Cuprins
- Comandă de piață vs. comandă limită
- Costuri de piață și limită
- Tipuri suplimentare de ordine de stoc
- Linia de jos
Odată cu importanța din ce în ce mai mare a tehnologiei digitale și a internetului, mulți investitori aleg să cumpere și să vândă acțiuni pentru ei înșiși, decât să plătească consilierilor comisioane mari pentru executarea tranzacțiilor. Cu toate acestea, înainte de a putea începe să cumpărați și să vindeți stocuri, trebuie să cunoașteți diferitele tipuri de comenzi și când sunt adecvate.
, vom acoperi tipurile de bază ale comenzilor de acțiuni și modul în care acestea completează stilul dvs. de investiții.
Cheie de luat cu cheie
- Mai multe tipuri diferite de comenzi pot fi folosite pentru a tranzacționa mai eficient stocurile. O comandă de piață cumpără sau vinde acțiuni la prețurile existente pe piață până la finalizarea comenzii. O comandă limită specifică un anumit preț la care comanda trebuie completată, deși există nu este nicio garanție că o parte sau toate comenzile vor fi tranzacționate în cazul în care limita este stabilită prea mare sau redusă. nivel și sunt adesea utilizate ca o modalitate de a asigura împotriva pierderilor mai mari sau de a bloca profiturile.
Comandă de piață vs. comandă limită
Cele două tipuri majore de comenzi pe care trebuie să le cunoască fiecare investitor sunt comanda de piață și comanda limită.
Comenzi de piață
O comandă de piață este cel mai de bază tip de comerț. Este o comandă pentru a cumpăra sau vinde imediat la prețul curent. În mod obișnuit, dacă doriți să cumpărați un stoc, atunci veți plăti un preț la sau în apropierea cererii postate. Dacă aveți de gând să vindeți un stoc, veți primi un preț la sau aproape de oferta publicată.
Un lucru important de reținut este faptul că ultimul preț tranzacționat nu este neapărat prețul la care va fi executată comanda de piață. Pe piețele cu mișcare rapidă și volatilă, prețul la care efectuați (sau completați) comerțul poate devia de la prețul final tranzacționat. Prețul va rămâne același doar atunci când ofertele și prețurile cerute sunt exact la ultimul preț tranzacționat.
Comenzile de piață nu garantează un preț, dar garantează executarea imediată a comenzii.
Comenzile de piață sunt populare printre investitorii individuali care doresc să cumpere sau să vândă un stoc fără întârziere. Avantajul utilizării comenzilor de pe piață constă în garantarea finalizării comerțului; de fapt, va fi executat ASAP. Deși investitorul nu cunoaște prețul exact la care va fi cumpărat sau vândut stocul, comenzile de piață pe acțiuni care tranzacționează peste zeci de mii de acțiuni pe zi vor fi probabil executate aproape de ofertă și vor solicita prețuri.
Comenzi de limitare
O comandă limită, denumită uneori o comandă pendinte, permite investitorilor să cumpere și să vândă titluri la un anumit preț în viitor. Acest tip de comandă este utilizat pentru a executa o tranzacție dacă prețul atinge nivelul predefinit; comanda nu va fi completată dacă prețul nu atinge acest nivel. De fapt, o comandă limită stabilește prețul maxim sau minim la care sunteți dispus să cumpărați sau să vindeți.
De exemplu, dacă doriți să cumpărați un stoc la 10 USD, puteți introduce o comandă limită pentru această sumă. Aceasta înseamnă că nu ați plăti un ban peste 10 USD pentru acel anumit stoc. Cu toate acestea, este încă posibil să îl cumpărați cu mai puțin de 10 USD pe acțiune specificată în comandă.
