Cuprins
- BGSTX
- FBALX
- Compararea VGSTX și FBALX
Un fond echilibrat este un fond mutual care conține o componentă bursieră, o componentă a obligațiunilor și uneori o componentă a pieței monetare într-un singur portofoliu. În general, aceste fonduri se leagă de un mix relativ fix de acțiuni și obligațiuni. Deținerile lor sunt echilibrate între capitaluri proprii și datorii cu obiectivul lor dintre creștere și venit. De aici, numele lor „echilibrat”.
Fondurile echilibrate sunt orientate către investitorii care caută un amestec de siguranță, venit și aprecieri de capital modeste, cu expunere atât la creștere cât și la valoare. Investitorii care doresc diversificarea în alocarea activelor pot găsi aceste fonduri atrăgătoare, deoarece ating un echilibru între aprecierea capitalului pe termen lung și păstrarea capitalului. În plus, prin furnizarea de venituri prin acțiuni plătitoare de dividende și instrumente cu venituri fixe, aceste investiții de obicei au o volatilitate mult mai mică decât strategiile de creștere pură.
Există sute de fonduri mutuale care se încadrează în această categorie de valori și creștere combinate. În timp ce multe dintre aceste fonduri au profiluri similare, câteva se remarcă pentru longevitatea și consecvența randamentelor. Cele mai bune fonduri din acest grup oferă, de asemenea, raporturi de cheltuieli mici, echipe de management al calității și cifră de afaceri limitată a activelor. Următoarea este o analiză a două fonduri atrăgătoare din această categorie care au înregistrări lungi și de succes.
Cheie de luat cu cheie
- Fondurile echilibrate oferă investitorilor portofolii alocate printre stocurile de creștere și valoare, precum și o componentă a obligațiunilor. Acest mix prevede un risc redus și o diversificare mai mare, ceea ce este dorit de mulți investitori. Aici, ne uităm la doar două opțiuni populare dintre numeroasele fonduri echilibrate. că investitorii pot alege.
Acțiuni pentru investitori Vanguard STAR (VGSTX)
Acțiuni pentru investitori Vanguard STAR („VGSTX”) face parte din categoria de alocare moderată a familiei de fonduri Vanguard. Fondul a început tranzacționarea la 29 martie 1985 și a primit un rating de patru stele de la Morningstar pe trei ani, cinci și 10 ani. VGSTX este structurat ca un fond de fonduri, ceea ce înseamnă că investește în alte fonduri mutuale Vanguard. Acesta urmărește o abordare diversificată a investițiilor și alocă 60 - 70% din activele sale către fonduri mutuale care investesc în acțiuni, 20-30% din activele sale către fonduri care investesc în obligațiuni și 10-20% pentru fonduri care investesc pe scurt -instrumente pe termen lung, cu venit fix. VGSTX are o investiție inițială minimă necesară de 1.000 USD și un raport de cheltuieli nete de 0, 31%. Fondul a generat randamente peste medie pe mai multe orizonturi de timp.
Investitorii săi de trei ani s-au clasat pe locul 27 în topul celor 861 de fonduri clasate în această perioadă, în timp ce s-au clasat pe locul 25 într-o perioadă de cinci ani, printre cele 745 de fonduri incluse în colegii săi. Rezultatele de 10 ani ale fondului s-au clasat pe locul 22 printre cele 500 de fonduri din categoria sa. VGSTX a fost evaluată de Morningstar ca având un risc mediu pentru categoria sa pe trei, cinci și 10 ani. VGSTX este gestionat de William Coleman, care s-a alăturat lui Vanguard în 2006 și a început să administreze fondul în 2013. Deoarece fondul își alocă activele altor fonduri mutuale Vanguard, investitorii beneficiază de diversificarea riscului în rândul mai multor manageri cu strategii diferite.
Fondul echilibrat de fidelitate (FBALX)
Fondul de fidelitate echilibrat („FBALX”) se află în categoria de alocare moderată a familiei fondurilor Fidelity. Fondul a primit un rating Morningstar de cinci stele pe un orizont de timp de trei ani și un rating de patru stele pe perioade de cinci și 10 ani. Strategia sa este de a viza veniturile și câștigurile de capital, în același timp asumând riscuri moderate. FBALX investește aproximativ 60% din activele sale în acțiuni, iar restul în titluri cu venituri fixe, inclusiv titluri de creanță cu randament ridicat. Fondul alocă cel puțin 25% din activele totale tranșelor senior ale titlurilor cu venituri fixe, inclusiv stocurilor preferate. FBALX, care a început tranzacționarea la 6 noiembrie 1986, are un raport anual al cheltuielilor de 0, 53% și o investiție inițială minimă necesară de 2, 500 USD. La fel ca VGSTX, a evoluat extrem de bine pe mai multe intervale de timp în raport cu grupul său de pari.
Rezultatele pe trei ani ale fondului s-au clasat pe locul șase în topul celor 861 de fonduri clasate în această perioadă. Performanța sa de cinci ani a clasat-o pe locul nouă între cele 745 de fonduri din categoria sa. Fondul a obținut cel mai mare al 17-lea randament pe 10 ani din cele 500 de fonduri clasate în categoria sa. Tobias Welo este directorul fondului din 14 noiembrie 2011.
Compararea VGSTX și FBALX
La fel ca majoritatea investițiilor în index, fondurile de alocare moderate sunt ideale pentru investitorii pe termen lung, care cumpără și dețin. Fondurile de alocare moderate permit investitorilor să beneficieze atât de investiții de creștere, cât și de valoare, fără a avea nevoie de cicluri de afaceri. Atât VGSTX cât și FBALX sunt oportunități atractive din această categorie și au puncte forte. Deoarece VGSTX este un fond de fonduri, investitorii beneficiază de diversificare de la diferite stiluri de management, pe care FBALX nu le oferă. În plus, VGSTX are taxe mai mici decât FBALX. Cu toate acestea, FBALX s-a comportat puțin mai bine decât VGSTX, atât în intervalele de timp intermediare cât și pe cele mai lungi. Cele două fonduri au strategii de alocare similare, ceea ce face o decizie între ei un apel foarte strâns.
