Cuprins
- Ce este o Annuitate?
- Înțelegerea Annuității
- Tipuri de Annuitate
- Anuități fixe și variabile
- Natura ilicidă a Annuităților
- Anuități vs. asigurări de viață
- Valoarea numerarului în Annuities
- Cine cumpără Annuities?
- Perioada de predare
- Rider Rider
- Exemplu de Annuitate
- Linia de jos
Ce este o Annuitate?
O anuitate este un produs financiar care plătește un flux fix de plăți către o persoană fizică, iar aceste produse financiare sunt utilizate în principal ca flux de venituri pentru pensionari. Analitele sunt create și vândute de instituțiile financiare, care acceptă și investesc fonduri de la persoane fizice. La anuitizare, instituția deținătoare va emite un flux de plăți la un moment ulterior.
Perioada de timp în care o anualitate este finanțată și înainte de începerea plăților este denumită faza de acumulare. Odată ce plățile încep, contractul se află în faza de anuitizare.
Cheie de luat cu cheie
- Analitele sunt produse financiare care oferă un flux de venituri garantat, utilizat în principal de pensionari.Anniturile există mai întâi într-o fază de acumulare, prin care investitorii finanțează produsul fie cu o sumă forfetară, fie cu plăți periodice. Odată ce faza de renta a fost atinsă, produsul începe achitarea beneficiarului pentru o perioadă determinată sau pentru perioada de viață rămasă a beneficiarului. Anualiile pot fi structurate în diferite tipuri de instrumente - venit fix, variabil, imediat, amânat, care oferă flexibilitate investitorilor.
Ce este o Annuitate?
Înțelegerea Annuității
Analitele au fost concepute pentru a fi un mijloc de încredere pentru a asigura un flux de numerar constant pentru o persoană în timpul anilor de pensionare și pentru a atenua temerile de risc de longevitate de a-și supraviețui bunurile.
Anuitățile pot fi, de asemenea, create pentru a transforma o sumă forfetară substanțială într-un flux de numerar constant, cum ar fi câștigătorii de decontare mari de numerar dintr-un proces sau de la câștigarea la loterie.
Pensiile cu prestații definite și securitatea socială sunt două exemple de renta garantată pe viață, care plătesc pensionarilor un flux de numerar constant până la trecerea lor.
Tipuri de Annuitate
Analitele pot fi structurate în funcție de o gamă largă de detalii și factori, cum ar fi durata în care plățile din anualitate pot fi garantate să continue. Anuitățile pot fi create astfel încât, la anuitizare, plățile să continue, atât timp cât fie rentatarul, fie soțul lor (dacă este ales prestația de supraviețuire). În mod alternativ, anuitățile pot fi structurate pentru a plăti fonduri pentru o perioadă determinată de timp, cum ar fi 20 de ani, indiferent de cât timp trăiește rentatarul.
Cumpărătorii pot achiziționa o rentă care oferă o plată imediată sau o plată amânată, în funcție de nevoile individuale de pensionare.
De asemenea, anualitățile pot începe imediat după depunerea unei sume forfetare sau pot fi structurate ca beneficii amânate. Un exemplu de acest tip de rentă este renta de plată imediată în care plățile încep imediat după plata unei sume forfetare.
Anualitățile cu venituri amânate sunt opuse unei anuități imediate, deoarece nu încep să plătească după investiția inițială. În schimb, clientul specifică o vârstă la care ar dori să înceapă să primească plăți de la compania de asigurare.
Anuități fixe și variabile
Analitele pot fi structurate în general sub formă fixă sau variabilă. Anualitățile fixe oferă plăți periodice periodice către rentatar. Anualitățile variabile permit proprietarului să primească fluxuri de numerar viitoare mai mari dacă investițiile fondului de renta se descurcă bine și plăți mai mici în cazul în care investițiile sale fac prost. Acest lucru prevede un flux de numerar mai puțin stabil decât o rentă fixă, dar permite beneficiarului să profite de beneficiile unor profituri puternice din investițiile fondului lor.
În timp ce anuitățile variabile prezintă un anumit risc de piață și potențialul de a pierde capitalul, călăreții și caracteristicile pot fi adăugate contractelor de renta (de obicei pentru unele costuri suplimentare), care le permit să funcționeze ca rente variabile fixe hibride. Proprietarii de contracte pot beneficia de potențialul de sus al portofoliului, beneficiind în același timp de protecția unui beneficiu minim de retragere pe viață garantat dacă portofoliul scade în valoare.
Alți călători pot fi cumpărați pentru a adăuga un beneficiu de deces la acord sau pentru a accelera plățile în cazul în care titularul rentei este diagnosticat cu o boală terminală. Costul vieții este un alt călător comun care va ajusta fluxurile de numerar de bază anuale pentru inflație pe baza modificărilor IPC.
Natura ilicidă a Annuităților
Una din criticile aduse anualelor este că sunt nelegale. Depozitele în contractele de renta sunt în mod obișnuit blocate pentru o perioadă de timp, cunoscută sub denumirea de perioada de predare, în care rentatarul ar suporta o penalitate dacă toți acești bani sau o parte din aceștia ar fi atinsă.
Aceste perioade de predare pot dura oriunde între doi și mai mult de 10 ani, în funcție de produsul special. Taxele de predare pot începe de la 10% sau mai mult, iar penalitatea scade în mod obișnuit anual în perioada de predare.