Există patru tipuri de comenzi limită:
- : o comandă de cumpărare a unei garanții la sau sub un preț specificat. Comenzile limită trebuie să fie plasate pe partea corectă a pieței pentru a se asigura că vor îndeplini sarcina de a îmbunătăți prețul. Pentru o comandă limită de cumpărare, aceasta înseamnă plasarea comenzii la sau sub oferta actuală a pieței. Limita de vânzare: o comandă de vânzare a unei garanții la sau peste un preț specificat. Pentru a asigura un preț îmbunătățit, comanda trebuie plasată la sau peste nivelul pieței curente ask.an pentru a cumpăra o garanție la un preț peste oferta actuală a pieței. O comandă de oprire de cumpărare devine activă numai după ce a fost atins un nivel de preț specificat (cunoscut sub numele de nivel de oprire). Stop stop sunt comenzi plasate deasupra pieței și comenzile de vânzare oprite plasate sub piață (opusul comenzilor limită de cumpărare și vânzare, respectiv) Odată atins un nivel de oprire, comanda va fi transformată imediat într-o comandă de piață sau limită. Stop Stop: o comandă de vânzare a unei garanții la un preț sub nivelul pieței actuale. La fel ca oprirea de cumpărare, o comandă de oprire de vânzare devine activă numai după ce a fost atins un nivel de preț specificat.
Costuri de piață și limită
Atunci când decid între o piață sau o comandă limită, investitorii ar trebui să fie conștienți de costurile adăugate. De obicei, comisioanele sunt mai ieftine pentru comenzile de piață decât pentru comenzile limită. Diferența de comision poate fi oriunde de la câțiva dolari la mai mult de 10 dolari. De exemplu, o comisie de 10 dolari pentru o comandă de piață poate fi crescută până la 15 dolari atunci când plasați o restricție limită. Când plasați o comandă limită, asigurați-vă că merită.
Să presupunem că brokerul dvs. percepe 7 dolari pentru o comandă de piață și 12 $ pentru o comandă limită. Stocul XYZ tranzacționează în prezent la 50 USD pe acțiune și doriți să îl cumpărați la 49, 90 USD. Plasând o comandă de piață pentru a cumpăra 10 acțiuni, plătiți 500 USD (10 acțiuni x 50 USD pe acțiune) + 7 dolari comision, ceea ce reprezintă un total de 507 USD. Plasând o comandă limită pentru 10 acțiuni la 49, 90 USD, plătiți 499 USD + 12 comisioane, ceea ce reprezintă un total de 511 USD.
Chiar dacă economisiți puțin de la cumpărarea stocului la un preț mai mic (10 acțiuni x 0, 10 USD = 1 $), îl veți pierde în costurile adăugate pentru comandă (5 USD), o diferență de 4 dolari. În plus, în cazul comenzii limită, este posibil ca stocul să nu scadă la 49, 90 USD sau mai puțin. Astfel, dacă continuă să crească, este posibil să pierdeți oportunitatea de a cumpăra.
Tipuri suplimentare de ordine de stoc
Acum că am explicat cele două comenzi principale, iată o listă cu câteva restricții adăugate și instrucțiuni speciale pe care multe brokeraj diferite le permit asupra comenzilor lor:
- Comanda Stop-Loss: De asemenea, denumită piață oprită, cumpărare la distanță sau vânzare on-stop, aceasta este una dintre cele mai utile comenzi. Această comandă este diferită deoarece, spre deosebire de limitele și comenzile de piață, care sunt active de îndată ce sunt introduse, această comandă rămâne inactivă până la trecerea unui anumit preț, moment în care este activată ca o comandă de piață. De exemplu, dacă o comandă de vânzare stop-loss ar fi fost plasată pe acțiunile XYZ la 45 USD pe acțiune, comanda ar fi inactivă până când prețul ar fi atins sau scăzut sub 45 USD. Comanda va fi apoi transformată într-o comandă de piață, iar acțiunile vor fi vândute la cel mai bun preț disponibil. Ar trebui să luați în considerare utilizarea acestui tip de comandă dacă nu aveți timp să urmăriți continuu piața, dar aveți nevoie de protecție împotriva unei mișcări dezavantaj mari. Un moment bun pentru a utiliza o comandă de oprire este înainte de a pleca în concediu. Comanda Stop-limit: Acestea sunt similare cu comenzile de stop-loss, dar așa cum spune numele lor, există o limită la prețul la care se vor executa. Există două prețuri specificate într-o comandă de limitare: prețul