Mulți dintre investitorii de acțiuni cu cipuri albastre mari au avut în vedere câștigurile prin extinderea pieței de zece ani, s-au prăbușit în acest an pe fondul vânzărilor și al volatilității crescute. Între timp, o serie de stocuri „de calitate” trecute cu vederea - acțiuni caracterizate prin datorii reduse, ROE ridicate și creștere stabilă - au depășit și ar putea face acest lucru în următoarele luni, potrivit unui raport Goldman Sachs. Goldman recomandă 50 de stocuri de calitate în coșul său, dar ne concentrăm pe un grup de companii mai puțin cunoscute, inclusiv: Aon PLC (AON), CenturyLink Inc. (CTL), Discovery Communications Inc., (DISCA), Edwards LifeSciences (EW), IDEXX Laboratories (IDXX), MSCI Inc. (MSCI), O'Reilly Automotive (ORLY) și Sysco Corp. (SYY). Toate acestea au depășit dramatic S&P 500 până în acest an, așa cum se arată mai jos.
8 stocuri pentru vremea furtuna
- Aon PLC: + 18% YTD CenturyLink Inc., + 14% comunicații Discovery YTD : + 25% EdTM Life Ediences YTD , + 45% laboratoare IDEXX YTD , + 25% YTD MSCI Inc., + 22% YTD O'Reilly Automotive: + 47% YTD Sysco Corp., + 11% YTD
Sursa: Goldman Sachs; Începând cu 12/14
Coșul de înaltă calitate neutru din sectorul Goldman Sachs este format din stocuri S&P 500 care au o deviație EBIT istorică scăzută, împreună cu celelalte caracteristici menționate. De la lansarea pieței în septembrie, până la publicarea raportului, coșul a depășit S&P 500 cu 3 puncte procentuale. (-6% vs. -9%.)
Iată o privire la trei dintre aceste stocuri.
CenturyLink. Furnizorul de telecomunicații fără legătură sigur CenturyLink poate să nu fie cea mai populară piesă pentru anul 2019, cu toate acestea, fundamentele sale puternice și trecerea către companii mai profitabile, cu marje superioare și clienți ai întreprinderii ar putea crește acțiunile sale. În timp ce Goldman se așteaptă ca vânzările să scadă cu 2% în 2020, EPS este prevăzut pentru o creștere de 11%. Acțiunile CenturyLink au câștigat 14% YTD până la 14 decembrie, după mai mulți ani de slabă performanță. CenturyLink este una dintre cele mai slabe companii din coșul de calitate Goldman, cu un punctaj Altman Z de 0, 6, iar ROE mediu este de 6%. Dar, deoarece CenturyLink își construiește abonamentele la internet de mare viteză și alte servicii, marjele ar trebui să continue să se îmbunătățească, conducând la profituri și fluxuri de numerar, în funcție de Motley Fool.
Edwards LifeSciences. Producătorul de supape cardiace și produse de reparație, cu o capitalizare de piață de 34 miliarde de dolari, a returnat un investitor de 45% investitorilor YTD, depășind pe colegii săi din industrie și rezistând la o evoluție dureroasă a pieței spre sfârșitul anului 2018. Altman Z-Score este în stoc. un 10, o cotă sterlină, în timp ce ROE-ul său mediu este de 23%. Goldman prognozează creșterea câștigurilor pentru anul 2019 la 10%. Firma de tehnologie medicală este de așteptat să beneficieze de creșterea accentuată a inteligenței artificiale, o piață care a generat 8 miliarde de dolari în venituri globale în 2017 și este de așteptat să sufleze peste 47 de miliarde de dolari în 2020, potrivit unui nou ghid al cheltuielilor IDC.
O'Reilly Automotive. Compania de retail auto și piese angro O'Reilly Automotive și-a văzut stocul generând un impuls în acest an, în creștere cu 3% în primul trimestru, 11% în trimestrul 2 și 27% în trimestrul 3, aducând câștigul YTD la 47%, până la 14 decembrie. curba punctajului Z, care măsoară puterea de credit a companiei și riscul de faliment, este un 4, 2 foarte sănătos, în timp ce ROE-ul mediu este de 39%. Goldman se așteaptă ca veniturile din 2019 să crească cu 11%. Compania beneficiază de cheltuieli sănătoase ale consumatorilor din SUA și de funduri mai largi ale industriei, inclusiv următoarea generație de vehicule încorporate cu tehnologie complexă, așa cum a subliniat Zack.
Ce urmează pentru investitori?
Este important de menționat că multe dintre cele 50 de stocuri din coșul de Goldman au fost de asemenea atinse în ultimele etape de vânzări. Cheia este că aceste companii au bilanțurile puternice și creșterea stabilă necesare pentru a ieși într-o recesiune și printr-o piață de urs potențial, generând profituri sănătoase pentru investitori pe termen lung.