Anuități vs. asigurări de viață
Companiile de asigurări de viață și companiile de investiții sunt cele două tipuri principale de instituții financiare care oferă produse de rentă. Pentru companiile de asigurări de viață, anuitățile reprezintă un gard natural pentru produsele de asigurare. Asigurările de viață sunt cumpărate pentru a face față riscului de mortalitate, adică riscul de a muri prematur, asigurații plătesc anual o primă companiei de asigurări care va plăti o sumă forfetară la deces.
În cazul în care asiguratul moare prematur, asigurătorul va achita prestația de deces la pierderea netă a companiei. Știința actuarială și experiența în domeniul creanțelor permit acestor companii de asigurări să-și prețurile polițele, astfel încât în medie cumpărătorii de asigurări să trăiască suficient de mult, astfel încât asiguratorul să obțină un profit.
Anualitățile, pe de altă parte, se ocupă de riscul de longevitate sau de riscul de a-și supraviețui bunurile. Riscul pentru emitentul rentei este că deținătorii de rentă vor supraviețui pentru a-și exclude investiția inițială. Emitenții de renta pot acoperi riscul de longevitate, vânzând anualități clienților cu un risc mai mare de deces prematur.
Valoarea numerarului în Annuities
În multe cazuri, valoarea numerarului din polițele de asigurare de viață permanentă poate fi schimbată printr-un schimb de 1035 pentru un produs de rentă, fără implicații fiscale.
Agenții sau brokerii care vând anuități trebuie să dețină o licență de asigurări de viață emise de stat și, de asemenea, o licență de valori mobiliare în cazul rentațiilor variabile. Acești agenți sau brokeri câștigă de obicei un comision pe baza valorii noționale a contractului de renta.
Produsele de asigurare sunt reglementate de Comisia pentru valori mobiliare și bursă (SEC) și Autoritatea de reglementare a industriei financiare (FINRA).
Cine cumpără Annuities?
Anuabilitățile sunt produse financiare adecvate pentru persoanele care doresc venituri stabile și garantate de pensionare, deoarece suma forfetară introdusă în anuitate este nelocuită și supusă penalităților de retragere, nu este recomandată persoanelor mai tinere sau celor care au nevoie de lichidități să utilizeze acest produs financiar.
Titularii de pensii nu își pot depăși fluxul de venituri, ceea ce acoperă riscul de longevitate. Atât timp cât cumpărătorul înțelege că tranzacționează o sumă forfetară lichidă pentru o serie garantată de fluxuri de numerar, produsul este adecvat. Unii cumpărători speră să încaseze o rentă în viitor cu un profit, cu toate acestea, aceasta nu este utilizarea prevăzută a produsului.
Anualitățile imediate sunt adesea achiziționate de persoane de orice vârstă care au primit o sumă forfetară mare de bani și care preferă să o schimbe pentru fluxurile de numerar în viitor. Blestemul câștigătorului loteriei este faptul că mulți câștigători ai loteriei care iau forfota sumei forfetare cheltuiesc deseori toți acești bani într-o perioadă relativ scurtă.
Perioada de predare
Perioada de predare este perioada în care un investitor nu poate retrage fondurile din instrumentul de rentă fără să plătească o taxă sau o taxă de predare. Această perioadă poate curge în câțiva ani și poate suporta o penalitate semnificativă dacă suma investită este retrasă înainte de acea perioadă. Investitorii trebuie să ia în considerare cerințele financiare pe durata acestei perioade de timp. De exemplu, dacă există un eveniment major care necesită sume importante de numerar, cum ar fi o nuntă, atunci ar putea fi o idee bună să evaluați dacă investitorul își poate permite să plătească anualitatea necesară.
Rider Rider
Călărețul de venit vă asigură că primiți un venit fix după începerea renta. Există două întrebări pe care investitorii ar trebui să le pună atunci când iau în considerare călătorii de venituri. În primul rând, la ce vârstă are nevoie de venituri? În funcție de durata anuității, condițiile de plată și ratele dobânzilor pot varia. În al doilea rând, care sunt taxele asociate călătorului cu venituri? În timp ce există unele organizații care oferă călătorului de venit gratuit, majoritatea au taxe asociate cu acest serviciu.
Exemplu de Annuitate
O poliță de asigurare de viață este un exemplu de rentă fixă în care o persoană fizică plătește o sumă fixă în fiecare lună pentru o perioadă prestabilită (de obicei 59, 5 ani) și primește un flux de venit fix în anii de pensionare.
Un exemplu de rentă imediată este atunci când o persoană plătește o primă unică, să zicem 200.000 USD, unei companii de asigurări și primește plăți lunare, să zicem 5.000 USD, pentru o perioadă de timp determinată ulterior. Suma de plată pentru anuități imediate depinde de condițiile pieței și de ratele dobânzii.
Linia de jos
Anualitățile pot fi o parte benefică a unui plan de pensionare, dar anuitățile sunt vehicule financiare complexe. Din cauza complexității lor, mulți angajatori nu le oferă ca parte a portofoliului de pensionare a unui angajat.
Cu toate acestea, trecerea Legii Setting Every Community Up for Retirement Enhancement (SECURE), semnată în lege de către președintele Donald Trump la sfârșitul lunii decembrie 2019, desfășoară regulile cu privire la modul în care angajatorii pot selecta furnizorii de renta și includ opțiuni de rentă în limita a 401 (k) sau 403 (b) planuri de investiții. Încetinirea acestor reguli poate declanșa mai multe opțiuni de renta deschise angajaților calificați în viitorul apropiat.
