O IPO cu capital de risc se referă la vânzarea publicului de acțiuni dintr-o companie care a fost anterior finanțată în primul rând de investitori privați. Alternativa la un IPO pentru o companie cu capital de risc este o achiziție (achiziționarea de către o altă companie). Ambele opțiuni sunt cunoscute sub numele de „strategii de ieșire”, deoarece permit capitalistilor de risc și antreprenorilor să obțină bani din investițiile lor.
Reducerea IPO cu capital de risc
Mai multe surse raportează în mod regulat atât despre OPO-urile cu capital de risc, cât și despre volumul M&A. În perioadele economice slabe, există mai puține IPO-uri cu capital de risc din cauza încrederii scăzute a investitorilor. Ca urmare a crizei financiare, 2008 și 2009 au înregistrat un număr scăzut de IPO-uri cu capital de risc. Exemple de companii care au fost cândva IPO-uri cu capital de risc sunt Tesla Motors și Open Table.
Ce este capitalul de risc?
Capitalul de risc (VC) este un tip de capital privat, o formă de finanțare oferită de firme sau fonduri care apreciază că o companie are potențial ridicat de creștere sau care a demonstrat o creștere ridicată. Firmele sau fondurile de capital de risc investesc în aceste companii din stadiul incipient în schimbul unei participații la capitaluri proprii. Capitalistii de risc isi asuma aceste riscuri asociate in speranta ca unele dintre firmele pe care le sustin vor avea succes.
Investiția tipică de capital de risc are loc după o rundă inițială de „finanțare prin creștere”. Prima rundă de capital de risc instituțional pentru creșterea fondurilor se numește runda Seria A. Capitaliștii de risc furnizează această finanțare în interesul generarii unui profit printr-un eventual eveniment de „ieșire”, cum ar fi compania care vinde acțiuni publicului pentru prima dată într-un OPI sau face o fuziune și achiziție (cunoscută și sub denumirea de „vânzare comercială” ") al companiei.
Pe lângă investițiile înger, crowdfunding-ul de capitaluri proprii și alte opțiuni de finanțare pentru semințe, capitalul de risc este atractiv pentru noile companii cu o istorie de operare limitată, care sunt prea mici pentru a strânge capital pe piețele publice și nu au ajuns la punctul în care pot asigura un împrumut bancar. sau completează o ofertă de datorii.
Finanțarea capitalului de risc vs. finanțarea datoriei sau a împrumutului
Atragerea capitalului de risc este foarte diferită de creșterea datoriei sau a unui împrumut. În timp ce creditorii au dreptul legal la dobândă la un împrumut și la rambursarea capitalului indiferent de succesul sau eșecul unei afaceri, capitalul de risc investit în schimbul unei participații la acțiuni în afacere nu are o astfel de protecție legală și are un caracter speculativ. Randamentul investițiilor unui capitalist de risc depinde în totalitate de creșterea și rentabilitatea afacerii.
