Cuprins
- Conturi bancare și FDIC
- Conturi de brokeraj și SIPC
- Precauții pentru asigurarea SIPC
- Asemănări între conturile bancare și de brokeraj
- Diferențele dintre conturile bancare și cele de intermediere
- Ce înseamnă pentru tine
- Linia de jos
În perioadele de criză financiară, este crucial să știți ce produse / instrumente financiare dețineți și dacă vor fi protejate de eșecul bancar. În ultimul deceniu, produsele și serviciile oferite de bănci și firme de brokeraj au devenit mai similare, însă există diferențe importante în ceea ce privește protecția de reglementare și de asigurare oferită pentru diferite produse. Acest articol va explica asemănările și diferențele dintre cele două organisme care oferă această protecție: Federația Federală de Asigurare a Depozitelor (FDIC) și Securities Investor Protection Corporation (SIPC). Unul dintre aceste organisme va acționa și vă va rambursa pierderile dacă banca dvs. eșuează? Citiți mai departe pentru a afla.
Conturi bancare și FDIC
Pentru a înțelege ce este protejat de FDIC, să ne gândim o clipă la diferența funcțională principală dintre bănci și brokeri. Funcția băncilor este de a lua depozite și de a utiliza depozitele respective pentru a face împrumuturi. Prin mecanismul de rezervă al Rezervei Federale, băncile pot împrumuta de fapt mult mai mult decât depozitele pe care le iau (cunoscut și sub denumirea de efect multiplicator). Depozitele sunt ținute sub formă de numerar. Desigur, se poate achiziționa și un certificat de depozit (CD), dar acesta este în esență un împrumut de către cumpărătorul CD-ului către banca care emite CD-ul.
Federația federală de asigurare a depozitelor (FDIC) asigură depozite (numerar și CD-uri) până la 250.000 USD (principal și dobândă) pentru fiecare deținător de cont într-o instituție federală asigurată. (Pentru IRA, suma asigurată poate fi de 250.000 USD.) Aceste sume acoperă neajunsurile din fiecare cont din fiecare bancă separată. De exemplu, dacă doamna Jones are un cont individual la banca XYZ, precum și un cont comun cu soțul său, ambele conturi ar fi acoperite separat. În plus, dacă are un CD asigurat de FDIC cu încă o bancă, acel CD va fi acoperit separat.
FDIC este o agenție independentă a guvernului american, dar fondurile sale provin în totalitate din primele de asigurare plătite de firmele membre și din veniturile obținute din aceste fonduri. Cu toate acestea, FDIC este susținut de credința deplină și de creditul guvernului american. De la crearea sa în 1934, nu a existat niciodată o pierdere de fonduri asigurate pentru un depozitar al unei instituții eșuate.
Conturi de brokeraj și SIPC
În timp ce băncile se ocupă în mare parte de depozite și împrumuturi, brokerii funcționează pe piețele de valori mobiliare, în principal ca intermediari. (Firmele de brokeraj poartă și alte pălării, dar vom limita această discuție la funcția lor cea mai simplistă pe piețele valorilor mobiliare.) Scopul lor principal este să cumpere, să vândă și să dețină titluri pentru clienții lor. În această funcție, acestea sunt puternic reglementate de Securities and Exchange Commission (SEC) și de diferitele piețe de valori mobiliare în care își desfășoară activitatea. Unele dintre cele mai importante reglementări se referă la cerințele de capital net, segregarea și custodia activelor clienților și evidența conturilor clientului.
Securities Investor Protection Corporation (SIPC) a fost creată de Congres în 1970 și, spre deosebire de FDIC, nu este nici o agenție, nici un organism de reglementare. În schimb, este finanțat de către membrii săi, iar scopul său principal este de a returna activele, care de obicei sunt valori mobiliare, în cazul eșecului unei firme de brokeraj.
Majoritatea stocurilor, de exemplu, nu sunt deținute de fapt în formă fizică la o firmă de brokeraj. Acestea sunt deținute de depozitari sau companii de încredere aprobate de SEC. Cel mai frecvent, acestea sunt deținute în format electronic de către Depozitul Trust Company (DTC). Cumpărarea și vânzarea obligațiunilor Trezoreriei, de exemplu, este în întregime electronică, iar înregistrările de proprietate sunt deținute de fapt la Trezorerie. Vechile zile ale emiterii certificatelor fizice pentru obligațiuni și / sau acțiuni către persoane se apropie rapid, deoarece este mai ușor și mai sigur să deții aceste titluri în formă electronică. De asemenea, facilitează decontarea tranzacțiilor între firmele de brokeraj atunci când valorile mobiliare sunt cumpărate și vândute.
SIPC acoperă deficiențe în conturile clienților până la 500.000 USD, inclusiv 100.000 USD în numerar. Această acoperire nu se aplică decât atunci când titlurile clienților lipsesc atunci când firma de brokeraj eșuează. În plus, majoritatea firmelor de brokeraj mari mențin o asigurare suplimentară pentru mult mai mult decât 500.000 USD asigurați de SIPC. Excesul de acoperire menținut de fiecare firmă de brokeraj este diferit, așa că merită să vă întrebați la deschiderea unui cont nou.
Precauții pentru asigurarea SIPC
Există anumite lucruri pe care SIPC nu le acoperă. Spre deosebire de FDIC, nu este acoperire curată. Unele dintre lucrurile care nu sunt acoperite includ:
- Indiferent dacă are asigurare suplimentară
Linia de jos
Cazurile unor mari eșecuri ale băncilor și brokerajului au fost mici, iar în ultimele decenii, cazurile de lichidare SIPC au fost puține. În special de la atacul terorist asupra orașului New York din 11 septembrie 2001, sistemele de păstrare a înregistrărilor au devenit mult mai sofisticate, iar concedierile de protecție sunt mai frecvente. Cu toate acestea, posibilitatea de a eșua din punct de vedere financiar rămâne, iar cercetarea de bază privind puterea firmei care deține activele dvs. este o practică financiară solidă, indiferent dacă este o bancă sau un broker.
