Ce este expunerea de piață
Expunerea de piață se referă la suma în dolari a fondurilor, sau la procentul unui portofoliu, investit într-un anumit tip de securitate, sector de piață sau industrie, care este de obicei exprimat ca procent din deținerea totală a portofoliului. Expunerea de piață, cunoscută și sub denumirea de expunere, reprezintă suma pe care un investitor o poate pierde din riscurile unice pentru o anumită investiție.
BREAKING DOWN Expunerea pieței
Expunerea pieței descrie divizarea activelor într-un portofoliu de investiții particular. Poate fi separat pe baza unei varietăți de factori care permite unui investitor să diminueze riscurile implicate de anumite investiții. Cu cât expunerea pe piață este mai mare, cu atât riscul de piață este mai mare în acea zonă specifică de investiții.
Expunerea pieței în funcție de tipul investiției
Investițiile pot fi examinate pe baza tipului de investiție implicat. De exemplu, un portofoliu poate consta din 20% obligațiuni și 80% acțiuni. În ceea ce privește expunerea pe piață, expunerea pe piață a investitorilor la acțiuni este de 80%. Acest investitor are de pierdut sau de câștigat mai mult în funcție de performanța acțiunilor decât de performanța obligațiunilor.
Expunerea pieței în funcție de regiune
Atunci când examinează expunerea pieței într-un portofoliu, un investitor își poate examina participațiile în funcție de locație. Aceasta poate include separarea investițiilor interne de cele ale piețelor externe sau divizarea suplimentară a piețelor externe în funcție de regiunea lor specifică. De exemplu, un investitor poate avea un portofoliu care este 50% intern și 50% străin. Dacă se dorește o separare suplimentară, participațiile străine pot fi împărțite în continuare pentru a se afișa 30% pe piețele asiatice și 20% pe piețele europene.
Expunerea pieței pe industrie
În cadrul expunerii pe piață a investitorilor la 80% la stocuri, ar putea exista o expunere de piață de 30% la sectorul de sănătate, 25% expunere la sectorul tehnologiei, 20% la sectorul serviciilor financiare, 15% la sectorul de apărare și 10% la sectorul energetic. Randamentul portofoliului este influențat mai mult de stocurile de asistență medicală decât de stocurile de energie din cauza expunerii mai mari a pieței la primele.
Expunerea, diversificarea și gestionarea riscurilor
Expunerea unui portofoliu la anumite valori mobiliare / piețe / sectoare trebuie luată în considerare la determinarea alocării de active a unui portofoliu, deoarece poate crește considerabil randamentele și / sau minimiza pierderile. De exemplu, un portofoliu cu acțiuni și titluri de obligațiuni care include expunerea pe piață la ambele tipuri de active are de obicei un risc mai mic decât un portofoliu cu expunere doar la acțiuni. Cu alte cuvinte, diversificarea reduce riscurile de expunere pe piață.
Folosind exemplul menționat mai sus, dacă investitorul dorea să reducă expunerea ridicată pe piață la îngrijiri medicale din cauza schimbărilor majore din industrie aduse de noua legislație federală, vânzarea a 50% din exploatațiile respective reduce expunerea la 15%.
