bilanț slab. Pentru a pune această primă de evaluare în perspectivă, Goldman a analizat raporturile PEG, care împart raporturile P / E în funcție de rata de creștere a veniturilor. Pe această bază, ei consideră că „evaluarea este în concordanță cu mediile istorice”, adăugând, „raportul PEG relativ al firmelor de bilanț puternice față de cele slabe este în prezent de 1, 5x, clasându-se în doar 51a procentă din 1980”.
Factor de risc
Pe o notă de precauție, Goldman consideră că corelația ridicată a bilanțurilor solide cu creșterea, așa cum este descris mai sus, reprezintă un risc potențial. Deși favorizează ambele categorii de stocuri, aceștia avertizează că această corelație înseamnă că „o rotație departe de stocurile de impuls și de creștere ar putea de asemenea să cântărească asupra stocurilor de bilanț puternice, în ciuda argumentului macroeconomic puternic pentru performanța lor”.
Între timp, pe baza datelor din portofoliu la 31 martie, Goldman constată că fondurile mutuale cu capacitate mare au o ușoară înclinare spre acțiuni de bilanț puternice. În schimb, „fondurile speculative dețin în general acțiuni mai mari ale plafonului de piață în stocurile de bilanț slabe și, de asemenea, dețin stocuri de bilanț mai slabe ca primele 10 poziții."
Comparați conturile de investiții × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații. Denumirea furnizoruluiArticole similare
Stocuri de top
8 stocuri de calitate pentru a cumpăra după „depășit” din octombrie
Instrumente pentru analiza fundamentală
Diligența datorată în 10 pași simpli
Instrumente pentru analiza fundamentală
Cele mai cruciale rate financiare pentru stocurile Penny
Stocuri de top
8 stocuri de calitate care pot prospera pe o piață volatilă
Stocuri de top
10 stocuri bogate în profit pentru perioade slabe
Rapoarte financiare
Evaluarea viitorului stocului cu raportul dintre prețuri și câștiguri
Link-uri pentru parteneriTermeni înrudiți
Definiția fondului mutual Un fond mutual este un tip de vehicul de investiții format dintr-un portofoliu de acțiuni, obligațiuni sau alte valori mobiliare, care este supravegheat de un manager de bani profesioniști. mai multe Modul în care investitorii pot efectua diligența cuvenită la o companie Diligența cuvenită se referă la cercetările efectuate înainte de a încheia un acord sau o tranzacție financiară cu o altă parte. mai mult Valoarea investiției: cum să investești ca Warren Buffett Investitorii de valoare ca Warren Buffett selectează tranzacțiile subvalorizate cu o valoare mai mică decât valoarea lor contabilă intrinsecă care au un potențial pe termen lung. mai mult Fond de acoperire Un fond de acoperire este un portofoliu de investiții gestionat agresiv, care folosește poziții parțiale, lungi, scurte și derivate. mai mult Vânzare pe termen scurt Definiție Vânzarea pe termen scurt are loc atunci când un investitor împrumută o garanție, o vinde pe piața deschisă și se așteaptă să o cumpere mai târziu pentru mai puțini bani. mai mult S&P 500 Mini Definiție E-mini S&P 500 este un contract futures tranzacționat electronic care reprezintă o cincime din valoarea contractului standard S&P 500. Mai Mult