Ce este un angajament înapoi?
Un angajament back-to-back este un angajament de a face un al doilea împrumut care să scoată un alt împrumut. Cu un angajament înapoi, după ce condițiile primului împrumut sunt îndeplinite, acestea vor fi transferate în cel de-al doilea împrumut.
Cheie de luat cu cheie
- Un angajament back-to-back este un angajament de a face un al doilea împrumut de preluare peste un prim împrumut. Un împrumut înapoi atenuează riscul pentru creditor prin utilizarea condițiilor primului împrumut ca garanție pentru cel de-al doilea. Împrumuturile de angajare înapoi sunt comune în industria construcțiilor.
Înțelegerea unui angajament înapoi
Cel mai bun exemplu de angajament back-to-back este atunci când o bancă acordă un împrumut pentru construcție pentru a construi o casă. Odată ce casa este construită și se eliberează un certificat de ocupare, banca va face un nou împrumut, probabil un prim credit ipotecar, pentru a acorda împrumutul pentru construcție. Angajamentul băncii va specifica condițiile care trebuie îndeplinite pentru ca angajamentul de a finanța cel de-al doilea împrumut să fie valabil. Termenul "angajament înapoi" poate fi, de asemenea, utilizat pentru a descrie un acord de cumpărare a unui împrumut pentru construcții la o dată ulterioară.
Beneficiile unui angajament back-to-back
Angajamentele back-to-back sunt utilizate pentru atenuarea riscului din partea creditorului. De exemplu, dacă o bancă împrumută bani cu acordul potrivit căruia o a doua bancă va cumpăra acel împrumut la o dată ulterioară, banca care emite împrumutul atenuează riscul doar datorită unei perioade scurte de viață a împrumutului; pasivul va transmite băncii care cumpără împrumutul după o perioadă prestabilită.
În cazurile în care un angajament back-to-back este utilizat pentru a transfera un împrumut pentru construcții într-un credit ipotecar, creditorul atenuează riscul obținând acces la garanții care pot fi utilizate pentru recuperarea pierderilor în cazul în care debitorul implică un defect. Un împrumut pentru construcții nu oferă creditului accesul la garanții, dar împrumutarea împrumutului într-un împrumut ipotecar, odată ce construcția a fost finalizată și îndeplinite anumite condiții, permite creditorului accesul la noua structură ca garanție, dacă împrumutatul este implicit. Cu toate acestea, pentru că sunt utilizate pentru atenuarea riscului în cazurile în care creditorii nu au acces gata la garanții, angajamentele back-to-back sunt utilizate de obicei numai în împrumuturile pentru construcții. De la criza economiilor și a împrumuturilor, cadrul de reglementare care permite utilizarea acestora rămâne în vigoare.
Exemplu de angajament back-to-back
De exemplu, un împrumutat ia un împrumut pentru construcții de la Banca A pentru a finanța construcția unui nou restaurant. Banca A este de acord să finanțeze împrumutul cu condiția ca un angajament să fie asigurat cu Banca B, astfel încât Banca B acceptă să cumpere împrumutul pentru construcții la un an.
