Vânzarea de luni scoate în evidență un pericol tot mai mare cu care se confruntă piața bursieră din SUA în săptămânile următoare, profiturile finale din 2019 depindând de o tranzacție comercială parțială și de restituire a tarifelor la bunurile chineze. Rapoartele recente privind negocierile au fost neliniștitoare în cel mai bun caz, fiecare nou comentariu de la Casa Albă contrazicând o declarație anterioară. Din fericire, data punerii în aplicare a tarifelor se apropie rapid, permițând jucătorilor de pe piață să tranzacționeze în cele din urmă realitatea, mai degrabă decât știri false.
Stocurile FAANG sunt deosebit de vulnerabile la acest proces, reprezentând o bucată imensă de capital de investiții, care se va transforma spre sud, dacă tensiunile comerciale vor continua până în 2020. Aceste probleme se pot confrunta, de asemenea, cu vânturi puternice în timpul alegerilor prezidențiale, deoarece provocatorii democrați propun guvernului politici care sunt foarte defavorabile bursei și fondurilor de pensii din Main Street.
Drept urmare, investitorii ar trebui să ia în considerare obținerea profiturilor FAANG în săptămânile următoare, chiar dacă participanții la războiul comercial sunt de acord cu câteva aspecte secundare, cum ar fi cantitatea de soia pe care China este dispusă să o achiziționeze în următorii ani. Performanța impresionantă a celui de-al patrulea trimestru presupune că tarifele vor fi restituite, încetând atragerea lor asupra economiei americane către un an cheie pentru politicieni. Privește mai jos dacă nu se întâmplă așa cum era de așteptat.
TradingView.com
Componenta Dow Apple Inc. (AAPL) este extrem de vulnerabilă la războiul comercial, deoarece depinde de vânzările chineze pentru a construi profituri și marje. Stocul a scăzut de la un maxim constant, aproape de 269 dolari, luni, închizându-se sub media în mișcare simplă de 20 de zile (SMA) pentru prima dată începând cu 27 august. Această scădere s-a potrivit cu un crossover ursal în puterea relativă săptămânală, ceea ce indică faptul că stocul va intra într-o perioadă de slăbiciune care poate dura 10 săptămâni sau mai mult.
Indicatorul de distribuție a acumulării volumului de echilibru (OBV), de asemenea, fluturează un steag roșu, depășind și intrând într-o fază de profit pe 18 noiembrie, după ce nu a reușit să monteze vârful din aprilie 2019. De asemenea, s-a inversat la extinderea 1.272 a declinului din 2018, ceea ce reprezintă un moment de cotitură obișnuit după o întrerupere majoră. Ambele elemente tehnice se așteaptă la prețuri mai mici, media medie exponențială (EMA) de 50 de zile la 245 dolari marcând primul obiectiv dezavantaj.
TradingView.com
Amazon.com, Inc. (AMZN) se confruntă cu o expunere majoră la China, tarifele afectând profiturile și marjele. De asemenea, este vulnerabilă la o încetinire economică în care consumatorii sunt probabil să cheltuiască mai puțini bani pe bunuri neesențiale. Acțiunea prețurilor a luat notă de aceste funduri din august, încadrându-se în EMA-uri strâns de 50 de zile și 200 de zile. Un nivel de tranzacționare bine definit în jurul valorii de 1.680 de dolari va afecta probabil tendința pentru 2020, dacă urșii preiau controlul, o defalcare expunând o scădere către 1.400 de dolari.
OBV dezvăluie un nivel ridicat de apatie de când un respirație s-a încheiat la un nivel mai scăzut în aprilie 2019, măcinând lateral pentru a scădea în ultimele opt luni. Această acțiune este deosebit de plină de viață, având în vedere că am intrat acum în sezonul de sărbători, care înregistrează cele mai importante vânzări ale sectorului cu amănuntul. În plus, eșecul de a atinge sau de a monta cel mai mult timp în septembrie 2018, aproape de 2.050 de dolari, marchează o divergență majoră de urgență, având în vedere performanțele de referință largi, ridicând șansele unui model de topping pe termen mai lung, care pune capăt pieței taurilor multianuale.
TradingView.com
Performanța de Facebook a Facebook, Inc. (FB), arata într-un mod ridicat la suprafață, cu o rentabilitate impresionantă de 52% de la an la zi, dar structura prețurilor pe termen lung este în bajă, deoarece stocul nu a reușit să atingă sau să monteze în iulie 2018 toate timp ridicat la 219 dolari. În plus, mitingul de recuperare nu a reușit să completeze decalajul de 40 de puncte înregistrate în 26 iulie 2018, după ce veniturile ratate au fost învinovățite de scandalurile de confidențialitate care au deteriorat marca companiei.
Punctul de amplasare al anului 2019 s-a inversat în iulie, după ce a trecut de nivelul de retracement de vânzare de la.786 Fibonacci, care marchează o cotă mare de cotă în topuri și game de tranzacționare. Tocmai a eșuat o a doua încercare de montare a acestei bariere, consolidând rezistența care ar putea semnala sfârșitul revenirii. OBV se adaugă la această poveste de precauție, interesul de cumpărare a scăzut la un nivel mai mic în aprilie, în timp ce două încercări de eșec au eșuat. Ambele elemente tehnice cresc șansele pentru prețuri mai mici în 2020.
Linia de jos
Stocurile FAANG au înregistrat profituri puternice în al patrulea trimestru, dar mitingul s-ar putea apropia de sfârșit, spunându-le investitorilor să ia în considerare să ia profituri și să lovească marginea.
