Acțiunile Amazon.com Inc. (AMZN) au scăzut cu aproximativ 18% față de maximele sale din 2018 și ar putea crește și mai jos. Analiza tehnică sugerează că stocul poate scădea cu 12% suplimentar față de prețul actual de 1.650 USD. Dacă se va întâmpla acest lucru, stocul ar scădea cu peste 29% față de nivelul maxim la începutul lunii septembrie.
Povestea noastră anterioară din această săptămână prevedea că acțiunile Amazon vor începe să intre pe o piață a ursului prin scăderea cu 21% a nivelului maxim, dar perspectivele Amazonului s-au deteriorat semnificativ de atunci.
Noul șofer al stocului, desigur, este rezultatele foarte mixte ale trimestrului trei. Câștigurile au depășit cu ușurință așteptările cu 86%, dar veniturile ratate de analiști estimează cu 1%. Analistii urmăresc creșterea veniturilor Amazon mai îndeaproape decât orice alt indicator al stării de sănătate viitoare a companiei. A fost al doilea trimestru la rând în care Amazon a ratat estimările veniturilor. De asemenea, compania a emis un ghid de venituri mai slab decât se aștepta.
Date AMZN de YCharts
O declin accentuat înainte
Graficul Amazon arată că stocul se apropie de două niveluri tehnice critice. Prima este media de 200 de zile în mișcare, iar al doilea nivel critic este suportul tehnic la 1.620 de dolari. În cazul în care prețul acțiunilor scade sub aceste două puncte, acesta ar putea scădea la nivelul următor de sprijin la 1.450 USD.
Indicele de rezistență relativă (RSI) a înregistrat o tendință mai scăzută începând cu ianuarie, în ciuda stocului continuând să creeze noi maxime, o divergență ursală. Aceasta sugerează că impulsul bullish părăsește stocul. În plus, volumul a crescut în zilele în care acțiunile scad, ceea ce indică un număr tot mai mare de vânzători.
Reducerea estimărilor
Rezultatele mai slabe decât cele așteptate în trimestrul al treilea și îndrumările au determinat analiștii să reducă estimările veniturilor din trimestrul IV. Aceștia și-au redus previziunile privind veniturile pentru trimestrul curent cu 3, 1% la 71, 1 miliarde de dolari. În plus, analiștii și-au micșorat perspectivele de câștig pentru trimestrul patru cu 9% până la 5, 35 dolari pe acțiune.
Anul viitor pare și mai slab. De la sfârșitul lunii septembrie, analiștii și-au redus estimările de venituri din 2019 cu 1%. În plus, se estimează că creșterea veniturilor va scădea semnificativ în următorii trei ani, de la 31% în acest an la 19%.
Totuși scump
Datele graficului fundamental de către YCharts
Chiar și odată cu scăderea accentuată, stocul continuă să se tranzacționeze la un raport preț / vânzări din anul 2, 8 de 2, 8. Acest lucru este cu mult peste raportul dintre vârfurile anterioare și prețurile de vânzare Amazon de 2, 5 în 2015, 2016 și 2017. Acest preț bogat înseamnă că stocul Amazon este vulnerabil la scăderi chiar mai puternice dacă dezamăgește în trimestrele viitoare.
