Aurul și argintul au fost recunoscute ca metale valoroase și au fost râvnite mult timp. Chiar și astăzi, metalele prețioase își au locul într-un portofoliu investitor priceput. Dar ce metal prețios este cel mai bun în scopuri de investiții? Și de ce sunt atât de volatile?
Există multe modalități de a cumpăra în metale prețioase precum aurul, argintul și platina și o serie de motive bune pentru care ar trebui să renunți la vânătoarea de comori. Așadar, dacă tocmai începeți în metale prețioase, citiți mai departe pentru a afla mai multe despre cum funcționează și cum puteți investi în ele.
Tot ce sclipesc este aur
Vom începe cu bunicul dintre toate: aur. Aurul este unic pentru durabilitatea sa (nu ruginește sau corodează), maleabilitatea și capacitatea sa de a conduce atât căldură, cât și electricitate. Are câteva aplicații industriale în stomatologie și electronică, dar o cunoaștem în principal ca bază pentru bijuterii și ca formă de monedă.
Valoarea aurului este determinată de piață 24 de ore pe zi, șapte zile pe săptămână. Tranzacțiile de aur predominant în funcție de sentiment - prețul său este mai puțin afectat de legile ofertei și cererii. Acest lucru se datorează faptului că noua aprovizionare cu mină este foarte mult depășită de mărimea pură a aurului acoperit de la sol. Pentru a spune, pur și simplu, atunci când hoarders au chef de vânzare, prețul scade. Când vor să cumpere, o nouă ofertă este rapid absorbită, iar prețurile aurului sunt mai mari.
Mai mulți factori reprezintă o dorință crescută de a acoperi metalul galben strălucitor:
- Probleme financiare sistemice: Atunci când băncile și banii sunt percepuți ca instabili și / sau stabilitatea politică este discutabilă, aurul a fost deseori căutat ca un depozit sigur de valoare. Inflație: Când ratele reale de rentabilitate pe piețele de capitaluri proprii, obligațiuni sau imobiliare sunt negative, oamenii se adună în mod regulat la aur ca un activ care își va menține valoarea. Război sau crize politice: Războiul și tulburările politice au trimis oamenii întotdeauna într-un mod de atracție de aur. Economiile unei vieți întregi pot fi făcute portabile și stocate până când acesta trebuie tranzacționat pentru produsele alimentare, adăpostul sau trecerea în siguranță către o destinație mai puțin periculoasă.
Ce este o marfă?
Glonțul de argint
Spre deosebire de aur, prețul argintului se leagă între rolul perceput ca magazin de valoare și rolul său de metal industrial. Din acest motiv, fluctuațiile prețurilor pe piața argintului sunt mai volatile decât aurul.
Așadar, în timp ce argintul va tranzacționa aproximativ în linie cu aurul ca obiect de acoperit (cererea de investiții), ecuația cererii / ofertei industriale pentru metal exercită o influență la fel de puternică asupra prețului său. Această ecuație a fluctuat întotdeauna cu noi inovații, inclusiv:
- Rolul de altădată predominant al argintului în industria fotografiei - film fotografic pe bază de argint - care a fost eclipsat de apariția camerei digitale. Creșterea unei vaste clase de mijloc în economiile de piață emergente din est, care a creat o cerere explozivă de energie electrică aparate, produse medicale și alte articole industriale care necesită aporturi de argint. De la rulmenți până la conexiuni electrice, proprietățile argintului au făcut din acesta o marfă dorită. Utilizarea Silver în baterii, aplicații de supraconductor și piețe de microcircuite.
Nu se știe dacă, sau în ce măsură, aceste evoluții vor afecta cererea globală neinvestițională de argint. Un fapt rămâne: prețul argintului este afectat de aplicațiile sale și nu este folosit doar la modă sau ca magazin de valoare.
Bombshell de platină
Ca și aurul și argintul, platina este tranzacționată continuu pe piețele globale de mărfuri. Are tendința de a obține un preț mai mare decât aurul în perioadele de rutină ale pieței și stabilitatea politică pur și simplu pentru că este mult mai rar. Mult mai puțin din metal este de fapt extras din pământ anual.
