Ce este un eveniment Asteroid
Un eveniment de asteroizi este brusc, neașteptat și are consecințe grave pentru o afacere.
Reducerea evenimentului Asteroid
Evenimentele asteroide sunt un tip de risc de eveniment care găsește companii nepregătite. De exemplu, dacă o companie publică se bazează pe un anume executiv sau membru al consiliului sau vânzările unuia sau a câtorva produse, atunci o plecare bruscă sau o întrerupere a pieței ar putea reduce vânzările și prețul acțiunilor. Evenimentele de asteroizi pot apărea la mici companii farmaceutice sau biotehnologice dependente de succesul studiilor clinice, de aprobarea FDA și de vânzările de produse ale unui singur medicament. Alte evenimente potențiale de asteroizi sunt restructurările, fuziunile și achizițiile, falimentul, transferurile sau preluările.
Investitorii instituționali pot încerca să beneficieze de un eveniment asteroid dacă îl percep ca pe un stoc de stocuri temporare. O astfel de strategie încurajează tendința scăderii prețului acțiunilor datorită unei schimbări bruște sau dramatice. Analiștii de stoc examinează factori precum mediul de reglementare și posibilele sinergii sau avantaje ale modificărilor, apoi stabilesc un nou obiectiv de preț pentru acțiuni. Decizia de investiție ar fi luată în funcție de prețul curent al acțiunilor și de obiectivul prețului. Un apel corect ar putea duce la tranzacționarea profitabilă; un apel incorect ar putea genera pierderi.
De exemplu, atunci când are loc un eveniment de asteroizi, cum ar fi o preluare ostilă, prețul acțiunii companiei este probabil să scadă. Analiștii de cercetare își propun să proiecteze dacă va avea loc preluarea, efectele și durata acestora, precum și implicațiile asupra câștigului și prețului acțiunilor. Dacă preluarea nu reușește, prețul acțiunilor ar putea crește sau scădea în funcție de sentimentul pieței. Analiștii ar putea estima o gamă de prețuri pe acțiuni sau să selecteze o țintă unică de preț pentru fiecare. Investitorii ar cumpăra sau vinde acțiuni ale companiei țintă în funcție de perspectivele lor asupra tranzacției și de prețul acțiunilor
Factorii de risc în raportul de 10 k
Companiile trebuie să publice informații fundamentale, astfel încât investitorii să poată lua mai bine decizii de investiții informate, în documente precum raportul anual de 10 k. Cinci secțiuni sunt incluse: prezentare generală a întreprinderii, factori de risc, date financiare selectate, discuții privind managementul și analiza stării financiare și a rezultatelor operațiunilor (MD&A), plus situații financiare și date suplimentare. Secțiunea Factorii de risc prezintă riscurile actuale și potențiale cu care se confruntă compania, listate în ordinea importanței și pot oferi indicii pentru zonele vulnerabile la riscul de eveniment sau de asteroizi. Cu toate acestea, se concentrează pe riscurile în sine, nu pe modul în care compania le abordează. Unele riscuri se pot aplica întregii economii, altele doar sectorului industriei companiei sau regiunii geografice, iar altele pot fi unice pentru companie. Companiile pot discuta modul în care gestionează concurența, își construiesc brandurile sau pot gestiona într-o criză economică. Sau, pot aborda modul în care asigură respectarea legilor și reglementărilor sau cum abordează impactul legilor și reglementărilor noi sau așteptate.