de oprire, care va converti comanda într-o comandă de vânzare și prețul limită. În loc ca comanda să devină o comandă de vânzare pe piață, comanda de vânzare devine o comandă limită care se va executa doar la prețul limită sau mai bine. Acest lucru poate atenua o problemă potențială cu comenzile de stop-loss, care pot fi declanșate în timpul unui crash flash atunci când prețurile scad, dar ulterior se recuperează. Toate sau Niciuna (AON): Acest tip de comandă este deosebit de important pentru cei care cumpără stocuri de penny. O comandă completă sau fără nimic vă asigură că veți obține întreaga cantitate de stoc solicitată sau deloc. Acest lucru este de obicei problematic atunci când un stoc este foarte ilicid sau o limită este plasată la comandă. De exemplu, dacă introduceți o comandă pentru a cumpăra 2.000 de acțiuni XYZ, dar numai 1.000 sunt vândute, o restricție totală sau nicio înseamnă că comanda dvs. nu va fi completată până când nu există cel puțin 2.000 de acțiuni disponibile la prețul preferat. Dacă nu plasați o restricție totală sau deloc, comanda dvs. de acțiuni de 2.000 ar fi parțial completată pentru 1.000 de acțiuni. Imediat sau Anulează (IOC): o comandă IOC prevede că orice cantitate de comandă care poate fi executată pe piață (sau la limită) într-un interval de timp foarte scurt, adesea doar câteva secunde sau mai puțin, trebuie completată și apoi restul comenzii anulate. Dacă nu se tranzacționează acțiuni în acel interval „imediat”, atunci comanda este anulată complet. Fill or Kill (FOK): Acest tip de comandă combină o comandă AON cu o specificație IOC; cu alte cuvinte, este obligatoriu ca întreaga dimensiune a comenzii să fie tranzacționată și într-o perioadă de timp foarte scurtă, adesea câteva secunde sau mai puțin. Dacă niciuna dintre condiții nu este îndeplinită, comanda este anulată. Good 'Til Cancelated (GTC): Aceasta este o restricție de timp pe care o puteți plasa pe diferite comenzi. O comandă bine anulată va rămâne activă până când veți decide să o anulați. Brokerajele vor limita de obicei timpul maxim pentru care puteți menține o comandă deschisă (activă) la 90 de zile. Ziua: Dacă nu specificați un interval de timp de expirare prin instrucțiunea GTC, atunci comanda va fi de obicei setată ca o comandă de zi. Aceasta înseamnă că după încheierea zilei de tranzacționare, comanda va expira. Dacă nu este tranzacționat (umplut), va trebui să îl reintroduceți în ziua următoare de tranzacționare. Profitați profit: O comandă de profit (numită uneori țintă de profit) este destinată să închidă tranzacția la un profit odată ce a atins un anumit nivel. Executarea unei comenzi Take Profit închide poziția. Acest tip de comandă este întotdeauna conectat la o poziție deschisă a unei comenzi în așteptare.
Nu toate brokerajele sau platformele de tranzacționare online permit toate aceste tipuri de comenzi. Verificați cu brokerul dvs. dacă nu aveți acces la un anumit tip de comandă pe care doriți să îl utilizați.
Linia de jos
Cunoașterea diferenței dintre o limită și o comandă de piață este fundamentală pentru investițiile individuale. Există momente în care una sau alta vor fi mai potrivite, iar tipul de comandă este influențat și de abordarea dvs. de investiții.
Un investitor pe termen lung are mai multe șanse să acționeze cu o comandă de piață, deoarece este mai ieftin, iar decizia de investiție se bazează pe elemente fundamentale care vor fi reduse de-a lungul lunilor și anilor, astfel încât prețul curent al pieței este mai puțin problematic. Cu toate acestea, un comerciant încearcă să acționeze pe o tendință pe termen scurt în topuri și, prin urmare, este mult mai conștient de prețul de piață plătit; în acest caz, o comandă limită de cumpărare cu un ordin de stop-loss de a vinde este de obicei minimul minim pentru înființarea unei tranzacții.
Știind ce face fiecare comandă și cum pot afecta fiecare tranzacționarea dvs., puteți identifica ce comandă se potrivește nevoilor dvs. de investiții, vă economisește timp, vă reduce riscul și, cel mai important, vă economisește bani.