Există și alți factori care determină prețul platinei:
- Ca și argintul, platina este considerată un metal industrial. Cea mai mare cerere de platină provine de la catalizatorii auto, care sunt folosiți pentru a reduce nocivitatea emisiilor. După aceasta, bijuteriile reprezintă majoritatea cererii. Catalizatorii de rafinare a petrolului și a substanțelor chimice și industria calculatoarelor utilizează restul. Din cauza dependenței puternice a industriei auto de metal, prețurile de platină sunt determinate în mare parte de numărul de vânzări și producție auto. Legislația „Aer curat” ar putea impune producătorilor de automobile să instaleze mai multe convertoare catalitice, crescând cererea. Dar, în 2009, producătorii auto și americani japonezi au început să apeleze la catalizatori auto reciclați sau să folosească mai multe dintre cele mai fiabile - și, de obicei, mai puțin costisitoare -, grupul de surori din metal, paladiu. Minele de platină sunt concentrate puternic în doar două țări - Africa de Sud și Rusia. Acest lucru creează un potențial mai mare de acțiune asemănătoare cartelului care ar susține sau chiar ar crește în mod artificial prețurile platinei.
Investitorii ar trebui să considere că toți acești factori servesc pentru ca platina să fie cea mai volatilă dintre metalele prețioase.
Completați-vă pieptul comoara
Să aruncăm o privire asupra opțiunilor disponibile celor care doresc să investească în metale prețioase.
- ETF-uri de bază: Există fonduri tranzacționate la schimb pentru toate cele trei metale prețioase. ETF-urile sunt un mijloc convenabil și lichid de cumpărare și vânzare de aur, argint sau platină. Totuși, investiția în ETF-uri nu vă oferă acces la marfa fizică, așa că nu aveți o pretenție asupra metalului din fond. Nu veți obține livrarea efectivă a unei bare de aur sau a unei monede de argint. Stocuri comune și fonduri mutuale: Acțiunile minerilor de metale prețioase sunt puse în funcție de mișcarea prețurilor în metalele prețioase. Cu excepția cazului în care sunteți conștienți de cum sunt evaluate stocurile miniere, poate fi mai înțelept să rămâneți la fonduri cu managerii cu înregistrări solide de performanță. Futures și opțiuni: Piețele futures și opțiuni oferă lichiditate și efect de levier investitorilor care doresc să parieze pe metale. Cele mai mari profituri și pierderi potențiale pot fi obținute cu produsele derivate. Bulion: Monedele și barele sunt strict pentru cei care au un loc unde să le pună ca un seif sau un seif. Cu siguranță, pentru cei care se așteaptă la ce este mai rău, bulionul este singura opțiune, dar pentru investitorii cu un orizont de timp, bulionul este nelegiuit și deranjant de reținut. Certificate: certificatele oferă investitorilor toate avantajele proprietății fizice a aurului, fără probleme de transport și depozitare. Acestea fiind spuse, dacă căutați o asigurare într-un adevărat dezastru, certificatele sunt doar din hârtie. Nu vă așteptați ca cineva să le ia în schimbul a ceva de valoare.
Vor străluci metalele prețioase pentru tine?
Metalele prețioase oferă o protecție inflaționistă unică - au o valoare intrinsecă, nu au risc de credit și nu pot fi umflate. Asta înseamnă că nu puteți tipări mai multe dintre ele. De asemenea, aceștia oferă adevărate „asigurări de revoltă” împotriva tulburărilor financiare sau politice / militare.
Din punct de vedere al teoriei investițiilor, metalele prețioase asigură, de asemenea, o corelație scăzută sau negativă cu alte clase de active, cum ar fi acțiunile și obligațiunile. Aceasta înseamnă că chiar și un procent mic de metale prețioase dintr-un portofoliu va reduce atât volatilitatea, cât și riscul.
Riscuri cu metale prețioase
Fiecare investiție are propriul set de riscuri. Deși pot avea un anumit grad de securitate, există întotdeauna un anumit risc pentru investițiile în metale prețioase. Prețurile pentru metale pot scădea în perioadele de certitudine economică, ceea ce reprezintă o amortizare pentru persoanele cărora le place să investească puternic pe piața metalelor prețioase. Vânzarea poate fi o provocare în perioadele de volatilitate economică, deoarece prețurile tind să crească. Găsirea unui cumpărător pentru metale fizice poate fi dificilă.
Un alt risc pentru prețurile metalelor prețioase include problema aprovizionării. Când cererea crește, oferta existentă poate începe să se epuizeze. Și asta înseamnă că producătorii vor trebui să aducă mai mult din fiecare metal pe piață. În cazul în care există o ofertă scurtă de metale minabile, aceasta ar putea face presiune asupra prețurilor.
Linia de jos
Metalele prețioase oferă un mijloc util și eficient de diversificare a unui portofoliu. Trucul pentru a obține succesul cu ei este să vă cunoașteți obiectivele și profilul de risc înainte de a sări. Volatilitatea metalelor prețioase poate fi valorificată pentru a acumula bogăție. Lăsat necontrolat, poate duce și la ruină.
