Răspunsul la întrebarea dacă comenzile de stop-loss sunt o idee bună atunci când tranzacționarea fondurilor tranzacționate pe schimburi (ETF) poate părea una simplă, așa că ceea ce urmează să citiți ar putea părea neortodox. Dar dacă profiturile sunt obiectivul tău, atunci ai putea dori să iei în considerare informațiile găsite mai jos.
Stop ETF Pierdere = Risc mare
Această ecuație poate părea înapoiată la început. Cu toate acestea, dacă utilizați o comandă de piață stop-loss pe un ETF și că ETF tranzacționează temporar cu o reducere bruscă la valoarea activului net (NAV), ce se va întâmpla? Poziția dvs. va fi vândută atunci când ETF va oferi o reducere. Puteți utiliza o comandă limită pentru stop-loss, astfel încât vânzarea dvs. să nu fie declanșată în partea de jos, dar aceasta nu va fi în continuare un bun schimb. Ați putea încerca, de asemenea, să implementați o strategie de arbitraj, dar aceasta este complicată și ar necesita lichiditate, viteză și mult capital. (Pentru mai multe, consultați: Introducere în tipurile de comenzi.)
Majoritatea ETF-urilor urmăresc un indice. Să folosim ca exemplu ETDR S&P Retail ETF (XRT). Dacă XRT ar fi cufundat mai mult de 10% într-o zi, atunci știi că ceva este probabil amis. Pur și simplu nu este posibil ca toate stocurile din S&P Retail Select Industry Index să scadă cu 10% sau mai mult în același timp - indiferent de condițiile economice și de piață. Deci, dacă se întâmplă acest lucru, este posibil să se datoreze unei erori într-un mediu înflăcărat și nelegiuit. Aceasta înseamnă că XRT ar trebui să revină la valoarea reală. Acesta este exact locul în care doriți să vă măriți poziția, nu să vindeți. Din păcate, dacă utilizați un stop-loss, atunci nu veți avea de ales decât să vindeți.
Amator vs. profesionist
Comerciantul profesionist este cu mult mai bogat cu bogăția sa. Comercializează cu disciplină și convingere și fără emoții. S-ar putea să aplice analize tehnice, dar știe că, pentru a avea o convingere adevărată într-o meserie, el trebuie să cunoască fundamentele din spatele acestui comerț, care necesită o cercetare profundă. Pur și simplu este imposibil să ai convingerea reală într-o poziție, doar dacă ai aplicat doar o analiză tehnică. (Pentru mai multe, consultați: Trăsăturile unui comerciant de succes.)
Dacă un comerciant profesionist vede că un ETF tranzacționează cu mult sub locul în care ar trebui, pe baza cercetării, atunci nu se va îndoia de el însuși și de a vinde. În schimb, el va cumpăra mai multe acțiuni treptat. Când aveți o convingere reală, nu aveți teamă să cumpărați mai multe acțiuni ale unui ETF la intervale prestabilite. Excluzând ETF-urile cu efect de levier, ETF-urile care urmăresc un indice nu vor atinge 0 USD. Prin urmare, de multe ori este doar o chestiune de timp înainte să apară un recul. Desigur, dacă nu doriți să așteptați perioade lungi de timp, trebuie să aveți tendința corectă, care ar trebui să se bazeze atât pe cercetare, cât și pe analiză tehnică. Când ambele sunt în vogă, aveți tendința corectă.
De asemenea, în ceea ce privește medierea costurilor în dolari, ar trebui să luați în considerare să nu adăugați niciodată la o poziție sub cel mai mic punct de cumpărare. Acest lucru ar putea limita potențialul până la un anumit grad, dar va păstra capitalul. Mai mult, stabiliți o limită de alocare a capitalului pentru fiecare ETF și diversificați-vă pe termen scurt și scurt, astfel încât să puteți câștiga bani indiferent de modul în care piața se mișcă. Dacă sunteți îndelungat la cea mai înaltă calitate și scurtați cea mai mică calitate, este doar o chestiune de timp înainte de a începe profiturile.
În cele din urmă, nu te exagera. Pentru a vă controla emoțiile și a limita taxele de tranzacționare, evitați tranzacționarea pe zi și păstrați-vă la tranzacțiile de tendințe. Nu merge la joc. Lasa jocul sa vina la tine. (Pentru mai multe, consultați: Cum să evitați investițiile emoționale.)
Pierderea stocului = risc redus
Comenzile de stop-loss au valoare, dar numai pentru stocurile individuale. Spre deosebire de ETF-urile tradiționale, un stoc individual are mult mai mult potențial pentru a ajunge la 0 USD, astfel încât o stop-loss vă poate ajuta să vă feriți de probleme. Desigur, dacă ești un profesionist, nu vei lăsa lăcomia să te orbească sau să deții ceva care are un potențial real de a da faliment. Cu toate acestea, chiar și cu cele mai bine stabilite planuri, lucrurile pot merge bine.
Să presupunem că, inițial, ați crezut că un retailer va elimina o schimbare și a cumpărat acțiuni în acel stoc. După cum s-a dovedit, compania a ratat linia de sus și linia de jos, reducând în același timp ghidul pentru anul fiscal. De asemenea, a luat mai multe datorii pentru a ajuta la finanțarea operațiunilor existente. Este un dezastru absolut. Nu există vești bune aici, iar riscul / recompensa este atroce. Un comerciant profesionist va admite înfrângerea și va merge mai departe. În timp ce nu există nicio garanție, stop-loss va avea efectul pe care îl doriți datorită potențialului unui decalaj, este totuși recomandat să folosiți unul pe achiziții de stocuri speculative.
Linia de jos
Când vine vorba de comenzi de stop-loss, abordarea dvs. ar trebui să depindă de faptul că tranzacționați sau nu ETF-uri sau stocuri individuale. Cu un ETF tradițional - spre deosebire de un ETF cu efect de levier - dacă aveți tendința corectă, iar ETF se scurge necaracteristic pe termen scurt, atunci acesta este momentul cel mai rău absolut pentru a avea o pierdere în joc. În schimb, acesta este locul în care doriți să intensificați și să cumpărați mai multe. Există un risc mult mai mare cu un stoc individual decât cu un ETF, deoarece nu există diversificare. În această situație, o stop loss ar trebui să fie luată în considerare puternic, mai ales dacă este vorba despre un joc speculativ. (Pentru mai multe, consultați: Redefinirea opririi pierderii.)
